Vanna, Vysvětlení možností Řek

Vanna je jedním z možností, které jsou společně využívány k určení toho, jak úzce bude smlouva o volbě sledovat svůj podkladový trh. Konkrétně, vanna je míra, s níž se delta (Δ) opce změní ve vztahu k změnám v volatilitě svého podkladového trhu. Vanna je také míra, v níž se vega (v) opční smlouvy změní ve vztahu ke změnám ceny jejího podkladového trhu.

Vanna je derivát druhého řádu a je užitečný, když obchodník provádí obchod se zbožím delta nebo vega.

Jako krátká rekapitulace delta měří, kolik se opce pohybuje vzhledem k podkladové ceně aktiv. Vega měří změny volatility dopadů v podkladovém aktivech na opci.

Výpočet Vanna

Vanna je druhým derivátem hodnoty opcí nebo warrantových smluv s ohledem na cenu a nestálost podkladového trhu. Výpočet vanny lze vidět na tomto obrázku.

Hlavním úkolem Vanny je posoudit vztah mezi prvotřídními řeky delty a vega. Jinými slovy se zabývá společným vztahem mezi změnou volatility i cenou podkladových aktiv.

Vanna využívá v obchodování

Vanna je sazba, kterou se hodnota delta a vega opcí nebo warantů změní, jelikož volatilita a cena podkladového trhu se mění (resp.).

Vanna je proto užitečná pro obchodníky, kteří chtějí obchodovat s deltem nebo vega. Jinými slovy, obchodníci, kteří chtějí provést volby nebo zakládat obchod, kde se delta nebo vega nezmění bez ohledu na to, co se děje na základním trhu, bude muset použít vannu.

Protože vanna je derivát druhého řádu (používá ve svém výpočtu možnosti prvního řádu, jako je delta a vega), může to být komplexní myšlení na všechny způsoby, jak může delta a vega ovlivnit vannu (nebo jak vanna bude mít vliv na delta a / nebo vega).

Zde je několik bodů, které je třeba zvážit:

Možnosti volání mají pozitivní vannu, takže krátké kladné pozice. Položky mají kladný zápor, stejně jako pozice krátkých hovorů. Důvodem je, že zvýšení volatility (vega měří tento dopad) zvýší změny volby, která se přesune do peněz.

• Když držíte vícenásobné pozice, přihlížíte na bannu vám může poskytnout rychlý způsob, jak zhodnotit, zda je vaším opčním portfoliem čistá dlouhá / krátká volání / kladení, na základě výše uvedených pokynů.
• Závěrečné slovo na Vanne

Jako druhá objednávka řeckého jazyka je typicky používán pouze obchodníky, kteří se zabývají obchodem s komplexními opcemi nebo obchodníky, kteří mají portfolio možností. Obchodníci, kteří kupují / prodávají jednu nebo dvě možnosti najednou, spekulují na vzestupu nebo poklesu (nebo nedostatek pohybu) podkladového aktiva, obvykle nebudou muset zvažovat výpočet vanny.Primární funkcí společnosti vanna je podívat se na společný vztah mezi změnou volatility i cenou podkladového aktiva na opci.