Strategie pro nejjednodušší a nejlepší pasivní investice

Existuje spousta způsobů, jak vybudovat bohatství a několik různých strategií investování, které vám mohou přinést konečný cíl finanční nezávislosti jako vaše akcie, dluhopisy, vzájemné fondy, nemovitosti, a ostatní aktiva vytvářejí pasivní příjmy ve formě dividend, úroků a nájmů. Napsal jsem řadu článků, které se zaměřují na některé z nejpopulárnějších strategií investování, které generace produkují mnoho milionářů.

To vám umožní, abyste se jako nový investor seznámili s různými termíny a pochopili přesvědčení a temperamenty, které odlišují způsob, jakým jsou shromažďovány různé rodinné bohatství.

Začneme tím, co je pravděpodobně nejlepší strategií investování pro ty, kteří nevědí, co dělají: Low-cost, široce diverzifikovaný, pasivní přístup (zkrátka to zkrátka LCWDPA od zde ušetřit čas). Pasivní investiční strategie s nízkými náklady a široce diverzifikovaným pasivem vychází z historického precedensu, že dostatečně diverzifikovaný reprezentativní seznam společných akcií, který se bude konat s co nejnižšími náklady s nejnižším možným obratem (využívajícím odložené daně), bude mít tendenci aby bylo dosaženo tržního průměrného výnosu bez toho, aby se hodně přemýšlel.

-> ->

LCWDPA v podstatě vyžaduje:

• Nákup velké sbírky dobrých dlouhodobých podílů vyvážených mezi různými odvětvími, sektory, velikostí tržní kapitalizace a dokonce i zeměmi
• Nikdy neprodávejte tyto akcie za téměř žádnou podmínku, bez ohledu na to, jak se zhoršují, zdá se, že se stávají
• Pravidelně kupují více tím, že ukládají čerstvé peníze do vašeho makléřského účtu, možná dokonce reinvestují vaše dividendy
• Udržujte náklady co nejnižší, zachránit je další penny složení pro vaši rodinu

Akademické důkazy jasně ukazují, že funguje nejen dobře, ale funguje dobře za většiny okolností, protože chrání investory před vlastní iracionalitou, snižuje potřebu pochopit účetnictví a finance (nebudete mít vědět, jak číst výkaz zisku a ztráty nebo rozvahu), vyžaduje téměř žádný časový závazek a je špinavý.

Spojení mezi touto investiční strategií a indexovými fondy

LCWDPA se pohybuje navždy, ale zdá se, že vrcholí popularitou každých několik desetiletí, přichází a jde do módy stejně jako móda nebo hudba (což je škoda , protože funguje tak dobře pro ty, kteří mají disciplínu, aby se k tomu drželi). Nejjednodušší způsob, jak využít tuto investiční strategii, je koupit indexové fondy, provádět pravidelné další nákupy prostřednictvím praxe známého jako dolarové zprůměrování nákladů a nechat čas dělat zbytek.Ačkoli minulost není zárukou budoucnosti, kdykoli se investor řídí tímto předpisem a drží se po dobu 25 let nebo déle, výsledky byly mimořádně lukrativní i přes několik víceletých periody záchvatů.

Zdá se to vhodné, protože poslední kapitál této investiční strategie může být připsán John Bogle, zakladateli společnosti Vanguard, která založila svou kariéru a pomohla investorům držet více peněz evangelizací podkladových aktiv nájemci LCWDPA.

Bogle nejprve objevil matematický základ toho, proč LCWDPA pracuje tak dobře během výzkumného projektu, který udělal jako senior na Princetonské univerzitě. Tento výzkum vedl k jeho bakalářské práci, která se nakonec projevila až v prvním indexovém fondu S & P 500 let později. Dnes je fond, který uskutečnil - index Vanguard 500 - největší svého druhu, kdekoli na světě. Má více než 190 miliard dolarů aktiv, míru obratu pouze 3% (průměrná akcie je držena po dobu 33 let) a poměr výnosů podílových fondů činí 0,17% ročně. Jedinou rukou poskytoval bezpečný odchod do důchodu pro více Američanů než téměř jakýkoli jiný jednorázový, individuální finanční produkt.

Indexové fondy nejsou vždy rovnocenné pasivní investiční strategii

Pro investory se značnými prostředky jsou indexové fondy často neoptimální volbou, pokud chcete využít této konkrétní investiční strategie.

Jak sám píše Bogle v mnoha svých knihách, včetně vynikající tome nazvané Společný smysl pro vzájemné fondy , je mnohem daňově efektivnější pro muže a ženy s několika nulami na konci jejich čistou hodnotu, aby se zcela vzdal vzájemných fondů a vybudoval přímé portfolio jednotlivých akcií za použití stejné filozofie indexování. Nejen, že by výdaje mohly být nižší než i nejlevnější indexové fondy, ale majitel účtu může využít další investiční strategii známou jako sklizeň daní, aby se minimalizovalo procento portfolia, které vláda přijala.

Dokonalým příkladem toho, jak by taková akce mohla vypadat, je ING Corporate Leaders Trust. V roce 1935 se manažer portfolia rozhodl vybudovat sbírku 30 blue-chip, dividendových akcií, které by byly drženy navždy, bez manažera a téměř žádné poplatky nebo náklady. Akcie byly odebrány pouze v okamžiku jejich nabytí, úpadku nebo jiné významné události, jako je vyloučení dividend nebo selhání dluhu. Přijďte déšť nebo lesk, peklo nebo vysoká voda, deprese, recese, válka, mír, inflace, deflace a každý další představitelný scénář, zásoby zůstaly nedotčené. Portfolio vyplácelo své dividendy majitelům, aby strávili, zachránili, reinvestovali nebo darovali na charitu, a to bylo.

