Podílové investiční fondy a podílové fondy

Jednotkové investiční fondy (UIT) mohou být nejméně chápány a nejméně využity ze všech investičních společností registrovaných v USA. K 31. prosinci 2008 činí v investiční společnosti investiční společnosti za rok 2009 aktiva v amerických registrovaných investičních společnostech:

• Open-End fondy (podílové fondy) 9 dolarů. 6 bilionů v 8022 fondech
• Fondy obchodované na burze (ETF) 531 miliard dolarů v 728 fondech
• Uzavřených fondů (CEF) 188 miliard dolarů v 646

• Jednotkové investiční fondy (UIT) $ 28. 5 miliard v 5, 984 trustů

Porovnejte výše uvedená čísla na roky 1990 a 1998:

• Open-End fondy (vzájemné fondy) 113 miliard v 3079 fondech v roce 1990, $ 1. 4 biliony v 7314 fondech v roce 1998
• Burzovních fondů (ETF) $ 0 v 0 fondech v roce 1990, $ 6. 2 miliardy z 29 fondů v roce 1998
• Uzavřené fondy (CEF) 59 miliard USD v 249 fondech v roce 1990, 159 miliard v 492 fondech v roce 1998
• Jednotkové investiční fondy (UIT) , 94 miliard v 10, 966 UIT v roce 1998

- <-> Stručný přehled UIT

Investiční důvěra jednotek (UIT) lze považovat za hybridní investici. sdílení některých kvalit vzájemných fondů a některých kvalit uzavřených fondů.

UIT, podobně jako uzavřené fondy, vydávají stanovený počet akcií. Tyto akcie se nazývají "jednotky". "Na rozdíl od uzavřených fondů (a otevřených fondů) nelze cenné papíry v portfoliu UIT aktivně obchodovat.

Portfolio UIT je založeno na počátku a obsahuje původní cenné papíry až do ukončení UIT.

K datu ukončení akcionářů UIT obdrží výnosy z jejich investice nebo mohou reinvestovat do další řady UIT (pokud jsou k dispozici).

Podobnosti v UIT a podílových fondech

UIT jsou podobné vzájemným fondům v tom smyslu, že investor může splácet akcie (oproti obchodování na burze) od sponzora UIT.

Ale na rozdíl od podílových fondů by sponzoři UIT mohli udržovat i sekundární trh v UIT. Jinými slovy, sponzor UIT by mohl usnadnit koupi a prodávání mezi investory, aby se zabránilo vyčerpání aktiv UIT.

Diverzifikované portfolio akcií, dluhopisů nebo jejich kombinace

• Požadované rozdělení kapitálových zisků a dividend akcionářům
• Regulované Komisí pro cenné papíry a burzy v USA
• Rozdíly v UIT a podílových fondech < UIT mají datum ukončení a vzájemné fondy nemají datum ukončení.

UDIC mají nastavený počet akcií na emisi a podílový fond neustále nabízí nové akcie (pokud není fond uzavřen).

• Aktiva UIT nelze aktivně spravovat (investice v rámci UIT jsou stanoveny na počátku a obecně se nezměňují). Vzájemné fondy lze aktivně spravovat.
• Jaký je problém s UITs?
• Takže, jaký je problém s UIT? Proč se aktiva v UIT značně snižují oproti podílovým fondům a ETF? Tato otázka je v zásadě nemožné odpovědět. Odpověď může být, že UIT jsou nepochopené. Ale lepší odpověď je, že UIT nejsou prodávány tak silně jako vzájemné fondy a ETF - z dobrého důvodu.

Už jste někdy četli o horkém UIT? Existuje průvodce pro UITs v okolí. com?

Víte, proč byste si koupili UIT spíše než jinou registrovanou investiční společnost v USA i po přečtení tohoto článku? Odpověď na všechny tři otázky je jednoduchá "ne. "

Závěr o UITs

Mohli bychom si uvědomit, že UIT nejsou pro sponzora fondů tak výnosné jako jiné investiční společnosti, takže se dnes vytváří méně UIT než v roce 1990; funkce ukončení vytváří pro investora zdanitelnou událost; a výhody investic do vzájemných fondů a jiných investičních společností vyváží výhody investic do UIT.