Strategie legendárního milionáře obchodník Nicolas Darvis

Nicolas Darvas není tvůj typický legendární obchodník; on byl tanečník profesí. Nicolas Darvas se zajímal o akciový trh v roce 1952, kdy byl zaplacen na skladě za představení. Skok v ceně akcií vyústil v pěkný zisk a byl závislý. Během následujících několika let se zarazil, než našel obchodní metodu, která pro něj dobře fungovala. V letech 1957 až 1958, během 18 měsíců, pan Darvas udělal 2 dolary. 45 milionů z počátečního vkladu $ 25 000.

V roce 1960 publikoval Jak jsem vyrobil 2 000 000 dolarů na akciovém trhu . Darvas žil od roku 1920 do roku 1977; zde jsou některé skvělé citace, které zachycují jeho cestu od trhového nováčka k legendárnímu obchodníkovi milionáře.

Jak zjistit, jaké akcie koupit? … Musíte mít informace … Požádal jsem všechny … "Znáte dobré zásoby?" Zdálo se, že všichni znají jedno. Cokoliv mi bylo řečeno koupit, koupil jsem. Trvalo mi dlouho, než jsem zjistil, že je to jedna metoda, která nikdy nefunguje.

Nicolas začal tam, kde začínalo většina obchodníků … nevěděl nic, ale kolem sebe měl moře informací / názoru. Učení se od ostatních je v pořádku, ale prozkoumejte vše, co slyšíte, než na ni jedete. Většina lidí ztrácí peníze obchodování, což znamená, že většina informací, které získáte od lidí, bude mít za následek ztrátu. Nepřipomínejte tipy, pokud to není z výnosného zdroje, který vám řekne, jak se dostat, jak se dostat (pro výhru nebo ztrátu) a jak spravovat obchod.

Nicolas se místo toho, aby vzal tipy, se stal "fundamentalistou". Dlouho hrál hazardní hry založené na náhodných radách, ale koupil pouze společnosti s vylepšenými výdělky a rostoucími dividendami. Byla to však další past.

Neuvědomil jsem si, že moje metoda se nezlepšila - že jsem prostě používala více pompézních slov, abych ji pokryla. Například jsem už nepovažoval poradce makléře za tipy, ale za "informace". Co se týče mě, vzdálil jsem se poslechu tipů a místo toho přijímal autentické zprávy založené na platných ekonomických důkazech.

Darvas udělal klasickou chybu pro začátečníky: přemýšlení o dalších znalostech by z něj učinilo úspěšného obchodníka. Různé informace nejsou nutně lepší informace. Informace nestačí, aby se stal ziskovým obchodníkem. Musíte získat zkušenosti a učit se lekce pro sebe.

Nicolas to držel. Nakonec si vytvořil svůj vlastní obchodní systém, který nebyl tak založen na základních principech, které jsme zjistili, že jsou samy o sobě omylné, spíše na cenové akci. Hledal zásoby, které vykazovaly sílu tím, že dosáhly nových vrcholů a zůstanou nad úrovní nejnižších hodnot. Jedná se v podstatě o jednoduchou techniku ​​sledování trendů.Říká se tomu teorii boxu a poskytuje rámec pro ukazatel Darvas Box (který by přišel mnohem později). Tento přístup mu umožnil zůstat ve vítězných akcích a opustil ty, které se nepohybovaly, jak bylo očekáváno.

Vezměte zásobu, která byla v krabici 45/50. Mohlo by se mezi těmito údaji odrazit tak často, jak se to líbilo, a přesto bych to zvažoval. Pokud však klesl na 44,5, vyloučil jsem to jako možnost. Proč? Protože něco pod 45 znamenalo, že padá zpátky do spodního boxu a to bylo všechno špatně - chtěla jsem to jen tehdy, kdyby se přesunula do vyšší schránky.

Nicolas zjistil, že se tak pohybují ceny.

Jdou nahoru, pak tvoří novou cenovou plochu, potom se pohybují nahoru a pak tvoří novou cenovou oblast … dokud nebudou. Riziko bylo řízeno zastavením ztráty pod každou nově vytvořenou cenovou oblastí. Pokud se cena zlomila nad boxem, který koupil (Nicolas jen šel dlouho, ne krátký).

Velikost krabice je složitá část. Nicolas nevynucoval velikost krabice na trhu, spíše nechal trh rozhodnout.

To, co jsem se rozhodl, byl rozsah krabice. To se samozřejmě lišilo od různých akcií. Například některé akcie se pohybovaly ve velmi malém rámečku, možná ne více než 10% každý způsob. Jiné velkoobjemové akcie se pohybovaly v rámci mezi 15% a 20%.

Zde je příklad toho, jak vytvořil krabice, od

Jak jsem vyrobil 2 000 000 dolarů na akciovém trhu . Mohlo to vypadat takto:

50 - 52 - 57 - 58 - 60 - 55 - 52 - 56
To znamenalo, že to bylo v krabici 52/60
cena se odrazila . Po tom, že se na houpajícím se směru vzhůru, mohlo jít:
58-61 - 66 - 70 - 66 - 63 - 66
To znamenalo, že to bylo dobře uvnitř boxu 63/70.

Později Nicolas Darvas přidal do své základní teorie boxů jednu základní podmínku.

Vybral bych akcie na jejich technických akcích na trhu

[teorie boxů] , ale já bych je koupil jen tehdy, kdyby mohly dát vylepšené výdělkové síly jako svůj základní důvod pro to . Koupil by akcie pouze se stoupajícími boxy, kdyby společnost viděla i rostoucí výdělky.

Nakonec, jak se Nicolas Darvas dostal ze svých obchodů? Pokud cena klesla pod aktuální nebo budoucí krabici, prodal. To mu umožnilo dosáhnout vysokých výnosů z akcií, které stále držely trendy, ale riziko bylo vždy omezené.

Kdy prodat? Proč, když se krabice začaly rozbíhat! … To byl čas ukončit show a vyprodat. Můj koncový zastavení-ztráta, který jsem se pohyboval nahoru za rostoucí cenu akcií, měl by se o to postarat automaticky.

Darvasova metoda fungovala dobře na rostoucích trzích (odkud koupila pouze), ale metoda nebyla zisková, když trh cenných papírů jako celku klesal, protože existuje jen málo kupních signálů. Během takových časů by pomohla Nicolasovi profitovat jak z výše uvedených trhů.

Konečné slovo o Nicolasi Darvasovi a jeho strategii

Darvas se dozvěděl, že tipy mu nedávají peníze a samotné základy také nefungují.Jeho úspěch přišel z nákupu akcií, které jednoduše vedly dál. Čekal, až se cena pohybuje v krabici (vysoká a nízká) a pak se koupí na nové vysoké úrovni. Zastavená ztráta se dostala pod novou krabici, která se tvořila, a přesunula se nahoru do dalšího boxu, jak se tvořil, a tak dále. To mu umožnilo účastnit se silných trendových pohybů při kontrole rizik a neumožňovat návratnost zisku, když se akcie obrátily.

Darvas je dobrým příkladem obchodníka, který zvládl jednu jednoduchou strategii, místo aby se snažil vědět vše o všem.