Velké odměny nevyžadují velké riziko v denním obchodování

Ve finančním světě je prominentní mýtus, že pokud chcete vydělat více, musíte převzít větší riziko. To pravděpodobně vyplývá z dlouhodobého procentního výnosu akcií versus dluhopisů. Historicky zásoby mají vyšší výnos, ale jsou také volatilnější než dluhopisy. Dluhopis nabízejí nižší výnosy, ale dluhopisy nabízejí nižší historickou volatilitu než akcie. Při zvažování tohoto tvrzení se zdá, že musíte riskovat víc, aby bylo možné více, ale není to pravda.

Matematický kořen mýtu

Při pohledu na absolutní procento se zdá, že výše uvedená tvrzení jsou přesná. Zásoby produkují vyšší výnosy a jsou volatilnější než dluhopisy. Denní obchodníci však nezajímají absolutní výnosy nebo absolutní volatilitu. Jenom proto, že aktiva stoupá o 10%, neznamená to, že jste na svém účtu provedli 10%. mohli jste navýšit svůj účet o 0,1% na cestách nebo o 50%. Tento krok také neznamená, že 10% vašeho kapitálu bylo ohroženo, i když se akcie přesunuly o 10%.

Předpokládejme, že akcie jsou obchodovány za 30 dolarů a dostanete signál, který si kupujete. Máte účet ve výši 50 000 USD a jste ochotni vsadit 1% svého kapitálu na obchod: 500 USD. Akcie se pak zvýší o 10% na 33 dolarů.

Kolik děláte na trhu není dáno pouze volatilitou akcií, ale také tím, jak se rozhodnete obchodovat v rámci vaší 1% tolerance.

Pokud si zakoupíte 30 dolarů a zastavíte ztrátu na 29 dolarů. Vaše riziko na každé akci je $ 0. 10. Vzhledem k tomu, že můžete obchodovat s 500 dolary, zakoupíte 5000 akcií.

Tato transakce vyžaduje pákový efekt, protože pro dokončení transakce potřebujete 150 000 dolarů (pro denní obchodníky je běžný pákový efekt 4: 1, takže to není problém).

Cena se shromažďuje a prodáváte své akcie za zisk 3 dolary a zisk 15 000 dolarů. Dosáhli jste 30% návratnosti celkového kapitálu účtu.

Místo toho předpokládejme, že umístíte zastávku na 29 dolarů. 50, riskuje $ 0. 50 na každé své vlastní.

Vaše velikost pozice je tedy $ 500 / $ 0. 05 = 1000 akcií. Prodáváte své 1000 akcií za zisk 3000 dolarů za 33 dolarů, což znamená celkový výnos 6% z kapitálu účtu.

Denní obchodníci se obvykle nepodílejí na 10% pohybech během jednoho dne (pravděpodobně ne celý krok), protože takové pohyby jsou vzácné, ale matematika je stejná, ať už se jedná o aktivum, které se pohybuje 0. 1 % nebo 15% denně (Najděte si denní obchodní zásoby s největšími pohyby pomocí těchto filtrů).

Jak zapracovat tyto znalosti do vašeho obchodování

I mnoho zkušených obchodníků se vyhýbá volatilním aktivům, protože se domnívají, že potřebují riskovat víc, aby si je mohli dovolit. To není pravda. Zastavením ztráty můžete omezit množství rizika, kterému jste ochotni vystavit. Veškeré obchodování závisí na tom, kolik z vašeho účtu jste ochotni riskovat, na úrovni stop loss a výsledné velikosti pozice.Podívejte se více na denní obchod s využitím poměru Win Rate a Risk-Reward.

Obchodníci nepotřebují obchodovat s volatilními akciemi nebo trhy, ale ani se jim nemusí vyhýbat.

Počkejte na obchodní příležitosti, kde můžete obchodovat s velmi malým rizikem (zastavit ztrátu v blízkosti vstupního bodu). Tím, že budeme trpěliví a čekáme na takové příležitosti, může být přijata větší velikost pozice a riziko je omezené bez ohledu na to, jak je aktivum nestálé.

Pokud volatilní akcie nejsou vaší věcí, můžete obchodovat s klidnými akciemi, ale dosáhnete velkých výnosů tím, že obchodujete s většími pozicemi (větší pozice ve vztahu k obchodování s nestálými akciemi). Nezáleží na tom, jaký druh akcií nebo aktiv, které obchodujete, řídíte své riziko, které řídí vaši velikost pozice, což udává, kolik děláte ve svých rukou.

Větší rozměry polohy mohou být těžší a mohou způsobit sklouznutí, takže je třeba něco vědět.

Konečné slovo

Vyvarujte se přemýšlení v absolutních hodnotách: "Stav se pohyboval o 10%, mohl jsem učinit / ztratil 10%." Důležité je, jak každý obchodník stanoví své rizikové a odměňující parametry, což ovlivňuje velikost pozice. Můžete zvolit menší velikost pozice s větší ztrátou stop nebo větší pozici s menší zastávkou (blíže k vstupní ceně). V každém případě je riziko řízeno, ale tím, že je trpělivý a čeká na příležitosti, kdy je zastávka malá (což znamená větší pozici) a potenciální odměna je velká, může být jakákoli aktiva přeměněna na skvělou obchodní příležitost.

Historická volatilita a výnosy, přestože jsou důležité pro výběr trhů, na něž se obchoduje, by neměly být základem pro posouzení toho, jaký potenciál rizika či zisku je zahrnut - riziko je určeno a liší se u každého obchodu.