Jaké agentury regulují akciový trh?

kdo má záda na Wall Street? Kdo vás chrání před hráči na burze a podvodníky? Komplikovaná regulační struktura je zavedena, která sleduje jednotlivé investory.

Jak funguje tento systém někdy podléhá debatě; funguje to pro většinu investorů. Ačkoli když čteme o tržních specializovaných firmách na burze v New Yorku, která platí 240 milionů dolarů plus pokuty za obchodování s jejich zájmy přes naše, je těžké pochopit, jak nás systém chrání.

Pokud čtete o vzájemných firmě vedoucích pracovníků, obchodování po uzavření trhu pro vlastní účty (velký ne-ne) nebo burzovní makléř, který obchoduje s důchodovou osobou starší osoby, hlídací psi jsou.

Vysoce regulované

Nicméně odvětví cenných papírů je jedním z nejvíce regulovaných podniků ve Spojených státech.

Kongres Spojených států je na vrcholu hromady. Vytvořila většinu struktury a prochází zásadními zákony, které ovlivňují fungování průmyslu. Rovněž schvaluje rozpočty pro Komisi pro cenné papíry a burzu a další agentury zapojené do regulačních povinností.

SEC je nejvyšší regulační agentura odpovědná za dohled nad průmyslem cenných papírů. Registruje nové cenné papíry a zpracovává všechny podání, které musí veřejné společnosti učinit, jako jsou roční a čtvrtletní zprávy. SEC

SEC také dohlíží na všechny burzy cenných papírů a všechny organizace spojené s prodejem cenných papírů. Má také silnou jednotku pro boj proti podvodům, která sleduje reklamu a marketing, aby zajistila, že společnosti budou dodržovat přísná pravidla týkající se prodeje cenných papírů.

Na další úrovni je Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Byl vytvořen v roce 2007, kdy se Národní asociace obchodníků s cennými papíry spojila s regulačními funkcemi burzy v New Yorku.

Jedná se o průmyslovou samoregulační instituci, která je zodpovědná za policejní činnost v oblasti cenných papírů.

FINRA stanovuje standardy pro obchodníky s cennými papíry a další odborníky v oboru a po ukončení komplexních zkoušek je povoluje.

Bez zubů

FINRA není bezzubá skupina. Mají schopnost pokutovat jednotlivce a organizace za neetické chování a mohou zrušit licence.

Organizace je obvykle místem, kde si zákazníci mohou vzít stížnosti na chování, které považují za neetické nebo nelegální. FINRA rovněž sleduje obchodní aktivity členských firem za účelem odhalování nezákonného obchodování a jiných nezákonných činností.

Jednotlivé burzy mají v rámci svých vlastních operací také sofistikované funkce regulačního dohledu. Jedná se o sledování obchodů a další kroky k tomu, aby zákazník dostal spravedlivou dohodu.

Jednotlivé státy

Jednotlivé státy mají také divize cenných papírů, i když obvykle nejsou tak složité jako FINRA. Často se zabývají stížnostmi a registrují cenné papíry, které budou prodávány v rámci státních hranic, i když se to bude lišit od státu ke státu.

Konečný krok ochrany je na makléřské úrovni. Každá firma je povinna vést určité záznamy a provádět určité kontroly a audity operace, aby se ujistil, že jejich makléři pracují v rámci přijatelných právních a etických pokynů.

Závěr

Zaručuje tato regulace, že nebudete odtrhováni? Ne, ale můžete se cítit celkem spokojeně, že pokud budete mít nějaký zdravý rozum o tom, s kým obchodujete, nebudete spálit.