Krátké prodejní akcie - ne pro slabé slyšené

Prodej krátkých akcií je pokročilá obchodní technika, která je v rozporu s cílem většiny investorů - najít nejlepší akcie k nákupu.

Krátké prodejce, jak je známe na trhu, hledají nejlepší akcie k prodeji.

Krátké prodejce prodávají akcie, které nevlastní, s přesvědčením, že se v blízké budoucnosti sníží cena. Když cena klesne, mohou si koupit akcie za nižší cenu, rozdělit zisk a vrátit akcie původnímu vlastníkovi.

Je to skvělá země, nebo co?

Zde funguje krátký prodej. Řekněme, že jste přesvědčeni, že trh má nadpřirozenou cenu Amalgamated Kumquats a je to kvůli velkému pádu.

Krátké prodeje

Zavoláte svého makléře a řeknete, že chcete "krátké" 300 akcií společnosti Amalgamated Kumquats. Váš makléř bude vyžadovat, abyste měli maržový účet, což znamená, že musíte splnit své požadavky na úvěry a vklady.

Váš makléř poté z prodeje 300 akcií společnosti Amalgamated Kumquats prodal nebo "půjčil" akcie jiného zákazníka nebo jiného makléře.

Váš makléř může pouze "krátký" prodej na "uptick", což znamená, že akcie musí jít nahoru. To má zabránit skupině krátkých prodejců před skákání na klesající akci a ještě nižší cenu.

Váš makléř escrows peníze z prodeje na vašem účtu pro ochranu původního vlastníka akcií. Obvykle nebudete platit úroky z těchto peněz a pokud akcie za tuto dobu vyplácí dividendu, dlužíte je majiteli.

Jak to funguje

Pokud akcie padnou tak, jak jste předpovídali, můžete koupit 300 akcií za nižší cenu a nahradit si půjčené akcie. Rozdíl mezi tím, co jste prodávali akcii a co jste ji koupili, je váš zisk. Například:

Jste krátká 300 akcií za 45 dolarů za akcii. Váš makléř uloží v účtu 13 500 Kč.

O dva týdny později cena klesla na 35 dolarů za akcii. Informujte svého makléře, že "zakryje" své krátké nebo koupíte 300 akcií, které nahradí ty, které jste prodali.

Váš makléř koupí 300 akcií ve výši 35 USD za akcii a ze svého účtu odečte 10, 500 dolarů, aby zaplatil za akcie. Broker nahradí vypůjčené akcie a máte zisk ve výši $ 3 000 ($ 13, 500 - $ 10, 500 = $ 3, 000). Jsem ignoroval komise a tak dále, aby matematika byla jednoduchá.

Abyste měli pravdu, za velmi krátkou dobu získáte zisk ve výši $ 3 000. Co se stane, když se mýlíte? To je temná stránka krátkého prodeje.

Stejný zkratový scénář: Ste krátký 300 akcií za 35 dolarů za 13, 500 dolarů. Nicméně, spíše než padá jako všechny důvody a logika naznačuje, akcie stoupá a rychle stoupá.

Předtím, než to znáš, je akcie ve výši 55 USD za akcii. Dostanete volání od vašeho makléře, který je nervózní.Váš účet pro krátký prodej je maržový účet a pokud je akcie příliš vysoká, budete muset uložit více peněz nebo zakoupit krátký nákup akcií.

Rozhodnete se o snížení ztrát a pokrytí krátkého nákupu akcií za 55 dolarů za akcii za 16, 500 dolarů. Vzhledem k tomu, že ve svém účtu máte pouze 13, 500 dolarů, musíte přijít s dalšími 3 000 dolary z vašeho kapsy, aby se věci ujistili.

Utrpíte ztrátu ve výši 3 000 dolarů.

Jaké jsou rizika?

Jak vidíte, krátký prodej může nabídnout rychlé zisky, ale také vysoké riziko. Výhodou použití někoho jiného na vydělávání peněz nese příležitost k mimořádným ziskům a možnosti finanční katastrofy. Zde jsou některá rizika:

• Je zřejmé, že pokud se cena stane, můžete ztratit peníze. Pokud se velké množství krátkých prodejců snaží pokrýt své pozice v akciích, může zvýšit cenu ještě rychleji. To je krátký stisk.
• Stavíte na historii trhu, která se rozvíjela. To jistě není pravdivé pro jednotlivé akcie; Aktivní trh býků však může vyvolat i marginální zásoby.
• Neexistuje žádný způsob, jak přesně předpovědět, kdy bude zásoba klesat (nebo se zvedne). Hodnota, kterou trh umístí na akcii, vždy neodpovídá jeho metrikám.

  Přidejte do tohoto mixu otázku načasování a je problematické předvídat, kdy bude zásoba klesat. Dlouhodobí investoři mohou čekat na nárůst akcií. Krátký prodejce obvykle nemá ten luxus.

Jak vybírat kraťasy

Jak vybíráte akcie krátce? Někteří používají tytéž techniky, jaké byste vybrali vítěze, ale podívejte se na spodní část seznamu namísto vrcholu.

Klíčem je nalezení akcií, které se zdají být citlivé na blížící se zprávy nebo mají slabé základy. Dalšími kandidáty mohou být společnosti, které jsou "nejnovější věcí", protože spotřebitelé mají tyto věci zítra zapomenout.

Závěr

Krátký prodej není určen novým investorům. Ve skutečnosti mnozí navrhnou, že vůbec neinvestují, ale spekulují. Nenechte se přitáhnout k možnosti snadných peněz, protože tam není. Možnost ztráty je větší než potenciál pro úspěch.