Aktiva Bublina: definice, příčiny, příklady, ochrana

Definice: Bublina aktiv je, když se cena aktiva, jako je bydlení, akcie nebo zlato, nadměrně nafoukne. Ceny rychle rostou za krátkou dobu. Nejsou podporovány základním požadavkem na samotný produkt. Je to bublina, kdy investoři nabízejí cenu nad jakoukoli skutečnou udržitelnou hodnotu. Tyto cenové kousky se často vyskytují, když se investoři všichni shromažďují do určité třídy aktiv, jako je akciový trh, nemovitosti nebo komodity.

Taková bublina se také nazývá inflace aktiv.

Tři příčiny

Nejčastější příčinou jsou nízké úrokové sazby. Vytváří nadměrnou expanzi peněžní zásoby. Proto investoři mohou půjčovat levně, ale nemohou dostat dobrou návratnost svých dluhopisů. Proto hledají jinou třídu aktiv.

Druhou největší příčinou je poptávka po inflaci. To se stává, že se třída aktiv najednou stane populární. Jak rostou ceny aktiv, všichni se chtějí dostat do zisku. Index spotřebitelských cen však ne vždy přesně zachycuje tuto formu inflace. Politici tak přehlížejí.

Za třetí, nedostatek dodávek zhorší bublinu aktiv. To je, když si investoři myslí, že není dostatek majetku, aby se jeli kolem. Oni panikou a začít nakupovat více než to vyčerpá.

Zde jsou některé příklady nedávných bublin aktiv.

2014 a 2015 - americký dolar

Forex obchodníci vyraženi do dolaru, který vzrostl o 25 procent od července 2014 do poloviny roku 2015.

Stalo se tak proto, že když Federální rezerva USA oznámila, že kvantitativní uvolnění skončí Říjen. Evropská centrální banka zároveň uvedla, že zahájí QE a HDP v USA se výrazně zlepšil. To všechno odráželo americkou ekonomickou sílu v kombinaci se slabostí v Evropské unii a rozvíjejících se trzích, zejména v Číně.

Další informace viz U. S. Dollar Index a Euro to Dollar Conversion History.

Silný dolar ublížil vývozu a snížil HDP v roce 2015. Zhoršil také pokles cen ropy. To stojí za práci v ropném průmyslu. Rovněž ohrozila životaschopnost mnoha společností z břidlicového ropného průmyslu. Další informace naleznete v článku Proč je dolar tak silný právě teď?

2013 - burza cenných papírů

Akciový trh vyrazil v roce 2013. Do července dosáhl více bodů, než kdykoli předtím. Dne 11. března se Dow Jones Industrial Average uzavřel na 14, 254. 38, překonal svůj předchozí rekord ve výši 14, 164. 43 nastaven 9. října 2007. Dne 7. května přerušil 15 000 bariér a uzavřel na 15, 056. 20 a přerušil 16 000 bariér 21. listopadu, uzavírající na 16.009. 99. Dow nastavil svoji výšku pro rok na 16 576. 55 dne 31. prosince 2013. Pro podrobnosti viz Dow Closing History .

Cenové zisky rostly rychleji než korporátní výnosy, které jsou základním hnacím motorem cen akcií. Společnosti dosáhly zvýšení výdělku tím, že snížily náklady a nezvyšovaly příjmy. Poptávka po mnoha spotřebitelských produktech byla slabá, protože nezaměstnanost byla stále vysoká (kolem 7%) a průměrná úroveň příjmů byla nízká. Investoři se více zajímali o to, zda by Fed by zkrátil QE, než o skutečný ekonomický růst.

2012 - Treasury Notes

Dne ​​1. června 2012 dosáhly výnosy ministerstva financí minimálně 200 let. Výnosy desetileté pokladny zaznamenaly za celý den krátký pokles o 1,442% a uzavřely se na 1,47%. Fed koupil 85 miliard dolarů měsíčně v pokladnách od září 2011, čímž zvýšil poptávku (což udržuje sazby nízké).

