Calvert Investments: dlouholetý hráč v SRI

Společnost Calvert Investments, založená v roce 1976 a nyní se sídlem v Bethesdě, měla od 31. července 2014 více než 13 miliard dolarů spravovaných aktiv, což ji činí jedním z největších udržitelných a odpovědných (SRI) v USA dnes. Společnost Calvert slouží jednotlivým investorům, finančním poradcům a jejich klientům, penzijním plánům a pojišťovnám, stejně jako institucionálním investorům prostřednictvím různých strategií pro akciové, dluhopisové a alokační akcie s využitím výzkumu v oblasti životního prostředí, správy a řízení (ESG) zapojení.

Strategie jsou k dispozici prostřednictvím vzájemných fondů, sub-poradních služeb a samostatného vedení účtu. Calvert je jedním z nejdéle stájících hráčů v SRI od jeho založení před více než třiceti lety.

Krátce po zahájení svého prvního podílových fondů se Calvert Investments stal prvním předním poradcem fondu, který se postavil proti Apartheidu. O čtyři roky později se společnost Calvert Investments stala prvním poradcem pro podílové fondy, který předložil řešení akcionářů vázané na společenský problém (o vztazích mezi zaměstnanci a manažeři - účastnili se mnoha takovýchto rozhodnutí, jak to vidí na svých webových stránkách).

- Calvert dlouho trvá na silném přesvědčení, že hodnocení profilů firem v oblasti životního prostředí, správy a řízení (ESG) - kromě tradičních finančních ukazatelů - dává společnosti Calvert širší a hlubší pochopení, pomáhá společnosti nejlépe vytvářet atraktivní výnosy a vyvarovat se rizikům.

V 90. letech získal Calvert Investments významné vítězství pro komunitu SRI. Calvert požádal ministerstvo práce (DOL) o poradní stanovisko k vhodnosti sociálně prozkoumaných fondů jako investičních možností pro plány definovaných příspěvků, jako například 401 (k) s. Do té doby byli manažeři těchto plánů znepokojeni tím, že finanční prostředky SRI v jejich nabídkách by porušily jejich zákonnou povinnost maximalizovat výnosy na základě nesprávného přesvědčení, že prostředky SRI vedly k nižším výnosům.

DOL informoval, že fond SRI ve skutečnosti může být použit jako investiční možnost v plánech 401 (k) za předpokladu, že očekávaný výnos se rovná ostatním investicím s podobným rizikem. Tento rozšířený přístup k prostředkům SRI pro jednotlivé investory.

V roce 2004 zahájila společnost Calvert první globální kód podnikového chování - Calvert Women's Principles® - zaměřený výhradně na posílení, posílení a investice do žen na celém světě. Organizace spojených národů následně přijala tyto zásady. V roce 2014 Calvert připomíná desáté výročí principů a oslavuje skutečnost, že se na něm přihlásilo více než 700 globálních společností.

Od společnosti Pioneer po zavedenou instituci

Calvert byl na frontě, kdy se hnutí SRI stalo radikální myšlenkou toho, co je nyní více zavedené síly.Nyní je Calvert v procesu transformace a snaží se znovu definovat sebe jako uznávaného vedoucího konkurenta na poněkud rozvinutém trhu SRI.

Calvert zahrnuje skutečnost, že udržitelné investování je velký stan. To už není strategie pro všechny, ani pro určitou dobu, a proto Calvert nabízí více přístupů k akciím a fixním příjmům. Společnost se odlišuje od velké části své konkurence tím, že splňuje širokou škálu potřeb investorů a dále rozšiřuje své nabídky.

Společnost Calvert aktivně staví svůj tým specialistů na důchodové zabezpečení a zvyšuje své nabídky pro institucionální investory tím, že získává více specialistů a rozšiřuje svou produktovou základnu v rámci tříd aktiv.

