Jak vypočítat návratnost vlastního kapitálu

Poměr návratnosti vlastního kapitálu, někdy nazývaný návrat čisté hodnoty, je nejdůležitější z celkového poměru ziskovosti pro vlastníky podniků.

Návratnost vlastního kapitálu umožňuje podnikatelům zjistit, jak efektivně jsou peníze, které investovaly do své firmy, využívány. Jedná se v podstatě o míru toho, jak se majitelé podniků vypořádali s ohledem na svou investici ve firmě. Jednoduše řečeno, návratnost vlastního kapitálu je obvykle považována za konečné měřítko výkonnosti firmy.

Co je vlastním kapitálem?

Vlastní kapitál je vlastnický podíl investorů v obchodní firmě. Investoři mohou vlastní akcie ve firmě ve formě akcií nebo přednostních akcií. Majetkové účasti ve firmě znamenají, že původní majitel firmy již vlastní 100% firmy, ale sdílí vlastnictví s ostatními.

V rozvaze společnosti je vlastní kapitál následující účty: běžná akcie, přednostní akcie, splacený kapitál a nerozdělený zisk. Vlastní kapitál lze vypočítat odečtením celkových závazků z celkových aktiv.

Co je to Equity Capital?

Financování malého podniku s vlastním kapitálem znamená prodej části společnosti nebo vydávání akcií akcií jiným osobám, obvykle známým jako investoři. Malý podnik obdrží peníze na financování svých operací na oplátku. Investoři očekávají návratnost investice.

Po prodeji vlastního kapitálu ve společnosti vlastníka podniku již vlastní 100% společnosti.

Investoři vlastní akcie akcií a také vlastní některé procento společnosti.

Poměry ziskovosti

Dva typy poměrů ziskovosti jsou poměry marží a poměry návratnosti. Poměry marží představují schopnost firmy přeměnit prodejní dolary na zisky. Vratné poměry měří celkovou schopnost firmy vytvářet bohatství akcionářů.

Jak se měří návratnost vlastního kapitálu?

Zde je vzorec pro poměr návratnosti vlastního kapitálu

Čistý zisk / Celkový počet akcionářů * = _____%

Celkový vlastní kapitál zahrnuje součet nezaplacených zisků, splaceného kapitálu, společného akcií a upřednostňovaných akcií.

Například pokud je návratnost vlastního kapitálu 15%, znamená to v účetním smyslu, že společnost vytvořila 15 centů zisku za každý dolar ve vlastním kapitálu.

Poměr návratnosti vlastního kapitálu lze také vypočítat metodou DuPont.

Metoda DuPont

Tento model obsahuje tři prvky pro výpočet návratnosti vlastního kapitálu. Jsou to:

• Obrat aktiv
• Zisk čistého zisku
• Násobitel akcií

Metoda Dupont umožňuje vlastníkům firmy určit zdroj návratnosti vlastního kapitálu společnosti a porovnat s konkurencí. Použitím metody DuPont pro analýzu návratnosti vlastního kapitálu může vlastník firmy vidět návratnost akcionářů ve vztahu k příslušným ziskům.

Rentabilita aktiv (ROA)

Vedle výuky návratnosti vlastního kapitálu se majitelé podniků často chtějí naučit, jak efektivní je podnikání při přeměně majetku na zisky? To je účel výpočtu návratnosti aktiv (ROA). Rentabilita aktiv je obecně uvedena v procentech a vyšší je lepší, všechny ostatní jsou stejné.

Návrat na aktiva = (čistý zisk + náklady na úrok po splatnosti) / (průměrná celková aktiva)

Související články:

• Vzorec společnosti DuPont pro návratnost kapitálu pro začínající podnikatele
• Co byste měli vědět o analýze ziskovosti
• Chápete tyto základní finanční poměry?
• Vzorce, výpočty a finanční poměry pro výkaz zisku a ztráty
• Jak vypočítat model Dupont pro analýzu návratnosti investic