Treasury Definice inflačně chráněných cenných papírů

Definice: Treasury Inflated Protected Securities jsou dluhopisy, které vás chrání před inflací. Jsou nabízeny ministerstvem financí Spojených států federální vlády. Navzdory jejich výhodám nemusí být tyto dluhopisy většinou dobrou investicí.

Jak pracují

TIPY jsou vydávány v pěti, 10 a 30 letech. Stejně jako ostatní státní dluhopisy určuje aukce úrokovou sazbu.

Zde jsou tyto vazby chráněny před inflací.

Dvakrát ročně ministerstvo financí Spojených států zvyšuje nebo snižuje hodnotu dluhopisu. Tento nárůst vychází z cenových změn zaznamenaných indexem spotřebitelských cen. Tato zpráva, kterou měsíčně zveřejňuje Úřad statistiky práce, měří inflaci nebo deflaci. Při nárůstu inflace se hodnota dluhopisu také zvyšuje.

Mějte na paměti, že úroková sazba se nezmění. Ale dostanete větší platbu. To je způsobeno tím, že pevná úroková sazba se uplatňuje na větší jistinu.

Opačný je pravdivý v době deflace. Pokud ceny klesnou, jak měří index CPI, hodnota TIPS také klesne. Nyní se pevná úroková sazba uplatňuje na nižší jistinu.

Pokud otevřete účet TreasuryDirect, můžete zakoupit TIPS přímo z pokladny Spojeného království. TIPY můžete držet, dokud nezrají. Můžete je také prodávat na sekundárním trhu. Možná budete přemýšlet o prodeji, pokud se na horizontu objeví deflace.

Výhody TIPU

Jak byste očekávali, TIPS se dobře daří během inflace nebo dokonce pokud se očekává inflace. Lidé na sekundárním trhu platí mnohem více za bezpečnost TIPS, pokud se obávají inflace. Z tohoto důvodu se TIPS také daří, když hodnota dolaru klesá. To proto, že klesající dolar obvykle vede k inflaci.

Je to proto, že dovozní ceny rostou, jak dolar nakupuje méně.

Zde je pěkný přínos tipů TIPS. Když dospívají, obdržíte nejvyšší upravenou jistinu. Nikdy nedostanete méně než původní příkazce. Toto ustanovení vás chrání proti deflaci, protože nikdy nedostanete méně, i když ceny klesnou.

Například, pokud existuje dvojciferná inflace někdy během trvání TIPS, jeho hodnota stoupá. Když TIPS vyspělý, obdržíte tuto hodnotu. To platí i v případě, že defláce v příštích letech odškrtne hlavního povinného.

Další výhodou je, že nikdy neztratíte hlavní osobu. TIPY, stejně jako všechny státní dluhopisy, jsou 100% zaručené vládou Spojených států.

Nevýhody tipů

První špatnou zprávou je, že TIPS vám platí pouze fixní úrokovou sazbu. Nemusí to být tak dobrá investice, jako ty dluhopisy s nastavitelnými úrokovými sazbami, které automaticky rostou a klesají s mírou federálních fondů.To platí zvláště nyní, protože federální vláda zvažuje zvýšení úrokových sazeb. Přestože pevná sazba může být použita na vyšší princip, TIPS není tak flexibilní jako dluhopisy s nastavitelnou sazbou.

Tipy nejsou dobrou investicí během stabilní ekonomiky.

Oni vrátí paušální úrokovou sazbu na plochou jistinu, když se ekonomika daří dobře, a proto neprožívá velkou inflaci. Tento stav popisuje ekonomiku Spojených států od sedmdesátých let. To je poslední případ dvouciferné inflace.

Chcete-li porazit inflaci, budete lepší s velmi rozmanitým portfoliem, které zahrnuje akcie. Tímto způsobem můžete upravit alokaci aktiv v souladu se změnami v obchodním cyklu. Více nápadů naleznete v článku Jak se mohu chránit před inflací?

TIPY versus I Dluhopisy

I dluhopisy jsou série I úsporné dluhopisy, zatímco TIPS jsou státní dluhopisy. To znamená, že dluhopisy nelze obchodovat na sekundárním trhu. I dluhopisy lze koupit za pouhých 25 dolarů, pokud jsou zakoupeny elektronicky prostřednictvím služby TreasuryDirect. Nikdy neztratíte hlavní osobu. Získané úroky jsou osvobozeny od státní a místní daně z příjmů.

Stále musíte platit federální daně z příjmů, pokud však nepoužijete dluhopisy k zaplacení za vzdělání.

Jedna nevýhoda s dluhopisy I spočívá v tom, že neobdržíte úrokové platby, dokud nevyplácíte dluhopis. Vaše peníze jsou také vázány alespoň po dobu jednoho roku. Dluhopis I je míněn jako dlouhodobá investice. Ministerstvo financí Spojeného království vám neumožní, abyste jej vykoupili po dobu nejméně 12 měsíců. Existuje trest, pokud vyplatíte svůj dluhopis za méně než pět let. Trest je ale mírný. Je to pouze úroky získané za předchozí tři měsíce.

Dalším důležitým rozdílem je, jak vás chrání před inflací. Úroková sazba dluhopisu I automaticky upravuje zvýšení cen. Jak to funguje? Za prvé, máte zaručenou fixní míru návratnosti, která se nemění. Za druhé, míra se zvýší, pokud dojde k inflaci. Může k tomu dojít dvakrát ročně v květnu a listopadu. Ale nedojde k poklesu, pokud dojde k deflaci. V květnu bude sazba odrážet změnu indexu spotřebitelských cen u všech městských spotřebitelů od září předchozího roku do března. V listopadu bude tato míra odrážet změnu CPI-U od března do září.

Nejsnazší způsob, jak si koupit dluhopisy, je prostřednictvím online nákupu od vlády USA přes Treasury Direct. Je to vše elektronické, takže se nemusíte obávat ztráty dluhopisů. Dluhopisy z papíru I můžete také koupit od banky nebo finančního plánovače. Ať uděláte cokoli, nekupujte si dluhopis nebo žádné jiné státní pokladniční poukázky Spojeného království na eBay nebo jiné třetí straně. Vlastnictví těchto dluhopisů zůstává původním vlastníkem, pokud jde o federální vládu. Majitel nemůže prodávat své práva k dluhopisu. Vše, co kupujete, je kus papíru, který nemůžete vykoupit. (Zdroj: "TIPS versus I Bonds")