5 Kategorií finančních poměrů

Finanční poměry mohou být skvělý nástroj ve vašem analytickém nástroji jako investor. Mohou vám pomoci měřit sílu, ziskovost, efektivitu a kvalitu podniku z nejrůznějších úhlů a sledovat změny v klíčových provozních metrikách firmy v průběhu času. To vám může pomáhat jak útočně, hledat příležitosti, tak obranně, snažit se chránit, zda vlastníte akcie, investovat do dluhopisů nebo jaksi očekávat, že vstoupíte do investice do nemovitostí s podnikáním, jako je například pronajímatel - odvolání transakce s hlavním obchodním řetězcem nebo restauračním řetězcem.

Je důležité, abyste si zapamatovali nejdůležitější z těchto finančních poměrů. Pomáhá jim mentálně klasifikovat do pěti hlavních kategorií.

Pákové finanční poměry

Finanční poměry, které vám poskytují představu o pákovém efektu podnikání, jako je poměr dluh k vlastnímu kapitálu nebo jiné poměry, které umožňují vidět kapitálovou strukturu společnosti spolu s potenciální přínosy a rizika takové kapitálové struktury a jak se porovnávají s konkurencí ve stejném odvětví nebo průmyslu, je to, co nazývám pákového efektu finančních poměrů. Pomáhá jim v kontextu s úplným porozuměním proměnných, které hrají v analýze DuPont ROE firmy.

Finanční poměry likvidity

Finanční poměry likvidity, které ukazují solventnost společnosti na základě svých aktiv a závazků; věci jako pracovní kapitál za dolar prodeje a současný poměr. Jinými slovy, umožňuje vám znát zdroje, které má firma k dispozici, aby mohla zaplatit účty, udržet světla a platit zaměstnance.

Nepodceňujte význam likvidity, protože nedostatek způsobil, že dokonce i vysoce výnosné podniky zkrachovaly.

Provozní finanční poměry

Tato kategorie finančních ukazatelů ukazuje efektivitu řízení a činnosti společnosti při využívání jejího kapitálu, zejména prostřednictvím cyklu převodu peněžních prostředků za účelem dosažení zisku.

V maloobchodním průmyslu by to zahrnovalo metriky jako obrat zásob a obrat pohledávek. Společnosti, které trvale disponují vynikajícími finančními ukazateli, mají často něco známého jako hodnota franšízy.

Finanční poměr ziskovosti

Finanční ukazatele ziskovosti firmy jsou navrženy tak, aby vám poskytly představu o tom, jak lukrativní je to vzhledem k určité metrice. Firma, která má vysoké hrubé ziskové marže z udržitelného podnikání z jádrového produktu, jako je bělící prostředek, prací prostředek nebo čokoláda, aby poskytla ilustraci, bude mnohem těžší, kdyby se ekonomika odvrátila, než je ten, ostré okraje.Stejně tak společnost s vysokou návratností kapitálu, a to i s menšími maržími, bude mít větší šanci na přežití, protože je mnohem výhodnější než investice akcionářů. Zvláštní význam má návratnost vlastního kapitálu a návratnosti aktiv.

Finanční poměr solventnosti

Konečná hlavní kategorie finančních ukazatelů, které by měli vědět noví investoři, mají poskytnout rozumnou představu o tom, že v historické účetní závěrce lze očekávat, že společnost nebude schopna pokryje své závazky při odečtení závazků z aktiv.

Dokonce i nejkrásnější podnikání může být ohroženo vyhubením, pokud je nedostatečně kapitalizováno a postrádá spravedlnost, aby absorbovala jakékoli problémy, pokud by ekonomika vstoupila do recese nebo deprese.

Uvědomte si, že finanční poměr je jen počátek

Jsou užitečné jako finanční poměry, nemohou vám to všechno říci. Představte si, že uvažujete o investování do výrobce koní a kočárků, když Henry Ford vyšel s Modelem T. Historický výkaz zisku a ztráty, rozvaha a finanční poměry by vám neřekli, co potřebujete vědět, protože podnikání, které jste zkoumali, bylo na pokraji výrazného poklesu příjmů. Na druhou stranu si představte, že se podíváme na neuvěřitelně ošklivé finanční informace o tom, co se tehdy jmenovalo Apple Computer, nyní jen Apple, před návrhem Steve Jobs z exilu, když přeměnil podnik, který založil, a vzal si ho na běh, který skončil to má největší tržní kapitalizaci na světě.