Kolik z mých peněz by mělo být v akciích a dluhopisech?

Při vytváření portfolia je jedním z prvních kroků, které musíte udělat, abyste zjistili, kolik z vašich peněz chcete investovat do akcií a dluhopisů. Správná odpověď závisí na mnoha věcech včetně vaší zkušenosti jako investora, vašeho věku a investiční filozofie, kterou hodláte používat.

Pro většinu lidí to pomáhá v přístupu, který investuje do života, a časový horizont je očekávanou délkou života.

Při přijetí dlouhodobého hlediska můžete použít něco nazývaného strategické rozdělení aktiv, abyste zjistili, jaký procentní podíl vašich investic by měl být v akciích a v dluhopisech.

Při strategickém přístupu k alokaci aktiv zvolíte svůj investiční mix na základě historických ukazatelů míry návratnosti a úrovně volatility (riziko měřené krátkodobými výkyvy a poklesy) různých tříd aktiv. Například v minulosti měly akcie vyšší výnosnost než dluhopisy (pokud byly měřeny na dlouhou dobu, např. 15 a více let), ale v krátkodobém horizontu větší volatilitu.

Níže uvedené čtyři alokační vzorky jsou založeny na strategickém přístupu - což znamená, že se podíváte na výsledek po dlouhou dobu (15 a více let). Když investujete do života, neměřujete úspěch tím, že se podíváte na výnosy denně, týdenně, měsíčně nebo dokonce každoročně; namísto toho se podíváte na výsledky za víceleté časové období.

1. Ultra agresivní alokace: 100% akcie

Pokud je vaším cílem dosáhnout výnosů 9% nebo více, budete chtít přidělit 100% svého portfolia akciem.

Musíte očekávat, že v určitém okamžiku zažijete jednu kalendářní čtvrtletí, kdy vaše portfolio poklesne až o -30%, a možná i celý kalendářní rok, kdy je vaše portfolio nižší, než -60%. To znamená, že za každých 10 000 dolarů investovaných; hodnota by mohla klesnout na 4 000 dolarů. V průběhu mnoha, mnohaletých let historicky by měly být dolní roky (což se stalo asi 28% času) kompenzovány pozitivními roky (které se vyskytly asi 72% času) .

2. Mírně agresivní alokace: 80% akcie, 20% dluhopisy

Pokud chcete cílit na dlouhodobou míru návratnosti 8% nebo více, budete chtít přidělit 80% svého portfolia akciem a 20% a dluhopisy. Musíte očekávat, že v určitém okamžiku zažijete jednu kalendářní čtvrtletí, kdy vaše portfolio poklesne až o -20%, a možná dokonce i celý kalendářní rok, kdy vaše portfolio poklesne až -40%. To znamená, že za každých 10 000 dolarů investovaných; hodnota by mohla klesnout na 6 000 USD. Nejlepší je vykompenzovat tento typ alokace asi jednou za rok.

3. Mírné rozdělení růstu: 60% akcie, 40% dluhopisy

Chcete-li cílit na dlouhodobou míru návratnosti 7% nebo více, budete chtít přidělit 60% svého portfolia akciem a 40% a dluhopisy.Musíte očekávat, že v určitém okamžiku zažijete jeden kalendářní čtvrtletí a celý kalendářní rok, kdy vaše portfolio poklesne až o -20%. To znamená, že za každých 10 000 dolarů investovaných; hodnota by mohla klesnout na 8 000 dolarů. Nejlepší je vyvažovat tento typ alokace asi jednou za rok.

4. Konzervativní Alokace: méně než 50% do akcií

Pokud jste se více zaměřují na zachování kapitálu, než dosažení vyšších výnosů, pak investovat více než 50% svého portfolia v akciích.

Stále budete mít volatilitu a mohl by mít rok nebo kalendářní čtvrtletí, kdy vaše portfolio je až -10%.

A investoři, kteří se chtějí vyhnout riziku, musí zcela držet bezpečné investice, jako jsou peněžní trhy, CD a dluhopisy, což znamená úplné vyloučení akcií.

Výše ​​uvedené příděly poskytují vodítko pro ty, kteří dosud nejsou v důchodu. Cílem alokačního modelu je maximalizovat výnosy a současně udržet portfolio přesahující určitou úroveň volatility nebo rizika. Tato alokace nemusí být pro vás správná, když se přesunete do důchodu, kde budete potřebovat pravidelné výběry z vašich úspor a investic.

Jak vstoupíte do fáze odkumulace, odkud začnete čerpat výtěžky, váš investiční cíl se změní z maximalizace výnosů na spolehlivý příjem na celý život.

Portfolio vytvořené s cílem maximalizovat návratnost nemusí být stejně efektivní při vytváření konzistentních příjmů po celý život. Nezapomeňte, že jak se změní životní fáze a cíle, vaše portfolio se musí změnit. Pokud jste blízko odchodu do důchodu, budete se chtít podívat na některé alternativní přístupy, protože důchodové investice musí být provedeny jinak v této fázi života. Například v důchodu, můžete vypočítat částku, kterou potřebujete odstoupit v průběhu příštích pěti až deseti let, a to se stane část vašeho portfolia alokovat na dluhopisy, přičemž zbytek investoval do akcií.

Pro všechny investory může být snadné se dostat do nejnovějšího trendu, jako je přesun finančních prostředků do zlata, zásoby technologií nebo nemovitosti. Existuje výhoda pro to, aby portfolia byla navržena spíše na účel, než na portfoliu navržené na nejnovější výstřel. Držte se alokačního modelu a vydržte své portfolio z problémů.