Krátkodobé závazky z rozvahy

Když se chystáte analyzovat společnost, jednou z prvních věcí, kterou musíte udělat, je zachytit kopii poslední rozvahy společnosti. Ačkoli to může vypadat, jako by to bylo psáno v cizím jazyce mnoha novým investorům, pomůžu vám rozluštit kód, takže budete mít větší jistotu ve své vlastní investiční analýze. Začněme s aktuálními závazky. V části o krátkodobých závazcích v rozvaze jsou uvedeny dluhy, které společnost dluží a které musí být zaplaceny do jednoho roku.

Tyto dluhy jsou opakem běžných aktiv. Krátkodobé závazky zahrnují věci, jako jsou krátkodobé úvěry od bank, včetně použití úvěru, zůstatky účtů, dividendy a splatné úroky, výnosy splatné z dluhopisů, spotřebitelské vklady a rezervy na daně.

Níže jsou některé z nejčastějších a nejdůležitějších krátkodobých závazků v rozvaze.

Splatné účty - nejoblíbenější běžná odpovědnost

Splatné účty jsou opakem pohledávek. Vzniká tehdy, když společnost obdrží produkt nebo službu, než zaplatí za to. Splatné účty nebo A / P, neboť jsou často zkrácené, jsou jedním z největších současných závazků, kterým společnost bude čelit, protože neustále objednávají nové produkty nebo platit velkoobchodní prodejce a dodavatele služeb nebo zboží. Opravdu dobře spravované společnosti se pokoušejí udržet dostatečně vysoké výplaty účtů, aby pokryly všechny existující zásoby.

To znamená, že prodejci platí za regály společnosti, aby zůstali zásoby. Nejúčinnější operátoři v průmyslových odvětvích, jako jsou slevové prodejci, mezi nimi Target a Wal-Mart, to změnily v umění. Ve skutečném smyslu byl jejich růst financován dodavateli, jako jsou společnosti Procter & Gamble a Clorox, které oba produkty dodávaly do obchodů regály na úvěr, což dalo obchodníkům šanci prodat zboží před tím, než zaplatí částku dlužnou těmto velkoobchodníkům .

To znamenalo, že jak Wal-Mart, tak Target mohli využít více peněz, které vynaložili od akcionářů, držitelů dluhopisů, a získali zisk na financování nové expanze obchodu.

Výnosy příštích období a mzdy jako běžná odpovědnost

Tato položka v části pasiv v rozvaze představuje peněžní dávky zaměstnancům jako platy a prémie, které společnost dosud nezaplatila.

Krátkodobý a současný dlouhodobý dluh

Tyto krátkodobé závazky jsou někdy označovány jako splatné dluhopisy. Jsou to nejdůležitější položka v části Současné závazky rozvahy a nejčastěji představují platby na úvěry společnosti nebo jiné půjčky, které jsou splatné v příštích dvanácti měsících.Použití vypůjčených prostředků nemusí nutně znamenat finanční slabost; E. G. , inteligentní manažer obchodního domu může na Vánoce vypracovat krátkodobé půjčky, aby mohla před sezonním spěchem zásobovat zboží. Pokud je poptávka vysoká, obchod by prodával veškerý svůj inventář, vrátil krátkodobý dluh a rozděloval se do kapsy. Toto využití pákového efektu může vést k vyšší návratnosti vlastního kapitálu.

Jak můžete někdy doufat, že zjistíte, jestli společnost moudře půjčuje peníze (např. Náš ilustrativní obchodní dům) nebo nedbalo jít do dluhů?

Podívejte se na částku bankovních výnosů, které jsou splatné v rozvaze (pokud nejsou klasifikovány v části Notes Notes, kombinujte krátkodobé závazky společnosti a dlouhodobý běžný dluh). Je-li částka peněz a peněžních ekvivalentů mnohem větší než splatné dluhopisy, neměli byste mít žádný důvod k tomu, abyste se jich zabývali.

Pokud na druhé straně mají splatné bankovky vyšší hodnotu než hotovost, krátkodobé investice a pohledávky kombinované, měli byste být velmi znepokojeni. Pokud firma nepracuje v podnikání, kde může být inventář rychle přeměněn na hotovost, je to vážně známkou finanční slabosti.

Ostatní krátkodobé závazky z rozvahy

V závislosti na společnosti uvidíte různé ostatní krátkodobé závazky uvedené v seznamu. Někdy budou sloučeny pod názvem "ostatní krátkodobé závazky". Obvykle naleznete podrobný výpis toho, co jsou tyto "jiné" závazky pochovány někde ve výroční zprávě nebo 10-K.

Často můžete zjistit význam záznamu podle jeho jména. Pokud podnik uvádí jako běžný závazek "Komerční knihu" nebo "Dluhopisy splatné", můžete si být docela přesvědčeni, že uvedená částka je to, co bude krátkodobě vyplaceno držitelům dluhopisů společnosti.

Spotřebitelské vklady jsou závazky vůči bankám

Pokud se podíváte na rozvahu banky, budete chtít věnovat velkou pozornost záznamu v rámci současných závazků nazvaných "Spotřebitelské vklady". V mnoha případech bude tato položka uvedena v položce ostatní krátkodobé závazky, pokud není s nimi soustředěna. Jedná se o částku, kterou zákazníci uložili v bance. Pokud se ptáte, proč jsou vklady spotřebitelů závazkem, odpověď je poměrně jednoduchá. Jelikož teoreticky by všichni majitelé účtů mohli současně stáhovat všechny své fondy, banka musí uvést vklady jako běžný závazek.