Cenné papíry Právo Práce - právní popis

V důsledku finanční krize roku 2009, investičního skandálu Bernie Madoffové a dalších nedávných zločinů v oblasti bílých límečků se zákon o cenných papírech stal specializací zvláštního zájmu mnoha právníků.

Historie zákona o cenných papírech

Zákon o cenných papírech původně vyvinutý v reakci na jinou finanční krizi - mnohem větší kalamita trhového kolapsu v roce 1929. Jako součást "New Deal" společnosti Franklin Delano Roosevelt byl Kongres přijat zákon o cenných papírech z roku 1933 stejně jako zákon o cenných papírech z roku 1934, který vytvořil Komisi pro cenné papíry a burzu (SEC).

Před zákony z roku 1933 a 1934 se státní zákony řídily cennými papíry, které jsou známé jako "zákony modré oblohy. "Tyto státní zákony zůstávají použitelné v určitých situacích, kdy je bezpečnost osvobozena od federálních zákonů.

Pracovní povinnosti

Advokáti cenných papírů zastupují klienty ve vztahu k akciím, podílovým fondům, dluhopisům a jiným finančním nástrojům. Tato práce je primárně rozdělena do tří velkých oblastí - transakční praxe, regulační praxe a soudní spory.

Transakce s cennými papíry

Transakční práce zahrnují správu právních technik prvotních veřejných nabídek, sekundárních nabídek, fúzí a akvizic a soukromého prodeje cenných papírů. Emisní akcie nebo jiné cenné papíry se používají k financování podnikání po celém světě. Transakční advokáti usnadňují tyto operace jménem svých klientů, od velkých společností až po jednotlivé investory. Advokáti cenných papírů často spolupracují s daňovými specialisty na strukturování těchto transakcí.

Předpisy o cenných papírech

Zatímco transakční advokáti se odrážejí ve slávě "dohody", regulační aspekt praxe udržuje integritu transakcí. Zákon 1933 v podstatě zajišťuje zveřejnění důležitých finančních informací. Advokáti se specializací na regulační činnost umožňují společnostem a určitým osobám včas informovat o vhodných informacích.

Tyto předpisy prosazují nejen SEC, ale i další regulační agentury, včetně Úřadu regulátora měny, Národní asociace prodejců cenných papírů, New York Stock Exchange a NASDAQ. Advokáti v oblasti cenných papírů se často spoléhají na paralegaly, aby pomohli při podávání rozsáhlých dokumentů, které se zabývají regulační činností.

Soudní spory týkající se cenných papírů

Pokud se společnosti nacházejí v bezprostřední blízkosti předpisů, stávají se hlavními hráči soudní spory v oblasti cenných papírů. Zástupci v oblasti cenných papírů pracují jak v občanských, tak v trestních věcech, neboť jedná o občanskoprávní žaloby, jakož i civilní nebo trestní vymáhání. Například advokáti v oblasti cenných papírů mohou zastupovat akcionáře společnosti v podvodu týkajícím se cenných papírů proti důstojníkům a ředitelům společnosti nebo mohou pomoci klientům ve věcech týkajících se porušení předpisů SEC.

Vzdělání a dovednosti

Právnické vzdělání je samozřejmě zásadní pro to, aby se stal právním zástupcem. Zatímco je požadován titul Juris Doctorate, v oblasti vývoje právního zástupce je zásadní také finanční nebo účetní zázemí. Vedle toho, že mají vynikající schopnosti psát, musí právníci v oblasti cenných papírů být schopni přečíst a porozumět finančním údajům.