Jak vypočítat výnos z dividend

Objasnění způsobu výpočtu výnosu z dividend je jednou z nejlepších věcí, kterou může nový investor udělat, protože umožňuje okamžité srovnání obálky s penězi, který byste očekávali od vlastnictví podíl na akcii, který byste očekávali, kdybyste vybrali dluhopis. Ve skutečnosti nejen výnosy z dividend umožňují porovnávat výnosy z peněz na akciové investice do investice do dluhopisů, ale mohou poskytnout užitečné srovnání s vkladovými certifikáty, účty peněžního trhu, podílovými fondy peněžního trhu nebo realitními projekty, také.

Proces výpočtu výnosu z dividend je poměrně přímočarý, ale existuje několik tipů a triků, které procházím, které vám pomohou lépe pochopit důvody výplaty dividend a jak dividendy by se měly porovnávat s alternativními zdroji pasivního příjmu.

Definice výnosu z dividend

Když společnost generuje zisk, správní rada se často rozhodne, že některé z těchto příjmů pošle majitelům. Například, když jsem původně napsal tento článek 28. ledna 2014, za posledních 12 měsíců, každá akcie společnosti McDonald's Corporation vygenerovala 5 dolarů. 55 v zisku po zdanění a představenstvo se rozhodlo zaslat 3 dolary. 24 za akcii za akcie v hotovosti. Pokud byste vlastnili 100 akcií, obdrželi byste šeky nebo přímé vklady za 324 dolarů. Pokud byste vlastnili 100 000 akcií, obdrželi byste šeky nebo přímé vklady za 324 000 000 dolarů.

Peníze, které jsou posílány majitelům, se nazývají dividendy.

Dividendový výnos je finanční výpočet, který vám říká, kolik peněz vyděláte za každý dolar investovaný do akcií v dnešní ceně na základě dnešní dividendy. (Alternativní zajímavý koncept je něco, co je známo jako dividendový výnos na náklady, o kterém budeme hovořit později.)

Jak vypočítat výnos z dividend

Chcete-li vypočítat nejběžnější formu dividendového výnosu, - v souladu s příkladem našeho McDonaldu před několika lety by to bylo 3 dolary. 24 - a rozdělit je na tržní cenu akcií.

Když šlo o digitální tisk, akcie říše cheeseburger se uzavřely za 94 dolarů. 07. Pro výpočet dividendového výnosu bychom tedy měli:

3 dolary. 24 dividendy v hotovosti
--------- (dělené) ---------
94 dolarů. 07 cena akcie

Odpověď je 0. 0344 nebo 3. 44%. To vám říká, že pokud dáte 10 000 dolarů do akcií společnosti McDonald, očekáváte, že vydělíte 344 dolarů z dividend za rok za současnou sazbu. Pokud dáte 1, 000, 000 dolarů do společnosti McDonald's, očekáváte, že vydělíte 344 400 dolarů ze zisku z dividend za rok s aktuální sazbou. Desetiletý výnos vládních dluhopisů naopak poskytoval výnos 2.78% současně.

3. Výnosnost dividend na tržním a výnosu z dividendy na základě výdajů

Aktuální výnosy z dividend jsou pouze polovinou příběhu. Na rozdíl od výnosů z dluhopisů, které jsou založeny na dluhopisech s pevnou úrokovou sazbou na dobu trvání dluhopisu, dividendy pro nejúspěšnější společnosti se časem zvyšují . Pokračujeme v používání McDonald's jako ilustrativní případové studie. Podívejte se na dividendu, kterou distribuovali majitelům za posledních šest let před časovým obdobím, které jsme právě projednali (2013).

Poznámka: Pokud narazíte na tento článek někdy v budoucnu, nebojte se, protože není třeba aktualizovat čísla, protože základní koncept výnosu dividend zůstává stejný bez ohledu na rok a ne Zvažte konkrétní částky dividend, které odhalíte ve svém investičním výzkumném procesu :

• 2007 = $ 1. 50 dividend
• 2008 = $ 1. 63 dividend
• 2009 = 2 USD. 05 dividenda
• 2010 = 2 USD. 26 dividend
• 2011 = 2 USD. 53 dividenda
• 2012 = 2 USD. 87 dividend

Pokud jste v roce 2007 koupili akcie McDonald's, sledovali jste, jak se vaše dividendy zvyšují každý rok. Získáváte mnohem více, než jste původně očekávali, na základě výnosu z výplaty dividend v den nákupu. Ve skutečnosti během tohoto roku akcie dosahovaly téměř přesně 53 dolarů na akcii, tak si představte, že jste si koupili jednu akcii.

V den, kdy jste zaplatili za své akcie, jste vybírali $ 1. 50 z dividend na 53 dolarů. 00, což je dividendový výnos ve výši 2,83%. Za posledních 12 měsíců jste získali dividendu ve výši 3 USD. 24. Srovnání toho $ 3. 24 na nákupní cenu namísto trhu cena , můžete vypočítat něco známého jako "dividendový výnos na nákladech". V takovém případě vyděláváte na vaší původní investice ekvivalent 6,11% ročně.

