Výpočet rozpětí čistého zisku

Když analyzujete výkaz zisku společnosti, výpočet čistého ziskového rozpětí firmy vám říká, kolik zisku po zdanění podnik drží za každý dolar, který generuje v tržbách nebo tržbách. Ziskové marže se liší podle sektorů a odvětví, ale vše ostatní je stejné, tím vyšší je čistý zisk společnosti ve srovnání s konkurencí, tím lépe.

Existuje několik pozoruhodných výjimek z tohoto obecného pravidla, ale to by vyžadovalo komplexní analýzu toho, co se říká vzorec DuPont Return of Equity, který je mimo rozsah této lekce.

Krátká a sladká verze: Je možné, aby podnik dosahoval více absolutního čistého zisku tím, že se zaměřuje na snížení čistého zisku a na zvýšení prodeje prostřednictvím střechy, protože zákazníci jsou přitahováni do svých obchodů. Wal-Mart je dokonalým příkladem tohoto přístupu, protože má mnohem nižší čistý zisk (3% až 4%) ve srovnání s maloobchodníkem, jako je Dillard's (7% až 8%), -Mart vydělává téměř 34x celkový čistý zisk, protože prodává exponenciálně více zboží.

V tomto přístupu existuje nebezpečí, zejména pokud jde o špičkové značky. Snižování cen pro řízení prodeje je často nazýváno "procházet po proudu". Jakmile obchodník ztratí status v mysli veřejnosti, podnik může začít trpět. To je důvod, proč jste nikdy neviděli a nikdy jste neviděli jediný prodej či slevu u společnosti Tiffany & Company.

Jak vypočítat čistý zisk s použitím výkazu zisku a ztráty

K výpočtu čistého zisku z výkazu zisku a ztráty společnosti, několik finančních knih, stránek a zdrojů říká investorovi, aby po zdanění čistého zisku vydělil tržby.

Zatímco toto je standardní a obecně přijaté, někteří analytici dávají přednost tomu, aby se do rovnice přidal menšinový zájem, aby se dala představu o tom, kolik peněz se společnost vyplatila před vyplacením majitelům menšin (často jsou to lidé, podstatný podíl 20% nebo méně, např. úspěšná rodina, která prodávala 80% své činnosti společnosti Berkshire Hathaway, ale zbývající akcie zachovala jako soukromý holding, jak tomu bylo u rodiny Blumkin v Nebraska Furniture Mart).

Výpočet čistého ziskového rozpětí je přijatelný, ačkoli musíte být v souladu s vaším přístupem napříč firmami, abyste mohli porovnávat jablka s jablky. Chcete, aby všechny společnosti byly porovnávány na stejném základě.

Možnost č. 1: Čistý zisk po zdanění ÷ Výnosy = Čistá zisková marže

Možnost č. 2: (Čistý zisk + Úroky minoritních společností + Úroky upravené daněmi) ÷ Výnos = Čistý zisk

že v některých případech nižší marže čistého zisku představují cenovou strategii a nejsou porušením na straně vedení.Některé podniky, zejména maloobchodní prodejny, některé zlevněné hotely a některé řetězové restaurace, mohou být známé svým levným a velkoobjemovým přístupem. V ostatních případech může nízké čisté ziskové rozpětí představovat cenovou válku, která snižuje zisky, jak tomu bylo v případě počítačového průmyslu již v roce 2000.

Příklad výpočtu rozpětí čistého zisku

Společnost Donna Manufacturing prodala 100 000 widgetů za 5 dolarů za každý kus, přičemž cena prodaného zboží činila 2 USD za kus. firma měla 150 000 dolarů v provozních nákladech a zaplatila daň z příjmů ve výši 52 500 dolarů. Jaké je čisté ziskové rozpětí?

Pro výpočet odpovědi je třeba začít tím, že zjistíte tržby nebo celkové tržby. Pokud se Donna prodala 100 000 widgetů za 5 dolarů, vytvořila celkem výnosy ve výši 500 000 dolarů.

Cena za prodané zboží společnosti činila 2 dolary za widget a víme, že 100 000 widgetů ve výši 2 dolarů je v ceně 200 000 dolarů.

To zanechává hrubý zisk 300 000 dolarů (500 000 dolarů tržeb - 200 000 dolarů nákladů na prodané zboží = 300 000 dolarů hrubého zisku).

Odčtením 150 000 dolarů v provozních nákladech z hrubého zisku 300 000 dolarů nám zůstává příjem z daní ve výši 150 000 dolarů.

Odpočítáváme daňový poplatek ve výši 52, 500 dolarů, zůstaneme s čistým ziskem $ 97, 500.

Připojením těchto informací do vzorce čistého zisku získáme:

97 dolarů, 500 čistý zisk ÷ 500 dolarů , 000 výnos = 0,195 čisté ziskové rozpětí nebo 19,5%

Odpověď, 0,195 nebo 19,5%, je čisté ziskové rozpětí. Mějte na paměti, že když provedete tento výpočet na skutečném výkazu zisku a ztráty, již budete mít všechny proměnné vypočtené pro vás. Vaše jediná práce je dát je do vzorce.

Jediným důvodem, proč jsem procházel touto prací, bylo posílit koncepty, o kterých jsme se doteraz diskutovali, abyste pochopili, jak se to všechno hodí dohromady.

Tato stránka je součástí lekce investování 4 - Jak číst výkaz zisku a ztráty. Chcete-li se vrátit na začátek, přečtěte si obsah.