Jak investovat do Saúdské Arábie

Saúdská Arábie je nejlépe známá mezi investory pro svůj obrovský ropný průmysl s přibližně 260 miliardami barelů ropných rezerv, které tvoří zhruba pětinu světové nabídky. Zatímco největší hráč v ropném průmyslu může do značné míry investovat, mohou těžit z řady dalších průmyslových odvětví v poměrně bohaté zemi.

V tomto článku se podíváme na ekonomiku Saúdské Arábie, na hlavní burzu cenných papírů a na některé možnosti investorů na bázi U.

Tadawul: Saudská burza cenných papírů

Tadawul je jediná burza cenných papírů v zemi a je pod dohledem Úřadu pro kapitálový trh. S přibližně 150 společnostmi kótovanými na burze je výměna silně vážená ve vztahu k finančnímu a energetickému průmyslu, ale zahrnuje mnoho dalších odvětví. Celkově index poskytuje investorům poměrně dobře zaokrouhlenou expozici vůči ekonomice země.

Primární měřítko Tadawul je Tadawul All Share Index (TASI), který je podobný S & P 500 ve Spojených státech. Od počátku roku 1994 na úrovni 1, 282, 87 se index zvýšil na více než 11 000, než klesl na současnou úroveň kolem 7, 103. 52 (květen 2012). Zatímco pohyby jsou do značné míry spojené s kolísáním cen ropy, je důležité si uvědomit, že Saudská Aramco není součástí.

Ekonomika Saudské Aramky a Saúdské Arábie

Největší společností v Saúdské Arábii je Saudská Arábie Oil Company, známá neoficiálně jako Saudská Aramco.

Zatímco společnost má v roce 2005 odhadovanou hodnotu zhruba 781 miliard dolarů, čímž se stala nejhodnotnější společností na světě, je pro investory státem vlastněná a nepřístupná. Existuje však mnoho veřejně obchodovaných společností, které tvoří pomocný trh pro zásobování petrochemickými produkty.

Navzdory dominanci ropného průmyslu se saúdská vláda aktivně snaží diverzifikovat své hospodářství a podporovat růst prostřednictvím privatizace.

Průmyslové odvětví, jako je elektřina a telekomunikace, jsou již privatizovány, nové "ekonomické města" jsou navrženy tak, aby podpořily nový vývoj mimo energetický průmysl.

V květnu roku 2012 země také oznámila, že vstupuje do odvětví alternativní energie velmi velkým způsobem. Vláda doufá, že v příštím desetiletí vytvoří až 15 000 pracovních míst tím, že se soustředí na solární energii jak z výroby solárních panelů, tak z hlediska úhlu pohledu na solární farmy.

Výhody a nevýhody investic do Saúdské Arábie

Saúdská Arábie představuje velmi atraktivní investiční cíl, když ceny energií rostou. Někteří investoři však zpochybňují dlouhodobou udržitelnost ekonomiky země vzhledem k její závislosti na omezeném zdroji, jako je ropa. A zda vládní diverzifikace do jiných odvětví bude fungovat, je třeba vidět.

Výhody investování do Saúdské Arábie zahrnují:

Významné kapitálové výdaje

• - Saúdská Arábie pravidelně provozuje silné přebytky na účtu díky svým významným příjmům z ropy, což dává vládě finanční prostředky na programy hospodářského rozvoje ke stimulaci hospodářství dále. Nedávná privatizace
• - vláda Saúdské Arábie přijala opatření k privatizaci některých průmyslových odvětví, jako je elektřina a telekomunikace, s cílem otevřít svůj trh pro další investice zvenčí, zejména na trzích mimo energii. Rizika investování v Saúdské Arábii zahrnují:

Závislost na ropě

• - Saudská Arábie odvozuje převážnou část svých příjmů z ropy a jiných forem energie, což znamená, že jakýkoli pokles cen ropy ropa by mohla mít významné negativní dopady na tuto zemi. vláda monarchie
• - Saúdská Arábie má monarchickou formu vlády, kde král kombinuje legislativní, výkonné a soudní funkce; to vedlo k vyšším hodnotám korupce orgánů, jako je Transparency International. Investice do Saúdské Arábie

Investice do Saúdské Arábie jsou nejsnadněji realizovatelné prostřednictvím fondů obchodovaných na burze (ETF), které obchodují s burzami v USA. Od začátku května 2012 byly pouze investicemi v Saúdské Arábii ETF Středního Východu, jako např. SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF).

Ale Van Eck nedávno oznámil, že by pro tuto zemi mohl spustit dvě ETF čisté hry.

Středoevropské ETF zahrnují:

SPDR S & P Vyvíjející se Střední Východ a Afrika ETF (GAF)

• iShares MSCI Israel Capped Inex Fund
• WisdomTree Middle East Dividend Fund
• Státy v Perském zálivu (MES)
• Dvě nové navrhované ETF zahrnují:

Vektory trhu Saúdská Arábie ETF

• Vektory trhu Saúdská Arábie Small Cap ETF