Krátkodobé dluhopisové fondy: kladné a nevýhody

Zatímco dluhopisové fondy jsou často spojovány jako monolitická skupina v investiční literatuře, existuje ve skutečnosti široká škála finančních prostředků, které mohou investorům pomoci splnit širokou škálu cílů. Jedním z nejdůležitějších cílů mnoha akcionářů dluhopisových fondů je jistota jistiny. Pokud se ocitnete mezi těmi, kteří potřebují upřednostnit uchování kapitálu, mohou být krátkodobé dluhopisové fondy pro vás správné.

Mějte však na paměti, že tyto prostředky pravděpodobně nebudou nabízet velké množství výnosů.

Co je fond krátkodobých dluhopisů?

Fond krátkodobých dluhopisů je fond, který investuje do dluhopisů se splatností kratším než pět let. Každá účetní jednotka může vydat krátkodobý dluh, včetně vlád, společností s investičním stupněm a společností s nižším investičním stupněm.

Rizika a výnosy

Krátkodobé dluhopisy v této kategorii mají tendenci mít nižší úrokové riziko než mezibankovní nebo dlouhodobé dluhopisy, takže mají tendenci se držet lépe, když jsou tržní podmínky nepříznivý. Mějte však na paměti, že

můžete ztratit jistinu v krátkodobém dluhopisovém fondu. Zde je příklad. Ve druhém čtvrtletí roku 2013 například dluhopisový trh vykázal velmi špatně. Během této doby klesla společnost Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) o hodnotu -0. 77%, ale výrazně převýšil -4. 11% návratnost Vanguard mezibankovního dluhopisu ETF (BIV) a -5. 94% návratnost střednědobého dluhopisu Vanguard ETF (BLV).

To pomůže ukázat, že zatímco krátkodobé dluhopisy poklesly, jejich ztráty byly mírné ve srovnání s jinými segmenty splatnosti. Na druhou stranu je to samozřejmě, že krátkodobé dluhopisové fondy se nezúčastňují na trhu s dluhopisy vzhůru ve stejném rozsahu jako dlouhodobější fondy.

Nezapomeňte, že všechny krátkodobé dluhopisové fondy nejsou vytvořeny stejně.

Některé investují do cenných papírů s vyšším úvěrovým rizikem, jako jsou dluhopisy s vysokým výnosem, zatímco jiné se mohou snažit kompenzovat prostředí s nízkým výnosem tím, že se odvážou do cenných papírů s vyšším rizikem. Než si koupíte fond, nezapomeňte zkontrolovat jeho nedávné kolísání ve srovnání se svými vrstevníky. Pokud exponáty vykazují nadprůměrnou volatilitu, znamená to, že nemusí nabízet bezpečnost obvykle spojenou s krátkodobými dluhopisovými fondy.

Dalším faktorem je to, že tyto fondy nabízejí díky svým pozicím na konci rizikového a návratového spektra s nižším rizikem nízké výnosy. (Mějte na paměti, že riziko a výnos se obvykle jedná ruku v ruce s trhem s dluhopisy). V mnoha případech výnosy nemusí být dostatečné k překonání dopadu inflace. Nicméně nízké výnosy jsou cenou, kterou musí investoři zaplatit, aby dosáhli většího stupně bezpečnosti.

Krátkodobé dluhopisové fondy vs. fondy peněžního trhu

Krátkodobé dluhopisy jsou obvykle považovány za další krok zvyšování rizikového spektra z fondů peněžního trhu.Zatímco krátkodobé dluhopisové fondy mají skromné ​​kolísání cen akcií, fondy peněžního trhu udržují stabilní cenu akcií ve výši 1 dolaru. Výměnou za mírně vyšší riziko poskytují krátkodobé dluhopisové fondy vyšší výnosy než fondy peněžního trhu.

Z tohoto důvodu mohou být krátkodobé finanční prostředky pro osoby s mírně delším investičním horizontem (dva až tři roky), které jim umožní převzít mírný stupeň rizika výměnou za vyšší výnos.

Důvody pro zvážení krátkodobých dluhopisových fondů

Krátkodobé dluhopisové fondy nebudou nikoho bohatého. Mohou však sloužit několika účelům:

Jak je uvedeno výše, mohou se chovat jako alternativa k různým možnostem, které v současné době nabízejí jen málo.

• Mohou být použity jako "parkovací místo" za peníze, které nebudou potřebné další dva až tři roky.
• Nabízejí investorům, kteří mají obavy z možného trhu s dluhopisy s medvědy, s možností zůstat investován na dluhopisovém trhu, ale s nižší mírou rizika.
• Krátkodobé dluhopisy mají silný historický důkaz, že poskytují lepší míru návratnosti výměnou za vedlejší rizika než dlouhodobější dluhopisy.
• Jsou méně citliví na rostoucí inflaci než střednědobé a dlouhodobé dluhopisy.
• Krátkodobé dluhopisové fondy jsou vysoce likvidní, což znamená, že nabízejí investorům snadný přístup k jejich hotovosti.
• Krátkodobé dluhopisové fondy: Historické výnosy

K 31. prosinci 2013 měla kategorie krátkodobých dluhopisů Morningstar jednoroční, tříletý, pětiletý a desetiletý průměrný roční výnos 0,32% 1. 73%, 3. 18% a 3. 01%. Mějte na paměti, že tyto vrací se vždy mění a neříkají nám nic o budoucích výsledcích. Přesto to dává představu o poměrně mírném celkovém potenciálu návratnosti pro tento segment trhu.

Jak investovat do krátkodobých dluhopisových fondů

Investoři mají v této kategorii nespočet investičních možností. Morningstar rozděluje skupinu na dvě kategorie: krátkodobé dluhopisové fondy a krátká vláda. Seznamy fondů v těchto dvou kategoriích spolu s jejich historickými výkazy lze nalézt bez předplatného.

Kromě podílových fondů mohou investoři také nakupovat krátkodobé burzovní burzy nebo ETF.

Spodní linie

Krátkodobé dluhopisové fondy nikdy neposkytují velké výnosy, ale určitě mohou sloužit účelu pro investory, kteří potřebují bezpečnost, ale hledají způsob, jak získat vyšší výnosy než ty, které jsou k dispozici na ultra - nízké investice.

Odmítnutí odpovědnosti

: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být chápány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry. Před investováním vždy konzultujte investičního poradce a daňového odborníka.