Pokud mám důchod, musím dát méně v dluhopisech?

Při správě důchodových účtů je třeba jedno kritické rozhodnutí provést, jakou část vaší investice do akcií a jakou část dluhopisů dáváte. Historicky, v delších časových obdobích, akcie měly vyšší výnosy než dluhopisy, ale s velkou volatilitou. Dluhopisy jsou předvídatelnější, ale mohou přinést nižší výnosy.

Když máte důchod, máte předvídatelný, stabilní zdroj příjmu.

Někteří finanční poradci by pak naznačili, že důchod splňuje úlohu dluhopisů ve vašem portfoliu, takže pokud máte větší důchod, můžete být s vašimi investicemi více agresivní a přidělit více akcií.

Říkám, záleží na tom mnohem víc. Vaše alokace na dluhopisy by měla záviset na vaší potřebě dodatečných příjmů z vašich investic, a ne na tom, zda máte důchod nebo ne.

Jak rozdělit na základě vašich příjmových potřeb

Podívejme se na dva důchodce, kteří každý rok potřebují kolem 60 000 dolarů, aby mohli pohodlně žít v důchodu.

Důchodce 1 - vysoký důchod

Důchodce 1 má ve svém 401 (k) plánu ušetřeno 250 000 USD a očekává, že po odchodu do důchodu bude mít následující zdroje příjmu:

• 45 000 dolarů ročně z důchodu
• 20 000 dolarů ročně ze sociálního zabezpečení

S $ 65 000 garantovaných příjmů za rok, důchodce 1 má své očekávané výdaje na odchod do důchodu. Tento důchodce nepotřebuje 250 000 dolarů ve svém 401 (k) plánu na životní náklady při odchodu do důchodu.

Jejich rozhodnutí o tom, kolik by mělo být přiděleno dluhopisům, by mělo vycházet z očekávání ohledně míry návratnosti a úrovně komfortu s rizikem.

Důchodce 1 by mohl hrát bezpečně, protože nemusel střílet za vyšší výnosy. Nebo pokud důchodce 1 rozumí přírodním výkyvům a poklesu akciového trhu, může přidělit 100% svých 401 (k) akcií a po rocích s dobrým výkonem pouze vybírat finanční prostředky.

Jednoduše proto, že mají důchod, není automatické rozhodnutí přidělit méně na dluhopisy. Je to otázka okolností a osobních preferencí. Další důchodce je v poněkud odlišné situaci.

Důchodce 2 - Nižší důchod

Důchodce 2 má také 250 000 dolarů uložených v jeho 401 (k) plánu a očekává, že po ukončení důchodu bude mít následující zdroje příjmu:

• 25 000 USD ročně od důchod
• 25 000 dolarů ročně ze sociálního zabezpečení

S garantovaným příjmem 50 000 dolarů, důchodce 2 bude muset od svých úspor stáhnout 10 000 dolarů ročně, aby potřeboval 60 000 dolarů ročně odchod do důchodu. $ 10, 000 rozdělených na velikost účtu 250 000 dolarů se rovná 4%. Pokud jsou investice řádně strukturovány, je možné zrušit 4% ročně.

Chcete-li to dosáhnout, bude důchodce 2 chtít dodržovat disciplinovanou sadu pravidel o stažení z trhu, což znamená přidělit více než 70% akciem a ne méně než 50%.To zanechává mezi 30% a 50% alokováno na dluhopisy. Důchodce 2 má důchod, ale rozhodnutí o tom, kolik má být vyčleněno na dluhopisy, závisí na tom, jakou práci musí peníze dosáhnout - nikoliv podle toho, zda existuje nebo není důchod.

Protože důchodce 2 musí spoléhat na příjmy z 401 (k), nemá tolik svobody, jak přidělit investice jako důchodce 1.

Důchodce 1 nemohl vydělat nic a stále je v pořádku. Důchodce 2 potřebuje 250 000 dolarů, aby pro ně pracoval a získal slušnou návratnost, ale současně nemůže převzít příliš velké riziko a ztratit peníze.

Oba důchodci mají plán a plán jim pomáhá ukázat rozsah možností alokace, které odpovídají jejich okolnostem. Většina důchodců by se měla rozhodnout, jak přidělit své investice tím, že nejdříve vytvoří plán důchodového důchodu, který ukazuje budoucí práci, kterou budou peníze potřebovat k dosažení.

Pojďme trochu hlouběji do toho, jak může důchodce 2 vyčlenit část svých 250 000 dolarů na dluhopisy.

Jak může fungovat přidělování dluhopisů

Důchodce 2 by mohl investovat část svých peněz do důchodů zakoupením řady dluhopisů, kde se konkrétní částka splatí každý rok. Toto se nazývá vazný žebřík. Jelikož potřebují vybírat 10 000 dolarů ročně, bylo by smysluplné koupit 10 000 dolarů dluhopisů splatných každý rok v prvních deseti letech odchodu do důchodu.

To by znamenalo asi 100 000 dolarů přidělených na dluhopisy, což je 40% z účtu 250 000 USD. Každým rokem se splatná částka ve výši 10 000 dolarů stáhne a vyčerpá. Tento proces sladění investic do okamžiku, kdy je třeba je použít, se někdy nazývá segmentace času.

Zbývajících 150 000 dolarů bude zcela přiděleno akciovým fondům. Krátkodobá volatilita by nezáleželo na tom, jelikož dluhopisy by existovaly, aby pokryly aktuální potřeby stažení. Existuje tedy spousta času na to, aby na akciovém trhu vyčkávaly nějaké dolní roky. Za předpokladu, že zásoby budou v příštích deseti letech v průměru nejméně 7% ročně, budou dostatečně růst, že po cestě bude důchodce 2 prodávat akcie a kupovat dluhopisy, které doplní ty, které dosáhly splatnosti.

Předpokládejme například, že o rok později se částka 150 000 dolarů přidělená na akcie zvýšila o 7%, a tak stojí za 160 a 500 dolarů. Důchodce 1 by prodal 10 000 dolarů a použil ji k nákupu dluhopisů dozrává za deset let. Mezitím, za předpokladu, že důchodce 1 je v důchodu, bude utrácet 10 000 dolarů z dluhopisu, který dosáhl v tomto roce. Tímto způsobem by důchodce 1 vytvořil pseudo "desetiletý důchod", v němž byly požadavky na čerpání průběžně pokryty v následujících deseti letech.

Závěr? Závisí na tom, že

Každá důchodová služba určitě přinese dodatečné zabezpečení k vašim důchodovým letům. Neznamená to však automaticky, že byste měli změnit způsob přidělování ostatních investičních účtů. Vaše přidělení investic by mělo být řízeno finančním plánem a plánovaným využitím vašich prostředků.