Top 3 adages, které by mezinárodní investoři měli zapamatovat

Mezinárodní investoři čelí řadu jedinečných rizik, pokud jde o rozmístění kapitálu přes hranice, ale zároveň mají spoustu stejných problémů jako domácí investoři. S ohledem na některé společné investice se mezinárodní investoři mohou vyhnout mnoha běžným úskalím spojeným s mezinárodními investicemi a zajistit, že dosahují nejvyšší míru rizikově upravených výnosů pro své portfolia.

V tomto článku se podíváme na tři nejpopulárnější adages a na to, jak se aplikují na svět mezinárodního investování.

"Nesnášejte Fed"

Populární "nemějte boj s Fedem" povzbuzuje investory, aby obchodovali na stejné "straně" jako centrální banka Spojeného království. Když se úrokové sazby zvyšují, investoři by se měli dostat do defenzivních akcií, protože rostoucí výpůjční náklady vybírají mýtné na akcie. Opačný je tomu v případě poklesu úrokových sazeb, kdy by investoři měli nakupovat akcie, protože náklady na půjčky se stávají levnějšími a podniky jsou schopné převzít dluh k financování rychlého růstu.

Ačkoli se rada nemusí zdát relevantní pro mezinárodní investory na povrchu, rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách mají obrovský dopad na zahraniční trhy. Mnoho zemí a zahraničních korporací má dluh v dolaru, což znamená, že rostoucí úrokové sazby mohou zvýšit skutečné náklady na splácení dluhu.

Stoupající úrokové sazby také vracejí investory zpět do USA, protože vedou k nižším cenám a vyšším výnosům pro dluhopisy.

"Diverzifikujte své investice"

Slavná rada Johna Templetona - "diverzifikujte své investice" - se stala populární frází mezi investory Spojených Států. Investováním do rozsáhlých indexů trhu, jako je S & P 500, většina investorů může snadno investovat do různých oblastí ekonomiky.

Časté selhání mezi domácími investory drží příliš mnoho firemních akcií kvůli tomu, že zaměstnavatel odpovídá plánu nebo akciové opce, které jsou vykonávány.

Ve skutečnosti by většina investorů ve Spojených státech mohla ve svých portfoliích využít více mezinárodní diverzifikace, přestože S & P 500 zahrnuje nadnárodní korporace. Spojené státy tvoří méně než polovinu světového akciového trhu, ale tvoří podle některých zdrojů téměř tři čtvrtiny portfolií v USA. Samozřejmě, to nejsou problémy, které jsou jedinečné pro Spojené státy: Kanaďané mají méně než 4% vystavení globálním akciím a Řeci mají pouze 1% expozici vůči globálním akciím. Dobrou zprávou je, že je snadné tyto problémy řešit s mezinárodními fondy obchodovanými na burze.

"Trend je vaším přítelem"

Technickí analytici rádi říkají, že "trend je váš přítel", což znamená, že většina obchodníků je špatně doporučována obchodovat s běžným tržním trendem.Jinými slovy, investice protistrany mohou být mnohem riskantnější než investice vedle stávajících trendů trhu, zejména pokud jde o zachycení příslovečného padajícího nože. Klíč by měl místo toho identifikovat, kdy se trendy právě začínají, získávají sílu a končí v různých fázích.

U dlouhodobějších zahraničních investorů by mohlo být zřejmé, že historie se často opakuje. Země, jako je Argentina, které v minulosti několikrát selhaly, mohou pravděpodobně znovu způsobit stejné chyby veřejných výdajů a dluhů. Za politikou jsou cykly boomu a poprsí spojené s měnovou politikou (včetně politiky Spojených států amerických) také zpravidla cyklické povahy a historie má tendenci se opakovat.

Mezinárodní investoři by se neměli snažit bojovat s Fedem, pokud jde o rozmístění kapitálu po celém světě, protože centrální banka Spojených států stále má velký vliv na globální kapitálové toky.

• Diverzifikační poradenství Johna Templetona je často nabízeno, ale investoři USA stále mají poměrně malou expozici na mezinárodních trzích, zatímco problém je v dalších zemích ještě větší.
• Společná technická analýza - trend je váš přítel - může být interpretován tak, že historie se opakuje a mezinárodní investoři by měli zajistit, že obchodují vedle dlouhodobých historických trendů.