V rámci velkého stanu mohou být investiční strategie společnosti Calvert jak majetkové, tak fixní příjmy rozděleny do kategorií jedním z následujících tří udržitelných investičních přístupů:

Uplatňování udržitelných a odpovědných kritérií pro pomoc klientům investovat způsobem, který je v souladu s jejich hodnotami

Vytváření portfolií, které se zaměřují na investiční témata s pozitivním dopadem

Nebo využíváním integrace údajů o životním prostředí, sociální oblasti a řízení v procesu analýzy bezpečnosti s cílem zvýšit výsledky investic

• Ve všech případech společnost Calvert vylučuje společnosti portfolií, které se podílejí na určitých obzvláště škodlivých činnostech, jako je výroba tabáku a zbraní.
• Poté Calvert aktivně hledá společnosti, které účinně řídí jejich dopady.
• Ochrana lidských práv v dodavatelském řetězci, podávání zpráv o environmentálních praktikách, transparentnosti a odpovědnosti na úrovni správní rady - to jsou charakteristické znaky nejlepších společností. Když je Calvert řádně analyzován podle tohoto modelu, je přesvědčen, že tyto úvahy mohou přispět k lepšímu výsledku pro investory.

Calvertův přístup k udržitelnému investování je patrný v některých jeho vývoji v posledních letech:

V době, kdy jsou otázky vodního hospodářství mezi špičkovými globálními environmentálními riziky, firma slouží jako investiční poradce Calvert Global Water Fund, investuje do společností, jejichž hlavní činností je odvětví vodního hospodářství nebo které se významně podílejí na službách nebo technologiích souvisejících s vodou.

Calvert je také průkopníkem v oblasti pevných příjmů, kde nedávno vyvinula "zelenou" strategii s pevným příjmem a nyní spravuje fond Calvert Green Bond Fund. Fond je jedním z prvních produktů, který využívá přístup, který kromě firem investujících do "zelených" projektových dluhopisů hledá firemní lídry.

Společnost také nedávno zahájila strategii efektivního využívání zdrojů zaměřenou na hledání podniků v jednotlivých odvětvích, která nejúčinněji využívají zdroje ve svých oblastech podnikání, jako je voda, energie a odpad. Strategie, která je výsledkem aliance společnosti Calvert s řízením investic Osmosis, vznikla v reakci na nedávný trend přidělování globálních kapitálu novým produktům, procesům, technologiím a službám, jejichž cílem je čelit globálním ekonomickým problémům, jako je nadměrná populace a přírodní vyčerpání zdrojů.V současné době je k dispozici prostřednictvím společnosti Merrill Lynch.

• Dosažení dopadu na firemní chování
• Společnost Calvert také zdůraznila, že využívá strategické angažovanosti a obhajování akcionářů, aby povzbudila pozitivní změny ve společnostech prakticky ve všech odvětvích, a to jak pro stanovení určitých závazků, tak pro podporu konkrétního pokroku. Společnost Calvert byla obzvláště úspěšná při prosazování lepších postupů v oblasti lidských a pracovních práv v podnikových dodavatelských řetězcích a při podpoře rozmanitosti v představenstvech společností. Calvert skutečně podala více než 60 rozhodnutí akcionářů společnostem a úspěšně podpořila přidání 31 kandidátů a / nebo menšinových kandidátů na desky. K dnešnímu dni společnost Calvert předložila více rozlišování na palubě rozmanitosti než jakýkoli jiný správce investic.
• Konečné slovo

Dnes je Calvert organizace v procesu transformace.

Společnost oznámila, že její generální ředitel Barbara Krumsiek odstoupí koncem roku 2014. Krumsiek, která vedla Calverta po dobu 17 let a během svého působení ztrojnásobila majetkové hodnoty společnosti, zůstane předsedkyní představenstva .

Pod vedením nedávného generálního ředitele Johna Streura došlo k významným propouštěním a firma měla naposledy 12 miliard dolarů aktiv, což znamená, že již není vůdcem v USA, jelikož byl Parnassus a TIAA-CREF mezi ostatními. Značka Calvert zůstává klíčová, ale může se nerozvinout, je klíčová nezodpovězená otázka před firmou, zatímco ostatní postupují kupředu s novějšími strategiemi.