Krátkodobé dluhopisy Fondy vs. fondy peněžního trhu

V době, kdy fondy peněžního trhu nevykazují prakticky nic, mnozí investoři se podívali na krátkodobé dluhopisové fondy jako způsob, jak zvýšit výnosnost podílu svých úspor, které chtějí zachovat bezpečný. Investoři však musí vědět, že krátkodobé dluhopisové fondy nesou vyšší míru rizika a nemohou být vždy použity jako fond náhradního trhu peněžního trhu. "

Co je fond krátkodobých dluhopisů?

Krátkodobé dluhopisové fondy typicky investují do dluhopisů, které zrají v jednom až třech letech.

Omezená doba do splatnosti znamená, že úrokové riziko - nebo riziko, že rostoucí úrokové sazby způsobí pokles hodnoty jistiny fondu - je nízké ve srovnání se střednědobými dluhopisovými fondy (ty, které investují do dluhopisů se splatností od tří do deseti let) a dlouhodobých dluhopisových fondů (deset let a více). Přesto i ty nejkonzervativnější fondy krátkodobých dluhopisů budou mít malý stupeň kolísání cen akcií.

Jak se krátkodobé dluhopisové fondy srovnávají s fondy peněžního trhu

Jelikož krátkodobé dluhopisové fondy mají tendenci mít nižší riziko, mnozí investoři využívají fondy jako alternativu s vyšší výnosností pro peněžní trh fondů. Peněžní fondy jsou nejmenší rizikovou variantou spektra pevných výnosů a odměn v tom smyslu, že mají nejnižší výnos a také nejnižší riziko. Fondy krátkodobých dluhopisů se obecně považují za příští krok až po žebříčku z hlediska rizika i potenciálu návratnosti.

Další informace: Jaká jsou rizika fondů peněžního trhu?

Jsou krátkodobé dluhopisové fondy lepší než fondy peněžního trhu?

Mohou být, ale je důležité, abyste přesně věděli, co kupujete. Zatímco krátkodobé dluhopisové fondy mají nízké úrokové riziko, mohou mít jiné druhy rizika v závislosti na cenných papírech, které drží ve svých portfoliích.

Mnoho fondů investuje do vysoce kvalitních firemních dluhopisů nebo cenných papírů zajištěných hypotékami, ale to není případ vždy . Investoři se tohle tvrdě dozvěděli během finanční krize roku 2008, kdy mnohé fondy, které vložily příliš mnoho peněz do cenných papírů spojených s hypotékou, zaznamenaly obrovské poklesy svých cen akcií.

Jednoduše řečeno, "krátkodobý" nemusí nutně znamenat "nízké riziko. "Přečtěte si materiál od vydávající společnosti velmi pečlivě, abyste se ujistili, že manažeři nenahládají portfólio s komplikovanými mezinárodními investicemi nebo nekvalitními korporátními dluhopisy ve snaze zvýšit výnosy, protože to jsou typy cenných papírů, které mohou vyhodit do vzduchu pokud je investiční prostředí vlídné.

Mějte také na paměti, že je to dlouho, co Federální rezerva zvýšila úrokové sazby. V důsledku toho lze snadno zapomenout, že krátkodobé dluhopisy zpravidla zaznamenávají pokles cen akcií v obdobích, kdy Fed zvyšuje sazby.Pokles bude ve srovnání s jinými typy fondů skromný, ale fondy peněžního trhu nebudou mít vůbec žádné nevýhody.

S ohledem na tyto skutečnosti mohou krátkodobé dluhopisové fondy nabízet výhodnou výnosovou výhodu ve vztahu k fondům peněžního trhu (kdekoli od poloviny jednoho procenta až k téměř 2% v závislosti na podkladových investicích) - rozdíl, který se může přidat přesčas.

V důsledku toho mnoho investorů, kteří jsou schopni převzít přidané riziko krátkodobých dluhopisů, může přidělit část svých portfolií do třídy aktiv namísto fondů peněžního trhu. Nicméně, pokud potřebujete použít peníze okamžitě (do jednoho roku), nebo pokud máte extrémně nízkou toleranci vůči riziku, jsou lepšími možnostmi fondy peněžního trhu.

Fondy Ultrashort Bond jsou také alternativou

Investoři mají rostoucí počet možností v rámci vesmíru fondů s velmi krátkými dluhopisy. Fondy obvykle investují do dluhopisů se splatností od šesti měsíců do jednoho roku. To představuje delší průměrnou splatnost než fondy peněžního trhu, které se obvykle zaměřují na dluh se splatností týdne nebo méně a krátkodobé dluhopisové fondy, jejichž splatnost trvá od jednoho do tří let. Přečtěte si další informace o finančních prostředcích z ultra krátkých dluhopisů.

Jak investovat do krátkodobých dluhopisů

Investoři, kteří chtějí přidělit některé ze svých portfolií krátkodobým dluhopisům, mají řadu možností, z nichž si mohou vybrat. Vedle podílových fondů, jako je Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), Fond krátkodobých dluhopisů T. Rowe Price (PRWBX) a Fond krátkodobých příjmů Lorda Abbetta (LALDX) (ETF), které se zaměřují na odvětví. Mnoho krátkodobých dluhopisových podílových fondů nabízí oprávnění k zápisu v podobě peněžních trhů, zatímco ETF neposkytují. Nedoporučuje se však, aby investoři používali krátkodobé dluhopisové fondy ke splácení šeků, protože vytvářejí značné daňové bolesti.

Mezi největší fondy ETF, které investují do krátkodobých dluhopisů, patří:

• iShares Barclays 1-3roční fond státních dluhopisů (ticker: SHY)
• iShares Barclays 1-3letý fond úvěrových dluhopisů > Vanguard Krátkodobý dluhopis ETF (SHV)
• SPDR Nuveen Barclays Capital Krátkodobý obecní dluhopis ETF (SHM)
• Vanguard Krátkodobý dluhopis ETF (VVSH)
• SPDR Barclays Capital Krátkodobý korporátní dluhopis (SCPB)
• PIMCO 1-5 let US TIPS Indexový fond (STPZ)
• iShares S & P Krátkodobý National Muni Bond (SUB)
• Barclays 0-5 Rok TIPS Dluhopisový fond (STIP)
• Odmítnutí odpovědnosti

: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být chápány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.