Simulace monte Carlo

Definice: Simulace Monte Carlo (také známá jako analýza Monte Carla) je sofistikovaná počítačová technika, která aplikuje teorii pravděpodobnosti na finanční analýzu. Snaží se měřit možné dopady náhodných nebo náhodných událostí například na návratnost investic a obchodní výsledky. Jméno je odvozeno od slavného kasina Monte Carlo v Monaku a evokuje hazardní hry zahrnující kostky, rulety nebo karty.

Ve skutečnosti je hodně moderní teorie pravděpodobnosti odvozena ze snahy o kvantifikaci kurzů v těchto hrách.

Aplikace: Analytici cenných papírů, analytici projektů a oddělení firemního rozpočtování (obvykle jen několik příkladů) obvykle vyvíjejí nebo zkoumají pouze jeden základní scénář. Pomocí analýzy Monte Carlo mohou vytvářet prediktivní modely, které nabízejí více informací ve formě rozsahů pravděpodobných výsledků. Pokročilejší důchodci a důchodci jsou mezi těmito finančními pracovníky, kteří tuto metodiku používají. Má také zjevnou hodnotu pro manažery rizik, které se používají při kvantifikaci obchodních rizik.

Metodika:

Nejčastěji se vyvíjejí oddělení vědy a kvantity managementu, jádrem simulace Monte Carlo je použití počítačového generátoru náhodných čísel pro změnu vstupů ve finančním modelu. Každá proměnná v modelu je přiřazena pravděpodobnému rozsahu výsledků na základě předchozí analýzy dat. Po každém spuštění modelu bude počítač náhodně přiřazovat hodnoty těmto proměnným v rámci určených rozsahů. Model běží typicky pro tisíce iterací, vždy s novými náhodně generovanými vstupními proměnnými. Výsledky v rámci všech těchto simulací jsou shrnuty a shrnuty do distribuce pravděpodobnosti.

Forma výsledků a výstup:

Namísto jen velmi pravděpodobného základního scénáře simulace Monte Carlo zpravidla vytváří řadu výsledků, které se blíží normálnímu rozložení (obyčejně nazývané zvonek křivka) s pravděpodobnostmi připojenými ke každému rozsahu. Například pomocí modelu postaveného na prognózu zisku společnosti v příštím roce může simulace Monte Carlo přinést výsledky tohoto druhu:

Medián nebo nejpravděpodobnější výsledek: zisk 15 milionů dolarů 66% pravděpodobnost zisku mezi 13 a 17 miliony dolarů

• 95% pravděpodobnost zisku mezi 11 miliony dolarů a 19 miliony dolarů
• 99% pravděpodobnost zisku mezi 9 miliony dolarů a 21 miliony dolarů
• Výsledek analýzy Monte Carlo simulace bude utvářena předpoklady použitými při navrhování. Stejně jako u každého finančního modelu je přesnost předpokladů klíčová. Zejména s simulací Monte Carlo rozsahy možných hodnot přidělených pro každou proměnnou představují kritický soubor předpokladů, na nichž spočívá celý podnik, spolu s metodikou konverze náhodných čísel generovaných počítačem na hodnoty v rámci těchto rozsahů.