Proč nejsou bohaté investice do indexových fondů?

Warren Buffett může být nejslavnějším investorem na světě a často profituje z investic do levných indexových fondů. Ve skutečnosti je instruoval správce svého majetku, aby investoval do indexových fondů.

"Moje rada správci nemohla být jednodušší: Dejte 10% hotovosti do krátkodobých státních dluhopisů a 90% do velmi nízkého indexového indexu S & P 500," uvedl v Berkshire Hathaway v roce 2013 dopisem akcionářům.

- Ačkoli, navzdory radu Buffetta, bohatí obvykle neinvestují do jednoduchých, nízkých poplatků, indexových fondů. Namísto toho investují do jednotlivých podniků, včetně umění, nemovitostí, hedgeových fondů a dalších typů investic s vysokými vstupními náklady. Tyto rizikové investice obecně vyžadují velké nákupní náklady a přenášejí vysoké poplatky, přitom slibují příležitost k překonání odměn.

Steve Ballmer, bývalý generální ředitel společnosti Microsoft, vykazuje čistou hodnotu v rozmezí 32 miliard dolarů. Po odchodu z Microsoftu koupil Ballmer LA Clippers rekordní 2 miliardy dolarů. Navzdory tomu, že Microsoft opustil společnost, vlastní 330 milionů akcií firemních akcií, což je 4% podíl společnosti od roku 2014. Na dnešních 69 dolarů. 94 cenovka, to je neuvěřitelné 23 dolarů. Investice v hodnotě 08 miliard.

Největší akcionář společnosti Microsoft má také další investice. Společnost Ballmer vlastní přibližně 450 milionů dolarů akcií Twitter, plus investice do nemovitostí v Hunts Point, Washington a Whidbey Island.

To znamená, že jeho bohatství je soustředěno v několika investicích - daleko od "investování do fondů s nízkým poplatkem", které Buffett a většina osobních finančních expertů nabízí.

Thomas J. Stanley, autor

Milionář Next Door,

uvádí, že většina milionářů je vlastníkem podniku. Není tedy žádným překvapením, že tito podnikatelé upřednostňují investování do podniků, jejich vlastních a dalších.

Bohatí mají také peníze, aby si koupili to, co mají rádi, a dívali se, že si to cení. Od vzácného umění až po nemovitosti až po sběratelské předměty si bohatí užívají svých investic, zatímco rostou v hodnotě. Hazardní fondy jsou pro bohaté také populární. Tyto prostředky bohatých vyžadují, aby investoři prokázali čistou hodnotu 1 000 000 nebo více dolarů a používali sofistikované strategie, jejichž cílem je porazit trh. Ale zajišťovací fondy účtují přibližně 2% poplatků a 20% zisků. Investoři potřebují obrovské výnosy na podporu těchto vysokých poplatků! Bohatí také vlastní tradiční akcie, dluhopisy a investice do fondů. Přesto jejich bohatství a zájmy otevírají dveře jiným typům vzrušujících a exkluzivních investic, které obvykle nejsou pro průměrného člověka dostupné.

Proč bohatší investovat do fondů s nízkým poplatkem?

Za posledních 90 let činil S & P 500 v průměru 9.53% anualizovaný výnos. Myslíte si, že bohatí budou spokojeni s tímto typem návratnosti svých investic. Například 10, 038. 47 dolarů investovaných do S & P 500 v roce 1955 je v hodnotě $ 3, 286, 458. 70 na konci roku 2016. Investice do celého trhu s indexovými fondy nabízí konzistentní výnosy při minimalizaci rizik spojených s jednotlivými akciemi a dalších investic.

Ale bohatí si mohou dovolit převzít nějaká rizika ve službách vynásobení jejich milionů (nebo miliard). Chcete-li uvést jeden příklad, podívejte se na světoznámého investora a spekulanta Jiřího Sorose, který kdysi získal $ 1. 5 miliard v jednom měsíci sázením, že britská libra a několik dalších evropských měn byly nadhodnoceny proti německé německé značce.

Hedge fondy slibují mimořádné zisky, i když v posledních letech nedokázaly překonat indexy akciového trhu. Ale mohou také velkým způsobem vyplatit svým bohatým klientům. V loňském roce získal James Simons z Renaissance Technology 21,5% čistých poplatků. A Simons sám získal hezký $ 1. 5 miliard. Bohatí lidé jsou ochotni riskovat vysoké nákupní poplatky ve výši 100 000 až 25 milionů dolarů za příležitost získat skvělé výnosy.

Jeden procentní investiční návyky mají tendenci odrážet i jejich zájmy.

Jelikož většina bohatých lidí získala miliony (nebo miliardy) z podnikání, vidí tuto cestu jako způsob, jak dál maximalizovat své finance. Mají také umění, auta, domovy a sběratelské předměty; nákup těchto luxusních výrobků zvyšuje jejich životní styl a budoucí zhodnocení je příjemným bonusem.

Bohatí jsou jiní než my a my, s masivními příjmy, čistými hodnotami a příležitostmi. Ačkoli hledají jedinečné investice v naději na velkolepé výnosy, ne všechny jejich podniky se vyplatí s výnosy vyššími než nízký poplatek fond. Jednoduchá investiční strategie ve fondech s nízkým poplatkem je pro Warren Buffett dostatečně dobrá a je dostatečná pro průměrného investora.

Barbara A. Friedbergová je bývalým manažerem portfolia a instruktorem univerzitních investic. Její psaní se objevuje na různých webových stránkách, včetně Robo-Advisor Pros. com a Barbara Friedberg Osobní finance.