Investice Lekce: analýza rozvahy

Kolikrát jste se otočili na zadní stranu výroční zprávy společnosti nebo na 10-K a zjistili jste, že se na rozvahu nepočítejte s desítkami nebo dokonce stovkami stránek čísel a stolů ? Víte, že by to mělo být důležité pro vaše investiční rozhodnutí, ale nejste si zcela jisti, co to znamená, nebo kde začít.

Co je rozvaha? Proč tě to zajímá? Proč jsou profesionální investoři tak posedlí studiem, a ještě důležitější, jak mohou tuto analýzu využít ke snížení rizika portfolia a k lepšímu a bezpečnějšímu rozhodování, pokud jde o zařazení vlastních peněz do práce?

V této investiční lekci vám pomůžu odpovědět na některé z těchto otázek tím, že vás naučíte základy analýzy rozvahy. To by mělo sloužit vám dobře, protože inteligentní investoři vždy věděli, že finanční výkazy patří mezi klíčové k porozumění podniku. Rozvaha, zvláště ve spojení s ostatními účetními záznamy a zveřejněnými informacemi, může varovat před mnoha potenciálními problémy a při správném použití vám pomůže určit, co podnik skutečně "stojí". Rozhodnutím, že si přečtete tuto lekci, jste učinili první krok na cestě k plynulosti finančních výkazů.

Role rozvahy v účetní závěrce

Pro každý podnik existují tři důležité účetní závěrky, které musíte prověřit:

Rozvaha

• - Rozvaha vypovídá investoři, kolik peněz má společnost nebo instituce (majetek), kolik to dluží (pasiva) a co zbývá, když vyčistíte oba dohromady (čistá hodnota, účetní hodnota nebo vlastní kapitál podle toho, co konkrétně měříte ). V této lekci se naučíme analyzovat rozvahu.

Výkaz zisku a ztráty

• - Výkaz zisku a ztráty je záznam ziskovosti společnosti. Říká vám, kolik peněz korporace učinila (nebo ztratila). Výkaz o peněžních tocích
• - Přehled o peněžních tocích je záznam o skutečných změnách peněžních prostředků ve srovnání s výkazy zisku a ztráty; ukáže vám, kde byla hotovost přinesena a kde byla hotovost vyplacena. Existují dva segmenty této lekce. V první jsem vás provedl typickou bilancí a vysvětlil, co znamená každá z položek. Ve druhém případě se skutečně podíváme na rozvahy několika amerických korporací a provádíme na nich základní finanční výpočty, které vysvětlují, co děláme, abyste se cítili pohodlněji, když to zkusíte sami.

Mým cílem pro mnohé z vás do konce této série analýz finančních výkazů lekce je poskytnout vám základní dovednosti k vyzvednutí účetní závěrky a použití bilance, výkazu zisku a ztráty a výkazu peněžních toků společně k provedení výpočtů které poskytují představu o tom, kolik dluhu má podnik v poměru k jeho vlastnímu kapitálu, jak rychle platí zákazníci účty, zda klesá nebo stoupá krátkodobá hotovost, procento hmotných aktiv (továren, závodů, strojů) a jak hodně pochází z účetních transakcí, zda jsou produkty vráceny s vyššími než průměrnými historickými sazbami, kolik dní trvá v průměru prodávat inventář, který podnik udržuje po ruce, zda rozpočet na výzkum a vývoj přináší dobré výsledky, zda míra krytí úroků z dluhopisů klesá jako včasná známka potíží, průměrná úroková sazba, kterou společnost vyplácí na svůj dluh, přičemž zůstatky nezaplacených zisků majitelům ve formě dividend jsou vyčerpány nebo reinvestovány a mnohem více.

Účtování je jazykem podnikání a tyto tři finanční výkazy, mezi nimiž je rozvaha, představují kartičku.

Začneme se naučit, jak analyzovat rozvahu

Jste připraveni? Chyť šálek kávy, blízké kalkulačky a pojďme začít! Máte-li několik výročních zpráv, které jste stáhli online, možná budete chtít mít také užitečné, abyste viděli, jak se skutečné rozvahy někdy liší v prezentaci a formátování.

Když kliknete na lekci rozvahy, uvědomte si, že jsem se pokusil uspořádat každé jednotlivé téma na své vlastní stránce, abyste nebyli ohromeni. Velmi doporučuji, abyste se nepohnuli dopředu, dokud plně nerozumíte a nezkoumáte stránku, kterou čtete, protože jsem vytvořil výkaz výkazu, který bude následně zpracován.

Témata budou vycházet z toho, co bylo diskutováno výše, a některé příklady, jako např. Výpočty finančního poměru vzorků, budou vytaženy z dřívějších údajů, se kterými jste se již seznámili.