Treasury Cenné papíry chráněné proti inflaci TIPS Fondy

Pokud hledáte jeden z nejlepších podílových fondů, který chcete koupit za rostoucí úrokové sazby a inflaci, je nyní dobré se dozvědět více o cenných papírech chráněných proti inflaci (TIPS). Tipy lze zakoupit od americké pokladny nebo na sekundárním trhu (prostřednictvím makléřských firem a bank).

Můžete také koupit vzájemné fondy, které vlastní TIPS. Ale než půjdete ven a koupíte prostředky TIPS, trvá několik minut, než se dozvíte více o TIPS.

Jaké jsou cenné papíry chráněné proti inflaci?

Americká státní pokladna začala vydávat cenné papíry chráněné proti inflaci v roce 1997. TIPY jsou zcela odlišné od typického US Treasury Bond.

Charakteristiky TIPS jsou:

• Dostupné se splatností 5, 10 a 20 let
• Princip zvýšení či snížení dluhopisů s indexem spotřebitelských cen (CPI)
• procentní sazba se uplatňuje na rostoucí / klesající jistinu
• Hlavní úpravy a úrokové platby se provádějí dvakrát ročně
• Upravená jistina nebo původní jistina, podle toho, která částka je větší, platí investorovi v době splatnosti počáteční nabídka / aukce)

Příklad pokladničního cenného papíru chráněného proti inflaci

Pokladní cenné papíry chráněné proti inflaci se velmi liší od konvenčních dluhopisů. Obvyklý dluhopis s kuponem s pevnou úrokovou sazbou činí kuponové platby v paritě (příklad: 5% roční úroková platba ve výši 1 000 USD) a částka se vrátí při splatnosti dluhopisu.

Ne tak s TIPS.

Načrtl jsem příklad investice TIPS od začátku do konce. V zájmu zjednodušení příklad demonstruje dluhopis, který je zakoupen v aukci státní pokladny USA, v nominální hodnotě as neustále rostoucím indexem spotřebitelských cen.

Investor přejde na www. treasurydirect. a kupuje pět let 10 000 dolarů Treasury Inflation-Protected Security v dražbě s kupónem 1.00%.

• Index spotřebitelských cen za první období je 3% (pololetní sazba 1,5%)
• V důsledku CPI se hodnota dluhopisu zvýšila o 1,5% na 10 USD , 150.
• Výplata kuponu ve výši 50 USD. 75 (50% z 1.00% fixního kupónu vynásobeného upravenou jistinou ve výši 10, 150 USD) je dáno investorovi.
• Na konci prvního kalendářního roku je investor povinen zdanit kupónové platby a úpravy jistiny. Toto zdanění pokračuje po celou dobu trvání dluhopisu.
• Investor nadále přijímá kuponovou sazbu vynásobenou upravenou jistinou na pololetním základě (v tomto případě se upravená jistina zvýší každých šest měsíců o 1,5%).
• Při splatnosti pět let od data aukce obdrží investor upravenou jistinu ve výši 11 605 USD.41 a konečnou kuponovou platbu ve výši 174 USD. 08 (1, 5% na 11, 605, 41).
• Zdaňování cenných papírů chráněných proti inflaci

V příkladu se uvádí, že investor je zdaněn jak na ročním příjmu, tak na výši upravené jistiny (tj. Zvýšení částky jistiny z titulu CPI). Daň z úpravy je označována jako "příznivý příjem". Mnozí investoři se moudře rozhodli držet TIPS na účtu odloženého daňového odchodu (např. IRA), aby se zabránilo zdanění.

Investice TIPS obdrží formulář 1099-OID pro příjmové příjmy a Formulář 1099-INT pro platby úroků (pokud jsou TIPS drženy na zdanitelném účtu).

Podílové fondy chráněné proti inflaci chráněné proti inflaci

Investoři mohou koupit vzájemné fondy, které vlastní TIPS, a využívat výhody vzájemných fondů. Vanguard a Fidelity a další společnosti nabízejí TIPS vzájemné fondy.

Další podrobný pohled na TIPS naleznete v rozhovoru s Johnem Hollyerem, bývalým správcem portfolia fondu Vanguard-Chránené cenné papíry.

Aktualizováno Kent Thune, 7. září 2017.