Top 5 ekonomických ukazatelů pro globální investory

Investice a ekonomika mají tendenci jít ruku v ruce, což znamená, že pro zahraniční investory je nesmírně důležité znát základní ekonomické ukazatele. Z hrubých domácích produktů ("HDP") na indexy spotřebitelských cen ("CPI") existuje řada datových bodů, které mohou pomoci globálním investorům předpovědět změny v ekonomice země a strategicky upravit jejich portfolio.

Předpokládejme například, že zahraniční investoři v uplynulých letech vygenerovali zdravé výnosy z brazilských akcií.

Investor, který sleduje index spotřebitelských cen ("CPI"), může zaznamenat nárůst inflace, což znamená, že centrální banka se může rozhodnout zvýšit úrokové sazby. Vzhledem k tomu, že zvýšení úrokových sazeb má tendenci poškozovat akcie, investor může snížit své podíly.

V tomto článku se podíváme na pět nejdůležitějších ekonomických ukazatelů, které by měl každý mezinárodní investor vědět a jak je používat v terénu.

# 1: Hrubý domácí produkt

Hrubý domácí produkt ("HDP") představuje tržní hodnotu všech konečných výrobků a služeb vyrobených v zemi během daného období. Údaj je obvykle uveden v nominálních a reálných formátech, přičemž reálný HDP se přizpůsobuje změnám peněžní hodnoty. Vzhledem k jeho obrovskému rozměru patří tento ukazatel mezi nejvíce sledované finančními trhy.

Rozšíření HDP země naznačuje rostoucí ekonomiku, zatímco pokles HDP naznačuje zpomalení ekonomiky země.

Mezitím lze předpokládanou míru růstu HDP v zemi určit vhodnou úroveň státního dluhu nebo zjistit, zda by společnosti, které působí v rámci země, mohly zažít růst.

# 2: Indikátory zaměstnanosti

Produktivita a bohatství občanů země jsou pravděpodobně konečným determinantem hospodářského úspěchu.

Ukazatele zaměstnanosti, jako jsou údaje o pracovní síle, mzdách a nezaměstnanosti, odhadují, kolik občanů jsou zaměstnáni, stejně jako příjmové trendy (např.

Finanční trhy pečlivě sledují tyto ukazatele zaměstnanosti, zejména v rozvinutých zemích, které vytvářejí většinu svých příjmů z domácích spotřebitelských výdajů. Pokles zaměstnanosti je často veden poklesem spotřebitelských výdajů, což může poškodit statistiky HDP a celkové perspektivy hospodářského růstu.

# 3: Index spotřebitelských cen

Index spotřebitelských cen ("CPI") měří změny cen spotřebního zboží a služeb, které nakupují domácnosti. Index je statistický odhad vytvořený za použití cen ze vzorku reprezentativních položek, které se pravidelně shromažďují. Často se tato opatření používají jako měřítko inflace, které může pozitivně nebo negativně ovlivnit měnu země.

Finanční trhy pečlivě sledují údaje o CPI pro známky inflace. Rostoucí inflace může vést k vyšším úrokovým sazbám a sníženým půjčkám, zatímco deflace může vést ke snížení úrokových sazeb a většímu úvěrování, pokud jde o politiku centrálních bank. Bez těchto politik však inflace může skutečně erodovat relativní ocenění měny a napomoci vývozu (a naopak).

# 4: Centrální bankovní zápisy

Centrální banky vytvářejí měnovou politiku a vyvíjejí značnou kontrolu nad ekonomikou země. Finanční trhy proto mají tendenci pozorně naslouchat každému slovu, které centrální bankéři veřejně sdělují o tom, co se týkají budoucnosti. Minuty centrální banky jsou formální zprávy, které obsahují cenné ekonomické komentáře, které mohou signalizovat budoucí politickou akci.

Federální rezervní banka v USA vydává tzv. "Béžovou knihu", která obsahuje neoficiální informace o aktuálních ekonomických podmínkách každé Federální rezervní banky. Podobné poznámky vydává řada dalších centrálních bank, včetně Bank of Japan, Evropské centrální banky (ECB) a dalších, pravidelně nebo polopřípravně.

# 5: PMI Manufacturing & Services

Index nákupního manažera ("PMI") je ekonomický ukazatel vyvinutý společností Markit Group a Institute for Supply Management.

Indexem měsíčního dotazování podniků se odráží akvizice zboží a služeb od nákupních manažerů. Dvěma nejdůležitějšími průzkumy jsou indexy PMI Manufacturing a PMI Services.

Finanční trhy sledují index PMI Manufacturing a PMI Services jako klíčové ekonomické ukazatele. Koneckonců, společnosti přestanou nakupovat suroviny okamžitě, když poptávka vysuší, mnohem dříve, než ostatní zprávy, jako je maloobchodní prodej nebo spotřebitelské výdaje, by znamenaly nějaké problémy v ekonomice.

Klíčové body na cestě

• Mezinárodní investoři by se měli seznámit se základními ekonomickými ukazateli, aby se v jejich portfoliu mohli upozornit na možné příležitosti nebo hrozby.
• Mezi pět nejdůležitějších ekonomických ukazatelů patří HDP, CPI, indikátory zaměstnanosti, minuty centrální banky a údaje PMI.
• Tyto ekonomické ukazatele by měly být použity pouze jako výchozí bod pro další výzkum.