Roky výnosů na burze

Výnosy z minulých trhů poskytují skvělý způsob, jak zjistit, kolik volatility očekáváte, když investujete na burze cenných papírů. V tabulce v dolní části tohoto článku můžete vidět historické burzovní výnosy od roku 1986 do roku 2016, které jsou uvedeny v kalendářním roce.

Jak často trpí burzovní trh peníze?

Záporné výnosy na burze se vyskytují v průměru jedenkrát za čtyři roky. Uvidíte, že pozitivní roky daleko převažují nad negativními roky.

Průměrný roční výnos indexu S & P 500 byl od roku 1973 do roku 2016 kolem 11,69%. V každém daném roce se skutečný výnos, který získáte, pravděpodobně výrazně liší od průměrné návratnosti.

Média mluví hodně o tržních korekcích a trzích.

• Trh korekce znamená, že akciový trh klesl o více než 10% z předchozího vývoje. To se může stát v polovině roku a trh se může do konce roku zotavit, takže korekce na trhu se nikdy nemusí projevit jako negativní v návrzích v kalendářním roce.
• Medvědí trh se vyskytuje, když trh poklesne o více než 20% oproti předchozímu vysokému. Většina trhů medvědů trvá přibližně rok. V níže uvedených datech vidíte dva trhy medvědů; 2002 a 2008.

Vývoj výnosů se může lišit v průběhu několika desetiletí. Při odchodu do důchodu je vaše vystavení špatnému vzoru, kdy se na počátku odchodu do důchodu vyskytuje mnoho negativních let, označováno jako riziko pořadí. Stejně jako špatné roky se očekává, neznamená to, že byste neměli investovat do akcií; to jen znamená, že musíte nastavit realistické očekávání, když to uděláte.

Čas na trhu a načasování trhu

Dřívější roky mají dopad, avšak míra, s jakou se na vás dotknou, je často určována podle toho, zda se rozhodnete zůstat investováno nebo se dostat ven. Investor s dlouhodobým výhledem může mít velkou návratnost, zatímco ten s krátkodobým dohledem, který se dostane dovnitř, a poté se vypořádá po špatném roce může mít ztrátu.

Například v roce 2008 ztrácel S & P 500 37% své hodnoty. Pokud jste v indexovém fondu investovali na počátku roku 1 000 USD, měli byste na konci roku o 37% méně - nebo ztrátu ve výši 370 USD - ale je to jen ztráta, pokud prodáte investici v té době . Nicméně, velikost tohoto letního roku může znamenat, že může trvat mnoho let, než vaše investice vrátí svou hodnotu. Po roce 2008 by byla počáteční hodnota následujícího roku 630 USD. V roce 2009 došlo k nárůstu o 26,5%. To by znamenalo vaši hodnotu až na 797 dolarů, což je ještě méně než váš výchozí bod ve výši 1 000 dolarů.

Pokud jste v roce 2010 zůstal investován, uvidíte další zvýšení o 15,1%. Vaše peníze by vzrostly na 917 dolarů, což je ještě nedostatečné. V roce 2011 došlo k dalšímu pozitivnímu roku a byl byste vidět další zvýšení, ale pouze o 2.1%. Nebylo to až do roku 2012, kdy by se zvýšilo o dalších 16%, že byste se vrátili přes 1 000 dolarů investovaných s investiční hodnotou 1 088 dolarů.

Pokud jste zůstali investován, rok 2008 nebyl pro vás ničím ničím. Pokud jste však prodávali své peníze a přesunuli peníze do bezpečných investic, nebyla by schopna obnovit svou hodnotu během stejného časového období.

Nikdo nezná před časem, kdy se objeví záporné výnosy na burze cenných papírů.

Pokud nejste ochotni zůstat investován prostřednictvím medvědího trhu, než je třeba buď zůstat mimo akcie, nebo být připraveni ztratit peníze, protože nikdo nebude schopen trvale trvat na trhu, aby se dostal dovnitř a ven a vyhnout se dolů.

Pokud hodláte investovat, měli byste očekávat nižší roky. Jak jste na zemi mohli být překvapeni, když k nim dojde? Měli byste vědět, že k nim dojde a držet se svého dlouhodobého investičního plánu.

Kalendář se vrací oproti valutovému výnosu

Většina investorů neinvestuje do 1. ledna a stáhne se 31. prosince, přesto jsou tržní výnosy vykazovány v kalendářním roce. Alternativní způsob, jak zobrazit výkazy, je podívat se na průběžné výkazy, které by se podívaly na výnosy z 12 měsíčních období, jako je únor až následující leden, březen až následující únor, duben až následující března.

Podívejte se na moje grafy historických vratných výnosů, a to v perspektivě, která přesahuje zobrazení kalendářního roku. Výkazy za kalendářní rok jsou uvedeny v následující tabulce.

Historický index S & P 500 se vrací

Rok
Návrat		1986
18. 5%	1987
5. 2%	1988
16. 8%	1989
31. 5%	1990
-3. 1%	1991
30. 5%	1992
7. 6%	1993
10. 1%	1994
1. 3%	1995
37. 6%	1996
23. 1%	1997
33. 4%	1998
28. 6%	1999
21. 0%	2000
-9. 1%	2001
-11. 9%	2002
-22. 1%	2003
28. 7%	2004
10. 9%	2005
4. 9%	2006
15. 8%	2007
5. 5%	2008
-37. 0%	2009
26. 5%	2010
15. 1%	2011
2. 1%	2012
16. 0%	2013
32. 4%	2014
13. 7%	2015
1. 4%	2016
11. 9%	* Údaje o výnosu z trhu z Dimensional's Matrix Book 2016 a DFA Returns 2. 0 Softwarový program.