Jakkoli by se dalo očekávat, že by někdo, kdo se věnoval akademickým studiím na daném tématu, se zdá, že tato strategická investice, která je zdánlivě "hloupá peněz" - která je ještě pasivnější než indexový fond - drtila průměrný podílový fond za posledních 79 let, čímž dosáhla svá konkurenční míra sdružující téměř dvojnásobek .Seznam společností je stále úžasný, protože bývalé podniky byly odkoupeny moderními impériemi. Například nezkušený investor by se mohl podívat na původní seznam akcií a nesprávně dospět k závěru, že Standard Oil of New Jersey a Socony-Vacuum Oil jsou nyní zaniklé. Naopak, byly v průběhu let vykoupeny a vyměněny za akcie společnosti Exxon Mobil, stávajícího vlastníka. Železnice Atchison, Topeka a Santa Fe byla koupena Burlingtonem Northern Santa Fe, která byla koupena za akcie konglomerátem společnosti Warren Buffett, Berkshire Hathaway.

Jedna z největších námitek, kterou slyšíte v souvislosti s nízkou cenou a široce diverzifikovanou pasivní strategií investování od těch, kteří nevědí o mechanismu tohoto přístupu, má co do činění s bankrotem. "Co když některé z akcií zbankrotují a ty ztratit všechno, co jste do nich vložili?! " oni vykřikují, jako by se dokázali. Nic nemůže být dál od pravdy. Když je portfolio složeno z kvalitních společností a rozloženo mezi dostatek složek, je to zřídkakdy problém. Například společnost ING Corporate Leaders Trust diskutujeme o držení akcií společnosti Eastman Kodak, která dosáhla prakticky $ 0, než usiluje o ochranu před konkurzními soudy. Nicméně, i přes ukončení koncové hodnoty ~ $ 0 za akcii, Eastman Kodak stále dělá majitele důvěry obrovské množství peněz v průběhu desetiletí v důsledku 1.) dividend vyplácených v průběhu let, 2.) spin - oddělení chemické divize a 3.) úvěry na daňové ztráty, které byly dosaženy při podání konkurzu, chránící příjmy z jiných, úspěšnějších investičních podniků. Nějak je to pohodlně zapomenuto (nebo pravděpodobněji neznámé) neprofesionálními, kteří hloupě pohlédnou na nic než na akciovou mapu, ignorují ekonomickou realitu.

Kdo je nejvhodnější pro tuto strategii pasivního investování?

Obecně řečeno, individuální investoři, kteří mohou nejlépe využít výhody této myšlenkové školy, budou ti, kteří:

• nechtějí strávit spoustu času spravováním svých aktiv. Nechtějí si vychutnávat myšlenku čtení 10K pilířů u krbu, ale raději budou dělat jiné věci se svými přáteli a rodinou.
• Jsou emocionálně stabilní a mohou dovolit, aby jejich hlava vládla jejich srdci, aniž by ztratily mrknutí spánku při havárii akcií (pokud je podkladové portfolio tvořeno vysoce kvalitními modrými čipy, které se z roka na rok příliš nemění nebo dokonce i desetiletí k desetiletí, např. zda je to 1900, 1950, 2000 nebo 2050, lidé stále používají určitou formu Cloroxu k dezinfekci povrchů).
• Necítíš nutnost něco udělat. Mohou sedět na svých zadních a absolutně nulové akce, i když si myslí, že jejich peníze jsou lépe využívány, drží se plánu i přes nudu, která se jim podržuje po celý život.
• Necíťte potřebu vypadat chytře před svými přáteli nebo spolupracovníky. Může to být těžké uvěřit, ale sledoval jsem nespočet lidí, kteří vyhodili ideální investiční portfolia, protože cítili, že jim chybí nějaká zlatá horečka, o které se dozvěděli, když popíjeli nápoje se starými kolegy.Je to jako kdyby zapomněli, že jejich portfoliem je vydělat peníze co nejbezpečněji, neznamená to, že se jeví zajímavější.
• Nezáleží na tom, zda v určitém roce vykoná daný index v daném roce. Je to axiomatická, ale portfólium, jako je ING Corporate Leaders Trust, se v určitém časovém období divoce odchyluje od indexu S & P 500 nebo cokoli jiného, ​​na kterém vám záleží, protože vlastně vlastní odlišnou skupinu akcií. Pokud budete spokojeni s důvodem, proč jsou v portfoliu zahrnuty podkladové firmy, měli byste být spokojeni s investiční strategií, i když se vaše vykázaná čísla liší od toho, co čtete v novinách.

Další informace o strategiích investování

Chvílejte se dozvíte více souvisejících článků o TheBalance. com, aby zjistila, zda existuje investiční strategie, která lépe vyhovuje vašemu temperamentu. Můžete například upřednostňovat cílený přístup, který vyžaduje nákup velkého množství skutečně vynikajících podniků se silnými finančními prostředky a využívání jejich vynikající ekonomiky. Případně byste radši koupili seznam běžných akcií, které každoročně zvýšily dividendu na 10 nebo 25 let a šťastně visí tak dlouho, dokud se šeky, které dostanete poštou, zvyšují s každou příštím rokem.