Série 66 Jednotná kombinovaná státní zkouška ze zákona

V kombinaci s absolvováním zkoušky ze série 7 (všeobecné obchodní zastoupení), která je předpokladem, vyžaduje většina států, aby někdo kvalifikoval pracovat jako obchodník s cennými papíry nebo jako zástupce investičního poradce. Zatímco agentury federální vlády, zejména SEC, jsou nejvýznamnějšími regulátory trhů s cennými papíry a cennými papíry ve Spojených státech, často se zapomíná, že jednotlivé státy mají své vlastní regulační režimy a licenční požadavky.

Absolvování zkoušky Series 66 je ekvivalentem absolvování jak série 63, tak i série 65. Navíc, zatímco je spravován FINRA, zkouška Series 66 je vyvinuta Severoamerickou asociací správců cenných papírů, také známý jako NASAA.

Zákon o jednotných cenných papírech

Jedná se o modelovou legislativu, poprvé zavedenou v roce 1956 a pozměněnou, která byla navržena tak, aby standardizovala a harmonizovala zákony o cenných papírech států. Cílem bylo představit osvědčené postupy na celostátní úrovni a současně zjednodušit dodržování předpisů pro cenné papíry a profesionály v oblasti cenných papírů.

- 9 ->

Definice zástupce investičního poradce

Podle zákona o jednotných cenných papírech je zástupcem investičního poradce někdo, kdo je zaměstnán investičním poradenským podnikem nebo je s ním spojen, a činí některou z těchto činností:

• doporučení nebo investiční poradenství
• Správa klientských účtů nebo portfolií
• Určuje, které doporučení nebo rady týkající se cenných papírů

• Poskytuje investiční poradenství nebo se sama nebo sebe sama jako investiční poradenství
• Získává kompenzace za účelem získání, nabízení nebo vyjednávání o prodeji nebo prodeji investičního poradenství
• Dohlíží na zaměstnance, z výše uvedených úkolů

Investiční poradce na druhé straně není někdo, kdo:

• provádí pouze úkony úředníků nebo ministerstev
• , jejichž účast v formulování nebo nabídce investičního poradenství je náhodná a nedostává zvláštní náhrady pro investiční poradenské služby

Investiční poradenské společnosti registrované v SEC a osoby zaměstnané nebo s nimi spojené jsou osvobozeny od samostatné státní registrace, licencování nebo kvalifikace, s výjimkou zástupců investičních poradců, jejichž skutečná místa podnikání je v daném státě.

Výjimky

Držitelé několika profesních označení, zejména CFA a CFP, se považují za prokázané, že již mají stejný materiál, takže ve většině států jsou osvobozeni od zkoušky Series 66. Dalšími takovými označeními jsou pověření osobního finančního specialistu (PFS), pověření Chartered Financial Consultant (ChFC) a Chartered Investment Adviser (CIC).

Délka zkoušky

Zkouška řady 66 se skládá ze 110 otázek s více volbami a 150 minut je přiděleno k dokončení testu. Pouze 100 otázek ve zkoušce se skutečně započítává do konečného skóre kandidáta. Každý test obsahuje 10 experimentálních otázek, které jsou zvažovány pro použití v budoucích verzích zkoušky. Jsou rozděleny po celou zkoušku a zkušený uchazeč si neuvědomuje, které z nich jsou.

Průběžné skóre

Zkouška řady 66 testuje minimální kompetenci a úspěšné skóre je 75 správných odpovědí nebo 75% ze 100 otázek, které se počítá ke konečnému skóre. Kandidát, který neuspěje na zkoušku ze seriálu 66, musí počkat nejméně 30 dní, než jej znovu přijme. Stejné pravidlo platí i pro někoho, kdo se podruhé nepodařilo a který si přeje vzít to po třetí. Po třetím selhání musí kandidát čekat nejméně 180 dní, než znovu provede zkoušku. Stejné pravidlo platí pro všechny následující neúspěšné pokusy.

Zahraniční témata

Absolvování zkoušky Series 66 je ekvivalentní složení jak Series 63, tak Series 65. Je však také určeno pro kandidáty, kteří mají certifikaci Series 7. Z tohoto důvodu test Series 66 vynechává otázky související s cennými papíry, analýzou cenných papírů a investiční strategií, které jsou významnou součástí série 65, ale které jsou podrobněji a podrobněji pokryty zkouškou Series 7.

Získávání registrovaných a licencovaných

Existuje několik upozornění související s absolvováním zkoušky Series 66. Zaprvé, kandidát je stále odpovědný za poznání a dodržování zvláštních požadavků zákonů a předpisů o cenných papírech ve státech, ve kterých bude podnikat. Zadruhé, při složení zkoušky je často klíčovým předpokladem pro získání licence k podnikání v určitém státě, není nutně jediná a nikdy neposkytuje automatické právo být licencován nebo registrován v daném státě. Nicméně NASAA je pevně přesvědčena o tom, že jednotná kontrola kombinované státní správy vede k lepší regulaci státních cenných papírů a lepší ochraně investorské veřejnosti tím, že podporuje jednotnost takového regulace a kvalifikačních standardů pro finanční odborníky.