Rozdíl v úrokových sazbách a obchodování s cennými papíry

Rozdíly úrokových sazeb se vyskytují, pokud máte pro příslušné zúčastněné země dvě měny s různými úrokovými sazbami. Při forexovém obchodování jsou měnové kotace vždy dány v párech. U každého páru existuje přidružený úrokový diferenciál.

Jak obchodovat úrokové diference

Chcete-li obchodovat s úrokovým diferenciálem, musíte nejprve zjistit, jaké je rozdíl mezi dvojicí, o kterou máte zájem obchodovat.

Vezměme například australský dolar (AUD) a jen (JPY). Pokud australská centrální banka platí držitelům australských dolarů 2 procenta a japonská centrální banka platí pro držitele jen jen 0,1 procenta, rozdíl je 1,9 procenta ve prospěch australského dolaru. To znamená, že pokud byste zadali objednávku na AUD / JPY, měli byste platit tento rozdíl úrokových sazeb denně tak dlouho, jak jste drželi pár. Pokud jste v rámci stejné objednávky uskutečnili prodej, váš makléř by váš den denně účtuje stejnou částkou, protože byste byli plátcem úroků spíše než příjemcem, pokud byste tento pár prodali.

Výhoda diferenciálních obchodních úrokových sazeb

Výhody tohoto typu obchodování jsou docela zřejmé. Obchodováním ve směru pozitivního zájmu byste každý den vybírali prémiovou platbu. Tím byste znovu a znovu vyčistili svůj zisk.

Nemluvě o tom, Forex obchodování může být provedeno s pákovým efektem, takže vaše skutečná návratnost kapitálu je zesílena.

Nicméně, pokud strom začne jít proti vám a používáte pákového efektu, množství převrácení, které shromažďujete denně, pravděpodobně nevyrovná ziskové ztráty skutečného obchodu.

Nebezpečí obchodování úrokových rozdílů

Nebezpečí tohoto typu obchodování jsou mnohem víc než výhody. Za prvé, páry, které mají vysoké úrokové rozdíly, jsou velmi citlivé na jakékoli známky ekonomické nestability ve světě.

Tyto páry se mohou stát nestabilní s malým varováním. Volatilita může rychle zničit veškeré úrokové zisky. Musíte použít obezřetné řízení rizik nebo být připraveni k zajištění rizika pro snížení rizika. Hedžové fondy, které používají strategii přenášených obchodů (tzv. Carry, protože jste získali díky pečujícímu se měně), obvykle využívají velmi malou páku kvůli potenciálnímu potenciálu odvíjení.

Obchodování za účelem shromažďování pozitivních úrokových diferenciálů se nazývá obchodování s obchodem a není zdaleka novým nápadem. Zatímco se zdá, že dané rozdíly v obchodních úrokových sazbách vyžadují určité zkušenosti s manipulací s neočekávanými a vědomím, kdy se dostat ven. Pokud plánujete obchodování úrokových rozdílů, ujistěte se, že budete sledovat historii a uvidíte, co se může stát, pokud jste na špatné straně obchodu bez ochrany.Život, který ušetříte, může být váš vlastní.

Dejte si pozor

I v prostředí s nízkou úrokovou sazbou, jako v roce 2016, mohou rozdílové úrokové sazby způsobit volatilitu FX. Jedním z největších příkladů byl kanadský dolar.

Na začátku roku 2016 se obával strach, že ropná havárie vysílá kanadskou ekonomiku do hluboké recese, ale to se nikdy neuskutečnilo. Také pozorování rozdílu mezi spready nebo úrokovými sazbami mezi USA a Kanadou zaznamenalo od ledna do května zvětšující se zpomalení, neboť se obraz kanadské ekonomiky stal pozitivnějším a současně obchodníci stále více neurčili o ekonomice Spojených států.

Toto snížení rozpětí úrokových rozdílů mezi kanadskými a americkými úrokovými očekáváními způsobuje, že se kanadský dolar agresivně posiluje v první polovině roku 2016. Proto stojí za to si uvědomovat rozptyl úrokových sazeb mezi hlavními ekonomikami, i když oficiální úroková sazba se nezměnila.