Nejlepší sektory pro etapy v ekonomickém cyklu

Mnoho investorů selhalo při načasování trhu; jiní to nikdy nezkusili, protože se bojí riskovat ztrátu svých hard-earned úspory rozmarům akciového trhu. V obou případech je nedostatečné pochopení tržních a hospodářských cyklů a zásadních chyb při strategiích přidělování aktiv.

Vědět, které sektory, které mohou překonat akciový trh, můžete udělat inteligentním způsobem, pokud pochopíte a budete sledovat fáze obchodního cyklu.

Z tohoto důvodu se podívejme na některé ze základů investování do vzájemných fondů a pak se naučíme více o investování do odvětví.

Naučte se, jak vytvořit portfólio

Načasování trhu investováním do odvětvových fondů může na povrchu vypadat riskantně nebo nezodpovědně, ale to může být provedeno moudře. Chcete-li vybudovat nejlepší portfolio podílových fondů, vždy začínáte s přidělením aktiv, které odpovídá vašemu časovému horizontu a toleranci vůči riziku.

Například investoři, kteří by mohli potřebovat využít svých úspor za méně než 10 let, by měli mít poměrně konzervativní kombinaci akcií, dluhopisů a hotovosti ve srovnání s investorem, který má více než 10 let investovat . Také, pokud jste nervózní pokaždé, když zjistíte, že zůstatek na vašem účtu klesá, pravděpodobně máte nízkou toleranci vůči riziku, což znamená, že přidělení aktiv by mělo být poměrně konzervativní, bez ohledu na to, jaký máte časový rámec až do odstoupení.

Jakmile dosáhnete alokace aktiv, jste připraveni vybudovat své portfolio.

Dobrým modelem pro většinu investorů, který bude následovat při výstavbě portfolia, je jádrová a satelitní struktura. Jak název napovídá, začnete s jádrem, jako je jeden z nejlepších fondů indexu S & P 500, a budovat kolem něj s jinými prostředky. To je místo, kde hrají odvětví: mohou to být některé z "družic", které se stávají součástí diverzifikovaného portfolia.

Investice se sektorovými fondy

Sektorové fondy se zaměřují na konkrétní odvětví, sociální cíle nebo odvětví, jako je zdravotní péče, nemovitosti nebo technologie. Jejich investičním cílem je poskytnout soustředěnou expozici konkrétním průmyslovým skupinám nazývaným odvětví. Investoři vzájemných fondů používají odvětvové fondy ke zvýšení expozice určitým průmyslovým odvětvím, o kterých se domnívají, že budou mít vyšší výkon než ostatní sektory.

Ale jak může investor vědět, který sektor bude nejlépe v daném čase? Samozřejmě, že při investování není křišťálová koule; nikdo s jistotou neví, co akciový trh nebo ekonomika učiní, zejména v krátkých časových obdobích, jako je jeden den, jeden měsíc nebo dokonce jeden rok.

Jak se burza týká ekonomických cyklů

Porozumění rozdílu mezi tržními a ekonomickými cykly a jejich související výkonnosti s investicemi může pomoci určit nejlepší strategie načasování a strukturu portfolia.

Například víte, že býčí trh s akciemi typicky vrcholí a může začít klesat

před ekonomiky vrcholy? Jinými slovy, nový medvědí trh s akciemi může začít i když ekonomika i nadále roste, i když velmi pomalu. Ve skutečnosti, v době, kdy Federální rezervní banka oficiálně oznamuje, že recese začala, mohlo by to být vhodná doba, kdy bychom se dostali agresivnější a začali znovu investovat více investic do akcií. Všichni investoři, mezi něž patří jednotlivci, správci majetku, penzijní fondy, banky, pojišťovny, jen jmenovat několik, kolektivně tvoří a ovlivňují to, co se nejvíce nazývá "trh". Technicky se trh týká

kapitálových trhů , což je trh pro investory k nákupu a prodeji investičních cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy a podílový fond. Když slyšíte nebo čtete o odkazu na "ekonomiku", nejčastěji odkazuje na to, co tvoří hospodářský systém, který zahrnuje spotřebitele, průmysl, korporace, finanční instituce a vládu.

Výběr nejlepších sektorů založených na fázích obchodního cyklu

V pohledu na velké obrazy je místo, kde se akciový trh a hospodářství překrývají, podnikání. To je z mnoha důvodů, ale je to primárně kvůli tomu, že podnikání, což znamená vše od majitelů malých podniků po korporace, řídí ekonomiku a jsou důvodem, proč existuje akciový trh.

Z tohoto důvodu mohou investoři sledovat obchodní cyklus a zvolit sektory založené na historických trendech v různých fázích cyklu:

Fáze v raném cyklu:

1. Ekonomika se rychle zotavuje z recese. Úvěr začíná růst s tím, jak se měnová politika zhoršuje (úrokové sazby klesají), což přidává peníze a likviditu do oslabené ekonomiky. V důsledku toho roste výnosy firem a spotřebitelé utrácejí. Nejlepšími odvětvími jsou cyklické a finanční spotřebitele. Středová fáze:
2. Jedná se obvykle o nejdelší fázi v obchodním cyklu. Ekonomika je silnější, ale růst je zmírňován. Úrokové sazby jsou na nejnižších úrovních a firemní výnosy jsou nejsilnější z cyklu. Mezi nejlepší odvětví patří průmyslová odvětví, informační technologie a základní materiály. Fáze pozdního cyklu:
3. Ekonomický růst se zpomaluje a začíná se zhoršovat, když inflace stoupá vyšší a ceny akcií začínají vypadat dražší ve srovnání se ziskem (viz S & P 500 Index P / E). Nejlepší sektory v této fázi zahrnují energetiku, veřejné služby, zdravotní péči a základní spotřebitele Recesní fáze:
4. Ekonomická aktivita a zisky firem klesají a úrokové sazby se stoupají, protože Fed se snaží zabránit inflaci. Nejlepší odvětví v této fázi zahrnují stejná odvětví, která začínají získávat výhodu v pozdní fázi. Nicméně tato fáze je typicky nejkratší (obvykle méně než rok) a může se uvažovat o přesunu do sektorů časné fáze cyklu. Zapamatujte si a použijte 5% pravidlo investičního alokace

Několik otázek může stále přetrvávat ve vaší mysli, např. "Kolik mého portfolia bych měl přidělit každému odvětví?"a" Kolik sektorů bych měl použít? "Obecným pravidlem, které je třeba dodržovat, není přidělit více než 5% každému odvětví a vyhnout se tomu, aby více než 20% svého portfolia bylo věnováno sektorům. Důvodem je, že jiné akcie, které pravděpodobně používáte, jako jsou fondy S & P 500 Index, budou mít expozici také sektorům a nechcete, aby se překrýval příliš velký fond, jinak byste porazili jeden primární které jsou pro diverzifikaci Taktické a strategické investování není jen pro zvýšení návratnosti!

Odmítnutí odpovědnosti:

Informace na této stránce jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.