Toto může sloužit jako hlavní hnací síla změny ceny akcií.

Společnosti, které dělají své vlastníky bohaté, tak dělají neustálým vyděláváním většího zisku. Často mají tyto podniky jistou ekonomickou výhodu, jako je například Coca-Colas na světě, která může zvýšit ceny nebo rozšířit na nové trhy. Opravdoví elitní plátci dividend na Wall Street, podniky, které každoročně navýšily své výplaty dividend majitelům, a to 25 let nebo déle, získávají titul, který jim umožňuje nazvat "Dividend Aristocrat". Společnost McDonald's se vyjádřila závazek, že zvýší svou dividendu tak, že se nyní blížíme 40. rok v řadě, že poslal větší akcie akcionářům. To z něj dělá jinou ligu na Wall Street. Pouze hrstka dalších firem se může pochlubit takovým vynikajícím úspěchem.

Aktualizace: Jak jsem se vrátil a zdokonalil tento článek 27. listopadu 2016, upozorňuji, že společnost McDonald's pokračovala ve své praxi zvyšování dividendy každý rok. Ve skutečnosti je zde následující záznam:

• 2013 = 3 dolary. 12
• 2014 = $ 3. 28
• 2015 = 3 dolary. 44
• 2016 = 3 dolary. 61

To znamená, že náš původní hypotetický investor, který koupil akcii za 53 dolarů.00 na akcii zpět v roce 2007 nyní shromáždil kumulativní 26 dolarů. 29. To znamená, že získal 49,6% původních peněžních výdajů za vlastnický podíl ve společnosti McDonald's back ve formě dividend. Podíváme-li se na to jiným způsobem (a to je pouze akademický nástroj, protože daňové zacházení je jiné), myslíte si, že čistá kupní cena je 53 dolarů. 00 - 26 dolarů. 29 = 26 dolarů. 71. Očekává se, že dividenda bude přibližně 3 USD. 80 na jednu akcii v roce 2017 - skutečné číslo nebude dokončeno v posledním čtvrtletí příštího roku, protože McDonald's má praxi zvýšení dividendy během fiskálního roku - náš investor se pravděpodobně dívá na forwardový dividendový výnos na cenu 14. 2%.

Je divu, že tolik lidí je okouzleno dividendami? Představte si, že McDonald's zbankrotoval - téměř nemyslitelnou možnost vzhledem k finanční síle a široké geografické diverzifikaci, ale jedné, která by se mohla stát ve scénáři vzdálené pravděpodobnosti - a akcie se dostaly na $ 0. V tomto případě náš investor měl $ 26. 29 v hotovosti, které získal z dividend. Přestože je to velmi reálné, znamená to, že samotná ztráta by nebyla tak bolestná. (Ve skutečnosti je cena akcií nyní 120 dolarů, 66 akcií, protože trh byl upraven tak, aby odrážel zvýšenou podkladovou ziskovost, která nastala během tohoto časového období. To znamená, že náš investor by si užíval jen 26 dolarů. $ 67. 66 v nerealizovaných kapitálových ziscích za celkový zisk 96 dolarů 92 za každý $ 53 00. Chcete-li se dozvědět více o této koncepci, přečtěte si Zaměřte se na celkovou návratnost investice, nikoli na kapitálové zisky .

4. Některé vysoké dividendové akcie jsou pasti navzdory jejich zdánlivě atraktivní výpočty výnosů z dividend

Na druhé straně rovnice jsou dividendové pasti, které zachycují nezkušené investory. Jedná se o společnosti, které vypadají, že vám udělají spoustu peněz tím, že se mohou pochlubit extrémně vysokými výnosy z dividend - často mnohokrát to, co akciový trh jako celek nabízí. Přesto důmyslní investoři nejsou hloupí. Vyhýbají se podnikání z nějakého důvodu. Možná existuje obrovský soudní proces, který by společnost mohl bankrot. Možná, že finanční údaje naznačují, že dividenda není udržitelná a bude muset být snížena.

Jedním z defenzivních kroků v takové situaci je podívat se na dividendový výnos společnosti ve vztahu k ostatním v tomto odvětví. Pokud existuje jediný stavitel domu, který nabízí 14% dividendový výnos, něco není správné. Buď jsou ve finančních potížích, existuje jednorázová zvláštní dividenda, která se nebude opakovat, nebo existuje nějaký jiný faktor, který budete potřebovat pro výzkum; samotná nabídka akcií nebude postačovat.

Společnost Balance neposkytuje daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství. Informace se předkládají bez ohledu na investiční cíle, toleranci k riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Výkonnost v minulosti neznamená budoucí výsledky.Investice zahrnují riziko včetně případné ztráty jistiny.