Naučit se najít nejlepší výkonné podílové fondy

Morningstar je výzkumná společnost, která řadí vzájemné fondy. Chcete vědět, co říkají o nalezení nejlepších podílových fondů? Jejich průzkum ukazuje, že finanční prostředky s nejnižšími poplatky jsou nejlepšími.

Výzkumy ukazují, že nízké poplatky označují nejlepší výkonné fondy

V článku Wall Street Journal Low Fees Outshine Fund Star System, ředitel výzkumu fondu Morningstar říká, že poplatky se "osvědčily jako nejsilnější prediktor tam." Tento komentář vyniká, protože společnost Morningstar má vlastní systém vlastního hodnocení pro podílové fondy, přičemž finanční prostředky mají jednu hvězdu až po pětihvězdičkový rating.

Čím více hvězd, tím lepší je fond. V článku v časopise Wall Street Journal ředitel pokračoval v tom, že vzhledem k tomu, že hledá nízké poplatky, "Systém hvězd jako míra minulých rizikově upravených výkonů bude o něco omezenější."

Další článek , Nejlepší prediktor výkonnosti podílového fondu, uvádí, že "poměr nákladů je nejsilnějším předpovědím výkonnosti. V každém jednotlivém testovaném časovém období a datovém bodě financovaly nízkorozpočtové fondy finanční prostředky s vysokými náklady. Myslíte si, že byste měli lepší kvalitu, pokud budete platit více, tak proč je, že vyšší poplatky se zdají být nižší výnosy?

Proč nízké poplatky mají za následek lepší výkon

Jak říká jeden známý ekonoma profesor (Eugene Fama), "tam není sto dolarové bankovky. "To, co myslí, je, že finanční údaje jsou k dispozici okamžitě kliknutím myši na milióny lidí - to miliardy - super inteligentních lidí po celém světě.

Nenechávají peníze na stole.

Aktivně spravované fondy mají vyšší poplatky, protože zaměstnávají analytiky, aby vyhodnotili data, a manažerské týmy z rozhovorů společností, o nichž fond zamýšlí investovat. Náklady na zaplacení všech výzkumných pracovníků stojí, aby bylo dosaženo vyšší návratnosti přístup musí překonat své vyšší náklady.

Většinu času tento výzkum není schopen poskytnout vynikající výnosy, když porovnáte výsledky s tím, co byste mohli dosáhnout použitím méně nákladného přístupu "pasivní investování".

Pasivně spravované fondy jednoduše vybírají soubor definovaných kritérií a vlastní akcie nebo dluhopisy, které splňují tato kritéria. Například pasivně spravovaný fond s velkou čepicí může vlastnit všechny akcie s tržním stropem větší než 10 miliard dolarů. Nemusíte platit hodně lidí, aby to udělali. Náklady zůstávají nízké. A údaje ukazují, že tento přístup s nižšími náklady vyhrává.

Takže, jak zjistíte, že tyto nízkonákladové nejvýkonnější vzájemné fondy? Odpověď je jednoduchá. Koupit indexové fondy nebo pasivně spravované fondy.

Co se dá dívat na

Často jsem viděla špatně informované finanční prodejce, kteří jsou zaměstnáni jako zajatci (což znamená, že mohou propagovat pouze produkty společnosti, pro kterou pracují), říkat lidem přesný opak co je uvedeno v tomto článku výše.Chtěl bych věřit, že nejsou úmyslně lhaní. Vyšší výkonnost podílových fondů s nižšími poplatky je dokumentována již léta. Pokud se vám někdo pokusí říct jinak, jsou těžko informováni.

Měli byste být také opatrní ohledně posledního seznamu "horkých fondů".

Když se o několik let později podíváte na následné plnění finančních prostředků uvedených na seznamu nejlepších fondů na vlastní účet, většinou jste měli lepší výkon vlastnictvím jednoduchého portfolia indexů nebo pasivně spravovaných prostředků.