Co je to výměna dluhu k vlastnímu kapitálu?

Dluhové nástroje jsou společné transakce ve finančním světě. Umožňují dlužníkovi převést úvěry na akcie akcií nebo akcií. Nejčastěji finanční instituce, jako je pojistitel nebo banka, budou držet nové akcie po přeměně původního dluhu na akcie.

Pochopení vlastního kapitálu

Akcie jsou peníze, které investují do společnosti nebo podniku majitelé, kteří jsou nazýváni akcionáři.

Akcionář obvykle obdrží hlasovací práva a může hlasovat na každoročních schůzkách týkajících se vedení společnosti nebo podniku nebo dalších krocích. Akcionář obdrží peněžní tok z vlastního kapitálu, pokud daná osoba vyplácí dividendy. Akcionář může při prodeji vlastního kapitálu realizovat zisk, ztrátu nebo žádnou změnu původního kapitálu investovaného vůbec.

Výpočet vlastního kapitálu

Vlastní kapitál účetní jednotky nebo společnosti se vypočítá odečtením jejích kombinovaných aktiv od celkových závazků. Čistá hodnota společnosti nebo podniku představuje svůj vlastní kapitál nebo to, co účetní jednotka vlastní méně, než je dlužná osoba.

Dluh k vlastnímu kapitálu

Věřitel převede částku úvěru nebo částku úvěru představovanou nesplacenými dluhopisy do akcií, pokud převádí dluh na vlastní kapitál. V rámci výměny dluhu za kapitál se nevyměňují žádné skutečné peníze.

Převod dluhu k vlastnímu kapitálu Příklad

Zde je návod, jak funguje: Společnost A by mohla dlužit věřiteli X 10 milionů dolarů.

Společnost Corporation A místo toho, aby pokračovala v provádění plateb na tento dluh, mohla souhlasit s poskytnutím půjčky ve výši 1 milionu dolarů nebo 10% vlastnického podílu ve společnosti výměnou za vymazání dluhu.

Kdy a proč se to vyskytuje?

Tento typ transakce se nejčastěji vyskytuje, když společnost prochází nějakými finančními potížemi, takže není schopna snadno realizovat platby na dluhový závazek.

Očekává se, že finanční potíže budou dlouhodobé, takže je nutná okamžitá oprava k obnovení finanční rovnováhy. Společnost může také chtít zlepšit svůj peněžní tok převodem dluhu na vlastní kapitál.

V některých případech mohou věřitelé navrhnout nebo požádat o swap na dluh, zatímco korporace by si mohla vyžádat jednu v jiných situacích.

Dluhy ke kapitálovým swapům v konkurzu

Dluhové akcie mohou také probíhat ve výrazně špatných situacích, např. Když společnost musí podat návrh na konkurz. Mohou nastat v důsledku konkursního řízení. Ve většině případů je proces stejný. Pokud společnost A nemůže provést platby za dluh vůči věřiteli X, mohl by věřitel obdržet vlastní kapitál ve společnosti A výměnou za vypuštění nebo vyloučení dluhu. Výměna by však byla schválena bankrotem.

Účtování swapu k vlastnímu kapitálu

Finanční oddělení společnosti dělá deník v den transakce zaúčtování výplaty dluhu k akciím. Převedením celé půjčky ve výši 10 milionů dolarů na vlastní kapitál k datu transakce umožňuje korporaci zaúčtovat dluhy o 10 milionů dolarů. Společný akciový účet je pak připsán novým emisím akcií - v tomto příkladu na 1 milion dolarů nebo 10%.

Finanční oddělení také odečte úrokové náklady, aby oznámily veškeré ztráty, které vznikly při konverzi dluhopisů na swap.