Akcie a dluhopisy: rozdíly a definice

Investoři jsou vždy informováni o diverzifikaci svých portfolií mezi akciemi a dluhopisy, ale jaký je rozdíl mezi těmito dvěma druhy investic? Zde se podíváme na rozdíl mezi akciemi a dluhopisy na nejzákladnější úrovni.

Akcie jsou majetkové podíly, dluhopisy jsou dluhy

Zásoby a dluhopisy představují pro účetní jednotku dva různé způsoby, jak získat peníze na financování nebo rozšíření svých operací. Když společnost vydává akcie, prodává si vlastní kus výměnou za hotovost.

Pokud účetní jednotka vydá dluhopis, vydává dluh se smlouvou o úhradě úroků za použití peněz.

Akcie jsou jednoduše akcie jednotlivých společností. Zde je návod, jak to funguje: řekněte, že se firma dostala do své počáteční fáze a byla úspěšná. Majitelé se chtějí rozšířit, ale nemohou tak učinit výhradně prostřednictvím příjmů, které vydělávají prostřednictvím svých operací. V důsledku toho se mohou obrátit na finanční trhy s dodatečným financováním. Jeden způsob, jak to udělat, je rozdělit společnost na "akcie" a poté prodat část těchto akcií na otevřeném trhu v procesu známém jako "počáteční veřejná nabídka" nebo IPO. Osoba, která kupuje akcie, proto kupuje skutečný podíl společnosti, což z něj činí vlastníka - ať už je to malý. To je důvod, proč se akcie označují také jako "kapitál. "

Dluhopisy na druhou stranu představují dluh. Vláda, společnost nebo jiný subjekt, který potřebuje získat hotovost, půjčuje peníze na veřejném trhu a následně vyplácí úroky z této půjčky investorům.

Každá dluhopis má určitou nominální hodnotu (například $ 1000) a platí kupón pro investory. Například dluhopis s dluhopisem ve výši 1 000 Kč s kuponem 4% zaplatí investorovi dvakrát ročně (40 dolarů ročně) 20 dolarů, dokud nebude splatný. Při splatnosti je investorovi vrácena celá částka jeho původní jistiny, kromě výjimečných příležitostí, kdy došlo k selhání dluhopisu (tj. Emitent není schopen provést platbu).

Rozdíl mezi akciemi a dluhopisy pro investory

Vzhledem k tomu, že každá podíl akcií představuje vlastnický podíl ve společnosti - tedy vlastník podílu na ziscích a ztrátách společnosti - někdo, kdo investuje může mít akcie prospěch, pokud společnost bude fungovat velmi dobře a jeho hodnota se časem zvýší. Současně riskuje, že by společnost mohla fungovat špatně a akcie by mohly klesnout - nebo v nejhorším případě (bankrot) - zcela zmizely.

Jednotlivé akcie a celkový akciový trh mají tendenci být na rizikovějším konci investičního spektra, pokud jde o jejich volatilitu a riziko, že investor by mohl krátkodobě ztratit peníze. Mají však také tendenci poskytovat vynikající dlouhodobé výnosy.Zásoby jsou proto zvýhodněny těmi, kteří mají dlouhodobý investiční horizont a toleranci vůči krátkodobému riziku.

Dluhopisy postrádají silný dlouhodobý potenciál návratnosti akcií, ale preferují je investoři, pro něž jsou příjmy prioritou. Dluhopisy jsou také méně riskantní než akcie. I když se jejich ceny pohybují na trhu - někdy poměrně výrazně v případě segmentů s vyšším rizikem - většina dluhopisů má tendenci splatit celou splátku jistiny při splatnosti a existuje mnohem méně rizika ztráty, než je tomu v případě zásob.

Co je pro vás to pravé?

Mnoho lidí investuje do akcií i dluhopisů, aby se diverzifikovalo. Rozhodování o vhodném mixu akcií a dluhopisů ve vašem portfoliu je funkcí vašeho časového horizontu, tolerance vůči riziku a investičních cílů.