Video: G.Edward Griffin - Stvůra z ostrova Jekyll - vznik Federálního Rezervního Systému USA CZ tit. 2024
Mnoho investorů, kteří drží vzájemné fondy mimo daňově zvýhodněný účet, takový jako 401 (k) nebo Roth IRA, dostanou hrubé probuzení, když jim jejich makléř posílá své daňové doklady na konci roku. Průměrní lidé, kteří zaznamenali ztráty ve výši 30%, 40% a dokonce i 50% a více, pravděpodobně zjistí, že tyto ztráty z daní kapitálových výnosů jsou dány. Nemysli si, že je to možné? Bohužel, vzhledem k tomu, jak jsou strukturovány vzájemné fondy, je to prostá realita, kterou mnoho nových investorů ani nerozumí.
Podílový fond není ničím jiným než soupisem majetku, který dohlíží profesionální správce peněz. Daňová pravidla stanoví, že fond musí vyplácet své dividendy, realizovat kapitálové zisky a jiné příjmy majitelům podílových fondů každý rok na poměrném základě. Mnoho finančních prostředků, zejména těch s disciplinovanými řídícími týmy, které chtějí mít dlouhodobé pozice, se daří vyhnout se daním po celé roky, protože nakupují akcie firem a jednoduše je zaparkují v trezoru banky. To jim umožňuje udržet více peněz pro své vlastníky fondů. Výsledkem jsou roky, někdy i desetiletí, nerealizovaných kapitálových zisků, které zvyšují hodnotu ceny akcií vašeho podílového fondu, ale nikdy se nerozdělují - a tak nikdy neplatíte žádné daně.
V celkové panice, k níž došlo za posledních osmnáct měsíců, když úvěrová krize prošla finančními společenstvími a do širší ekonomiky, se stalo něco nečekaného.
Průměrní investoři, kteří nebyli schopni zvládnout stres dvouciferných cenových výkyvů, masivně vyměňovali své vzájemné fondy. To donutilo odborníky, kteří tyto fondy spravovali, aby prodávali akcie, o kterých věděli, že mají hodnotu podstatně vyšší než současná tržní cena, aby mohli přijít s penězi pro ty, kteří chtěli z fondu.
Když se výkupy staly ohromujícími, mnoho z nich bylo nuceno prodat akcie těch dlouhodobých vítězů, kteří měli obrovské nerealizované kapitálové zisky. Navzdory obrovským ztrátám za rok byl zisk z těchto dlouhodobých cenných papírů často značný. Vzhledem k tomu, že výplaty byly zaplaceny a akcie byly prodány, zisky se staly realizovány, což způsobilo, že jste to odhadli - daň z kapitálových výnosů.Chcete-li ilustrovat tento koncept, dovolte mi použít příklad. Představte si, že jsem spravoval podílový fond nazvaný Super Value Fund 500. Před více než dvaceti lety tento fiktivní fond investoval do IPO společnosti Microsoft. Investovali jsme 500 000 000 dolarů na 500 000 000 dolarů za nerealizovaný kapitálový zisk ve výši 499, - 500, 000 dolarů. Nyní jsme nikdy neprodávali žádný z akcií, takže na tomto zisku nebyly zaplaceny žádné daně. Kdybychom prodávali akcie a rozdělili zisk ve výši 499, 500 000 dolarů našim akcionářům v podílových fondech pro-rata, každý by byl zodpovědný za své vlastní daně.Ti, kteří drželi své investice prostřednictvím účtu pro odchod do důchodu nebo z důvodu zvýhodnění daně, by neměli nic, ale ty, které měly své akcie držené prostřednictvím běžného účtu zprostředkování, by podléhaly dani z kapitálových výnosů (v současné době 15% v době tohoto článku).
Dále by na to měli stát státní daně.
Jako správce fondu možná nemám v úmyslu kdykoliv prodávat tuto akcii. Pokud dojde k pádu trhu a paniky finančních prostředků, budu nucen přijít s penězi, abych své akcie vykoupil. V důsledku toho mohu být nuceni prodat některé z těchto akcií Microsoftu, což způsobí obrovské, zastavené kapitálové zisky. Strašná část je, že kdybyste si koupili své akcie několik týdnů před tím, než bylo toto rozhodnutí učiněno a distribuce vyplacena na konci roku, fakticky byste platili více než 25 let investiční daně pro někoho jiného, kdo dostal peníze out scot-free. Takže se nejen sledujete, jak se vaši holdingy zhroutí, když trh klesá, ale vy byste si mohli vyzdvihnout kartu pro někoho jiného, kdo zažil čtvrtletní meteorologický nárůst softwarové společnosti.
Co je skutečně nešťastné s celou situací je to, že muži a ženy, kteří dělají přesně to, co dělá historie, to znamená pokračovat dolarové průměrné náklady, reinvestovat dividendy a zaměřit se na vysoce kvalitní majetek, byly potrestány za hloupost ostatní. Proto je důležité chránit sebe předtím, než se něco takového stane. Jak? Postupujte podle dvou jednoduchých pravidel.
Před distribucí nikdy nekupujte podílový fond, pokud není prostřednictvím účtu bez daně.
- Nikdy si nekupujte podílový fond mimo účet bez daně nebo daně, jako jsou např. 401 (k), Roth IRA, SEP-IRA, Simple IRA, Plán sdílení zisku atd., Pokud nejste ochotni vzít riziko obrovských daňových plateb.
- Postupujte podle těchto dvou pokynů a budete mít alespoň šanci bojovat s vyloučením nespravedlivých daní z kapitálových výnosů.
Dozvědět se, jak mohou být vzájemné fondy dobrou investicí
. Zde je šest věcí, které potřebujete vědět, abyste je pro vás pracovali.
3 Věci, které mohou způsobit snížení hodnoty majetku
Existuje mnoho důvodů, pokles. Zjistěte tři hlavní věci, které mohou způsobit, že se vaše domácí cena sníží.
Vzájemné fondy definované a vysvětlované < < Vzájemné fondy Definice - investice
Zjistěte, jak jsou fondy kategorizovány a jak vám může pomoci lépe investovat.