Výpočet ekvivalentu daňového ekvivalentu - komunální dluhopisy

Vědět, jak vypočítat daňový ekvivalent výnosu z komunálních dluhopisů, je klíčovým prvkem pro určení, zda jsou munis pro vás správné. Většina komunálních otázek je osvobozena od daně na federální i státní úrovni, což se nejdříve zdá být spousta. Koneckonců, proč platit daně z vašeho investičního příjmu, když máte možnost ne?

Bohužel, není to tak jednoduché. Pro investory v nižších daňových pásmech může ve skutečnosti platit investovat do cenných papírů podléhajících dani , neboť zdanitelné emise obvykle nabízejí vyšší výnosy před zdaněním než komunální dluhopisy.

Zjistíte, jak je vypočítána daňová ekvivalentní úroková míra obecních dluhopisů (TEY), je prvním krokem k určení, zda jsou munis pro vás správné.

Dobrá zpráva: není to těžké. Zde je postup, jak vypočítat daňový ekvivalent výnosu v několika jednoduchých krocích:

Nejprve zjistěte reciproční daňovou sazbu, nebo jinými slovy 1 - vaši sazbu daně. Pokud zaplatíte 25%, reciproční je jednoduše 1 -. 25, nebo. 75 (75%).

Za druhé, rozdělte to na výnos z bezcelní dluhopisu, abyste zjistili daňový ekvivalentní výnos. Pokud daná vazba dává 3%, je rovnice 3,0 dělena. 75 nebo 4%.

Nyní, když máte tyto informace, můžete provést porovnání mezi zdaněnou a nezdanitelnou problematikou. Pokud zdanitelné dluhopisy se stejnou úvěrovou kvalitou a dobou splatnosti dosahují více než 4%, bylo by lepší investovat do zdanitelného dluhopisu. Pokud propojíte různé daňové sazby s výše uvedenou rovnicí, uvidíte, že čím vyšší je vaše daňová sazba, tím vyšší je daňový ekvivalent výnosu - což ilustruje, jak jsou dluhopisy bez daně nejvhodnější pro osoby ve vyšších daňových pásmech.

Mějte na paměti, že komunální dluhopisy vydané v rámci vašeho bydliště mohou být osvobozeny od daně jak na federální, tak na státní úrovni - což se označuje jako "dvojí zdanění. "V takovém případě nezapomeňte zohlednit daňovou sazbu státu při výpočtu reciprocity v kroku 1. Jinými slovy, pokud je federální daňová sazba 25% a vaše státní daňová sazba je 3%, vhodná matematika v kroku 1 by be 1 -. 28 =. 72

Aktuální daňové závorky si můžete prohlédnout zde.

Existují dvě další vrásky, které je třeba zvážit:

Nejprve jsou státní pokladny Spojeného království osvobozeny od daně na státní úrovni. Pokud porovnáváte komunální dluhopisy s emisí státní pokladny, musíte v době nákupu uvést výnos do splatnosti státní pokladny a vynásobit (1 - vaší státní daňovou sazbu).

Za druhé, mějte na paměti, že pokud prodáte jednotlivé dluhopisy před jejich splatností, nebo pokud si koupíte dluhopisový fond a prodáte jej s příjmem, budete na háku za kapitálový zisk

. Přestože příjmy jsou osvobozeny od daně, kapitálové zisky nejsou.Další informace o způsobu zdanění podílových fondů. Spodní řádek: Před zakoupením komunálního dluhopisu nebo muničního fondu si vždycky ujistěte, že děláte tuto jednoduchou matematiku. Bezúplatné příjmy vypadají jako skvělý nápad na papíře, ale možná budete mít příležitost získat vyšší příjmy po zdanění. Odmítnutí odpovědnosti

: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být chápány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry. Ujistěte se, že před investováním konzultujete investiční a daňové odborníky.