Nové fondy paktu - profil nových smluvních fondů

Společnost SEI Investments Management Corporation (dále jen "SIMC") je poradcem fondů Nové smlouvy, které distribuuje společnost SEI Investments Distribution Co (SIDCO). SIMC a SIDCO jsou dceřiné společnosti ve vlastnictví společnosti SEI Investments.

Fondy Nové smlouvy jsou rodinou vzájemných fondů spojených s presbyteriánskou církví. Vedení společnosti věří v důsledný aktivismus akcionářů, zapojení společností do dialogu o porušování politik a pravidelné podávání rozhodnutí akcionářů.

Pozadí:

Fondy pro nové smlouvy jsou sponzorovány Presbyterianskou nadací, kterou založil presbyteriální církev v roce 1799 a má nadační majetek z roku 1821. V roce 1999 se nadace rozhodla převést své společné svěřenecké fondy pro podílové fondy registrované SEC, vytváření fondů nových smluv. Investiční fondy potenciálně investují do hazardních her, alkoholu a střelných zbraní.

Anita Clemonsová, hlavní investiční ředitelka Nadace Presbyterian, byla uvedena v roce 2008, když uvedla, že v portfoliu nových smluvních fondů a zhruba 100 společností na omezeném seznamu bylo asi 720 společností. Z akcií, které drželi, jsou aktivní akcionáři, agresivní podání a společné podání rozhodnutí.

"Seznam omezený je místo, kde jste se vzdali," říká. "Nemáte žádný hlas, pokud nemáte společnost. Pro nás je to vždycky poslední možnost, abychom něco vložili do omezeného seznamu. Rádi bychom měli místo u stolu a dialog se společností. "

Předchozí příklady aktivismu akcionářů, včetně podání rozhodnutí s obřím hračkářem Mattelem, který požadoval zprávy o bezpečnosti výrobků, s nimiž souhlasil, a první energií, aby vyzvala utilitu k vydání zprávy o změně klimatu . Společně předložilo usnesení, které by požadovalo, aby energetická společnost ConocoPhillips stanovila cíl snížení emisí skleníkových plynů.

Manažeři

Nová smlouva najímá externí manažery, například $ 2. 1 miliardu akcionářů společnosti Coho Partners prostřednictvím následujícího oznámení z července 2015, v němž popisuje jejich proces výběru investic:

"Coho Partners používá strategii relativních vlastních kapitálů, která se snaží vytvořit a udržet bohatství na akciových trzích prostřednictvím asymetrického modelu , kdy portfólio historicky prokázalo, že zachycování na trhu je podstatně méně než jeho tržní zachycení.

Coho se domnívá, že tento cíl je dosažitelný a opakovatelný tím, že populace portfolia zásobuje tím, co považuje za vysoce cenné, které dokazují dlouhodobý a předvídatelný růst výnosů, výnosů a dividend za přiměřené ocenění.

Coho filozofie je zaměřena na stabilitu: usiluje o zachování kapitálu na trzích a podílí se na trzích investováním do společností s historicky předvídatelný růst.Používá se široká kombinace nástrojů, včetně kvantitativní analýzy, zaměřeného základního výzkumu a zkušeností. Kvantitativní vlastnický multifaktorový screeningový proces identifikuje kvalitní společnosti s více než 1 miliardou dolarů na trhu. Kvantitativní proces je doplněn zkušenostmi analytiků a kvalitativním úsudkem, aby dospěli k investable vesmíru.

Je-li konkrétní společnost atraktivní, dokončuje se hluboký fundamentální výzkum. Konečně, před začleněním do portfolia je vypracován "Position Paper", v němž jsou uvedeny různé finanční a provozní metriky, které budou monitorovány tak, aby ověřily předpoklady v modelu oceňování a investiční práci. Akcie se prodávají, když se fundamenty odchylují od očekávání. Prodej se provádí bez ohledu na ocenění, protože společnost Coho ztratila důvěru v potenciál tohoto podniku. Pozici lze také prodávat, pokud investiční tým vytvoří vyšší odsouzení v nové akcii.

Fondy nové smlouvy se nacházejí v Oaks, PA