Důležitost řádné důvěry při nákupu podniku

Proces nákupu podnikání má spoustu kroků, ale žádná část procesu není důležitější než povinná péče. Nedávný případ poukazuje na důležitost due diligence.

Nedávný článek z Taxify souvisí s příběhem o prodeji podniku Amazonky. Prodej probíhal dobře, když proces due diligence poukázal na kritický problém: podnik se nepodařilo sbírat daně z prodeje od kupujících.

Závazek byl 70 tisíc dolarů za nevybranou daň z prodeje, za kterou by kupující byl odpovědný. To zastavilo dohodu ve svých stopách, dokud se prodejci nedohodli na zaplacení daní z prodeje z kapsy.

Pokud kupujete firmu a nechcete žádné ošklivé překvapení, musíte provést svou náležitou péči.

Due diligence je proces hodnocení podnikové situace ze všech aspektů před rozhodnutím.

Důkladná péče se často provádí při nákupu podniku, ale existuje mnoho dalších situací, ve kterých může být prováděna due diligence. Například, due diligence je velkým faktorem pro financování soukromých kapitálů prostřednictvím rizikových kapitalistů. Důkladná péče je také součástí nákupu nemovitosti, zejména při kontrole právní historie nemovitosti.

Due diligence není obecným vyšetřováním, ale obsahuje specifické prvky, které se mohou lišit podle situace. Důkladná péče se provádí, aby obě strany, především kupující, chránily při odhalování potenciálních závazků a finančních záležitostí, aby se ujistil, že nic není skryto.

Co zahrnuje proces due diligence?

Proces zahrnuje jak hlavního (kupujícího nebo investora), tak účetního a právníka. Při nákupu podniku se obvykle provádí po záměru na nákup dokumentů, které byly podepsány, ale před formální kupní smlouvou.

Během řádné péče byste měli:

• Zkontrolovat všechny záznamy a dokumenty, jak je popsáno níže
• Trávit čas v místě podnikání, mluvit s manažery, manažery, zaměstnanci.
• Zkontrolujte prodeje podle seznamů zákazníků, abyste ověřili, že podnik má zákazníky, o kterých se říká, že to dělá.
• Podívejte se na možné budoucí plány rozšíření, stav zařízení a majetek, jako jsou vybavení, nábytek a příslušenství, aby se ověřilo, že jsou popsány
• Podívejte se na všechny dokumenty, které by mohly vzniknout za společnost, , kupní smlouvy, zástavní právo na majetek
• Za pomoci vašeho právního zástupce prozkoumejte dokumenty týkající se probíhajících nebo potenciálních soudních sporů a nedávné soudní spory, které byly uzavřeny.

Nejdůležitější v procesu due diligence je vzít na vědomí nesrovnalosti mezi tím, co je hlášeno a co skutečně probíhá.Zeptejte se spousty otázek; pokud nedostanete uspokojivé odpovědi, zeptejte se proč. Někdy je nutné dokázat negativní i pozitivní. Nezapomeňte, že pokud se nezdá pravdu, pravděpodobně to není.

Jaké předměty jsou součástí procesu due diligence?

I když se subjekty, které se podílejí na due diligence, se mohou na základě situace změnit, většinou proces náležité péče zahrnuje následující:

Všeobecné informace o společnosti
Historie společnosti, její původní a následné podnikatelské plány, poslání společnosti a krátkodobé a dlouhodobé cíle a cíle by zde byly nezbytné.

Vedení společnosti a zaměstnanci
Kdo je odpovědný za společnost? Jaké jsou jejich pověření? Jaké zkušenosti mají? Jsou upřímní a důvěryhodní?

Právní záležitosti

Zkoumání právní struktury podniku by mohlo zahrnovat prohlížení kopií stanov, stanov, zápisů ze zasedání a dokumentů o složení, které byly předloženy státu. Dalšími právními dokumenty by byly kopie smluv a smluv o závazcích společnosti a záruky / smlouvy o službách na produkty společnosti a veškeré dokumenty o odpovědnosti za výrobky. Měla by být zahrnuta diskuze o stávajících nebo probíhajících sporových jednáních, stejně jako o jakýchkoli vztazích s regulačními agenturami, jako je OSHA (zákon o bezpečnosti práce), ADA (zákony pro Američany se zdravotním postižením) nebo organizace zaměřené na konkrétní odvětví.

Seznam všech zaměstnanců spolu s organizačním řádem je nezbytný, včetně životopisů vedoucích pracovníků a členů správní rady a kopií pracovních smluv. Informace o firemních poradcích - právní, finanční, pojišťovací a jiné - by měly být zveřejněny. Kontroly na pozadí by měly být provedeny u všech vedoucích pracovníků a členů rady. Příručka zaměstnance a další dokumenty týkající se odměňování a dávek zaměstnanců je třeba přezkoumat. Zkontrolujte daňové zprávy o zaměstnanosti (formulář 941, formulář 940 a další), federální i státní. Zkontrolujte stav nezávislých dodavatelů, abyste se ujistili, že jsou správně klasifikováni.

Produkty a služby

Pokud společnost prodává produkty, je potřeba katalog nebo seznam výrobků spolu s informacemi o konkurenceschopnosti těchto produktů. Brožury a výpisy cen výrobků a služeb musí být rovněž přezkoumány. Je zapotřebí cenových strategií, dostupnosti služeb a podmínek poskytování služeb. Musí být poskytnuty dokumenty týkající se firemních patentů, autorských práv a ochranných známek, licencí vlastněných společností a smluv s licencovanými osobami.

Informace o marketingu a soutěži

Potřebné dokumenty zahrnují marketingový plán společnosti, analýzu trhu, možnosti růstu, analýzu SWOT a kupní smlouvy. Informace o soutěži mohou obsahovat seznamy hlavních konkurentů a analýzu soutěže - přítomnost a budoucnost.

Zákazníci . Informace o zákaznících zahrnují přezkoumání dohod s významnými zákazníky a zprávy o stárnutí pohledávek.

Operace Proces hloubkové kontroly zahrnuje přezkoumání dlouhodobého majetku, zařízení a vybavení, zajištění kvality a bezpečnosti výrobků, dodavatelů a smluv.Zásoby se často odebírají a počítá se s inventáři (LIFO a FIFO).

Finanční záležitosti
Nejdůležitější pro proces due diligence jsou finanční záznamy. Zkontrolované záznamy zahrnují rozvahy a výkazy příjmů za uplynulé roky, plánované finanční výkazy, pojištění, daňové podání a zdroje a využití výkazů o peněžních prostředcích. Ověřte ziskovost a zkontrolujte finanční údaje společnosti s běžnými finančními poměry. Zkontrolujte vlastníka příjmy z podnikání zisky; pokud je podnikem společnost, ověřte dividendy akcionářů a formuláře K-1.