Video: Trojmezi 2024
Je více než ve stylu vzájemného fondu než v módě. Je to základní popis toho, jak investuje. Při rozlišování mezi základními typy fondů se styl vzájemného fondu obecně týká cílů investování do hodnoty akcií nebo růstu v kombinaci s průměrnou tržní kapitalizací podílových listů fondu.
Vzájemný fond: Tržní kapitalizace - Akcie
Akciové fondy jsou nejprve kategorizovány podle stylu, pokud jde o průměrnou tržní kapitalizaci (velikost podniku nebo korporace rovnající se ceně akcií za počet zbývajících akcií):
- Fondy investují do akcií korporací s velkou tržní kapitalizací, obvykle vyšší než 10 miliard dolarů. Tyto společnosti jsou tak velké, že jste o nich pravděpodobně slyšeli, nebo si je můžete pravidelně zakoupit. Některé jmění zahrnují společnosti Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer a Bank of America.
- Fondy se středním kapitálem investují do akcií středně velké kapitálové společnosti, obvykle mezi 2 až 10 miliardami dolarů. Mnoho jmen firem, které můžete uznat, jako jsou Harley Davidson a Netflix, ale jiné nemusí být společné názvy domácností.
- Akciové fondy s malou kapitalizací investují do akcií společností s malou kapitalizací, obvykle mezi 500 až 2 miliardami dolarů. Menší kapitalizace jsou označovány jako "mikropodniky".
Stát vzájemného financování: Investiční cíl - Zásoby
Akciové fondy budou dále roztříděny podle jejich cílů, které budou primárně rozděleny na cíle Růst, Hodnota nebo Blend:
- Růstové fondy investují do růstových akcií, což jsou akcie společností, u nichž se očekává růst rychleji než tržní průměr.
- Hodnota Akciové fondy investice do hodnotových akcií, což jsou akcie společností, které investor nebo správce podílových fondů věří, že prodávají za cenu nižší, než je tržní hodnota. Hodnotové akciové fondy se často nazývají dividendové podílové fondy, protože hodnoty akcií obvykle vyplácejí investorům dividendy, zatímco typické růstové akcie investorovi neplatí dividendy, protože korporace reinvestuje dividendy, aby dále rozrostla korporace.
- Fondy Blend Stock investují do kombinace růstových a hodnotových akcií.
Styčný fond: Dluhopisový fond splatnost
Dluhopisový fond je rozdělen do dvou hlavních kategorií - splatnost a kvalita úvěru:
Také vyjádřeno jako trvání dluhopisu, splatnost lze považovat za čas , který může být volně a jednoduše přeložen tak, aby znamenal množství let, kdy byl dluhopisový termín spuštěn. Podílový fond může obsahovat desítky nebo stovky dluhopisů a splatnost je obvykle vyjádřena jako průměrná doba trvání dluhopisů držených v podílovém fondu.
- Krátkodobé dluhopisové fondy investují především do dluhopisů, jejichž splatnost je nižší než 4 roky. Podkategorie krátkodobých dluhopisových fondů je fondy Ultra krátkodobé dluhopisy , které obvykle investují do dluhopisů se splatností kratší než jeden rok. Konzervativní investoři mají tendenci mít rádi krátkodobé dluhopisové fondy, protože mají nižší úrokovou citlivost. Avšak krátkodobé dluhopisové fondy mají nižší časové relativní průměrné výnosy než střednědobé a dlouhodobé dluhopisové fondy.
- Dluhopisové fondy střednědobého dluhopisu investují především do dluhopisů, které mají splatnost v průměru od 4 do 10 let. Tyto dluhopisové fondy nabízejí kombinaci přiměřených výnosů za přiměřené úrokové riziko, což je důvod, proč mnoho investorů tuto základní kategorii dluhopisů miluje: Ekonomické podmínky je obtížné předvídat. Investor tak může investovat do střednědobých dluhopisových fondů rizikem. Pokud dojde například ke zvýšení úrokových sazeb, ceny dluhopisů se sníží. Čím je splatnost nebo trvání delší, tím více cen dluhopisů bude kolísat (v opačném směru úrokových sazeb). Krátkodobé dluhopisové fondy budou mít lepší výkon v prostředí rostoucího úrokového rizika, ale dlouhodobé dluhopisové fondy budou mít lepší výkon v prostředí s klesající úrokovou sazbou. Dluhopisy na střednědobé dluhopisy považují za přijatelnou střední úroveň.
- Dlouhodobé dluhopisové fondy investují především do dluhopisů, které mají splatnost delší než 10 let. Proto mají tyto dluhopisové fondy vyšší úrokové riziko. Pokud se očekává pokles úrokových sazeb, jsou dlouhodobé dluhopisy nejlepší investorem pro vyšší relativní výnosy ve srovnání s krátkodobými a střednědobými dluhopisovými fondy. Opačný je tomu v rostoucím prostředí úrokových sazeb (dlouhodobé ceny dluhopisů budou klesat rychleji ve srovnání s kratšími splatnostmi a budou pravděpodobně způsobovat záporné výnosy pro investory do dlouhodobých dluhopisových fondů).
Stát podfondu: Dluhopisový fond Kvalita úvěru
Tato široká kategorizace odráží schopnost emitenta splácet dluhopisové investory. Můžete si myslet na kvalitu úvěru jako na kreditní skóre společnosti nebo země. Skóre je vyjádřeno jako rating, který je vytvořen ratingovou agenturou, jako je Standard & Poor's, v měřítku "AAA" pro nejvyšší úvěrovou kvalitu až na hodnotu "D" pro výchozí hodnotu.
Dluhopisy s nízkou bonitou jsou obvykle označovány jako dluhopisy s vysokým výnosem nebo "nevyžádanými" dluhopisy z důvodu vyššího rizika selhání (a tím i vyšších výnosů pro kompenzaci investora dluhopisů za související riziko).
Podívejte se také na: Morningstar Style Box
Upozornění: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být považovány za investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.