Za druhé, investoři byli znepokojeni vysokou nezaměstnaností a zhoršením dluhové krize v eurozóně. Prodávají akcie, vedou Dow dolů 275 bodů a koupí bezpečné útočiště U. S. Treasury notes. V důsledku toho také poklesly sazby hypoték. To pomohlo oživení trhu s bydlením. Další informace viz Vztah mezi pokladniční poukázkou a úrokovou sazbou hypotéky.

Do roku 2013 začaly růst úrokové sazby, neboť Fed naznačil, že v září zahájí nákup svých pokladních poukázek. Výnosy pokladny vzrostly mezi květnem a červencem o 75 procent.

Fed odložil svůj zamýšlený postup, když vláda v říjnu skončila. Výnosy desetileté státní pokladny tak zůstaly mezi 2,5-2. 8 procent.

2011 - zlato

V roce 2011 došlo k bublině aktiv s cenami zlata, která v září tohoto roku dosáhla historického maxima 1, 895 unce. Ceny zlata začaly růst v roce 2009 a dosáhly rekordní výše 1, 081 v listopadu. Zlato bylo koupeno jako zajištění proti celosvětové finanční krizi, ne pro jeho hodnotu při výrobě šperků nebo zubních výplní. Mnoho lidí si myslí, že globální ekonomika se rychle uzdraví. Když tomu tak nebylo, ceny zlata se stále ještě zvyšovaly o další dva roky. Další informace naleznete v tématu Gold, "Ultimate Bubble," Has Burst.

2008 - Ropa

Bublina aktiv také nastala v jiné komoditě, ropě. Začalo to v létě roku 2008 s cenami ropy. Investoři se dostali z akciového trhu v roce 2007 a začali investovat do futures na ropu. Nejprve si mysleli, že poptávka z Číny bude vyšší než nabídka kvůli mírnému nedostatku v Nigérii. Požadavek však poklesl v tomto roce kvůli recesi, zatímco nabídka se zvýšila. To nezastavilo bublinu aktiv z vytváření vysokých cen ropy. Stanovili rekord 143 dolarů. 68 za barel v červenci 2008. Další informace viz Ceny plynu v roce 2008.

2005 - Bydlení

V roce 2005 došlo k nehodě v oblasti nemovitostí. Na úvěrové selhání byly zajištěny deriváty jako hypoteční záložní cenné papíry. Manažeři hedžových fondů vytvořili obrovský požadavek na tyto údajně bezrizikové cenné papíry. To vyvolalo poptávku po hypotékách, které je podporovaly.

Chcete-li splnit tento požadavek na hypotéky, banky a hypoteční makléři nabízeli úvěry na bydlení téměř každému. To vedlo k poptávce po bydlení, kterou se stavitelé domů snažili setkat.Mnoho lidí koupilo domy, ne žilo v nich ani je pronásledovalo, ale stejně jako investice do prodeje s rostoucími cenami. Když homebuilders nakonec dohnali poptávku, ceny bydlení začaly klesat v roce 2006. To roztrhlo bublinu aktiv. Vytvořila hypotéční krizi v roce 2006. To vedlo k bankovní úvěrové krizi v roce 2007 ak globální finanční krizi v roce 2008.

Jak se chránit před aktivem Bubble

Puncovou značkou bubliny aktiva je iracionální bujnost. Téměř každý si koupí tento majetek. Po dlouhou dobu se nákup tohoto majetku zdá být ziskové. Často se cena stále vynáší roky.

Problém je v tom, že je těžké časovat bublinu. Proto se řiďte pokyny většiny finančních projektantů, které mají mít dobře diverzifikované portfolio investic. Diverzifikace znamená vyváženou kombinaci akcií, dluhopisů, komodit a dokonce rovnosti ve vašem domě. Přehodnoťte alokaci aktiv v průběhu času, abyste se ujistili, že je stále vyrovnaný. Pokud existuje bublina s aktivy ve zlatě nebo dokonce v bydlení, zvýší se procento, které máte v této třídě aktiv. To je čas prodat. Pracujte s kvalifikovaným finančním plánovačem a nebudete zachyceni v iracionální bujarosti a padají do koše bubliny.