Dluhopisy Základy: Proč byste měli investovat do dluhopisů?

Investorům se vědci říkali, že akcie jsou nejlepším prostředkem pro dlouhodobé úspory a že tento sentiment přetrvává i dnes po dvou havarijních trzích v tisíciletí. Ale ti, kteří potlačili roli dluhopisů, mohou chybět o významných příležitostech. Ve skutečnosti jsou dluhopisy stejně důležité jako dnes. Zde je stručný přehled čtyř důležitých důvodů, proč bychom měli přikládat alokaci k dluhopisům:

Výnosy

Zatímco mnoho investic poskytuje určitou formu příjmu, dluhopisy mají tendenci nabízet nejvyšší a nejspolehlivější toky příjmů. Dokonce i v dobách, kdy jsou převládající sazby nízké, existuje stále mnoho možností (jako jsou dluhopisy s vysokým výnosem nebo dluhopisy se vznikajícím trhem), které investoři mohou využít k vybudování portfolia, který bude uspokojovat jejich potřeby v oblasti příjmů. Nejdůležitější je, že diverzifikované portfolio dluhopisů může poskytnout slušné výnosy s nižší úrovní volatility než akcie a vyšší příjmy než fondy peněžního trhu nebo bankovní nástroje. Dluhopisy jsou proto oblíbenou volbou pro ty, kteří potřebují žít ze svých investičních příjmů.

Diverzifikace

Téměř každý investor slyšel frázi "Nevkládejte vajíčka do jednoho koše. "Může to být klišé, ale jeho časově prověřená moudrost. V průběhu času může větší diverzifikace poskytnout investorům lepší výnosy s ohodnocením rizika (jinými slovy, výše výnosu vzhledem k výši rizika) než portfolia s užším zaměřením.

Důležité je, že dluhopisy mohou pomoci investorům s akciovými společnostmi snížit volatilitu - a zachovat si kapitál v době, kdy trh s cennými papíry klesá.

Investice s pevnými výnosy jsou velmi užitečné pro lidi blížící se bodu, kde budou muset použít hotovost, kterou investovali - například investor do pěti let od odchodu do důchodu nebo někdo jiný kteří potřebují využít svého vysokoškolského fondu, aby zaplatili za školu.

Zatímco akcie mohou za krátkou dobu zaznamenat obrovskou volatilitu - například havárie v letech 2001-2002 nebo finanční krize v roce 2008 - je mnohem méně pravděpodobné, že v krátkém období ztratí diverzifikované portfolio dluhopisů velké ztráty. Výsledkem je, že investoři často zvyšují svoji alokaci na fixní výnosy a snižují svůj příděl do akcií, jelikož se přiblíží ke svému cíli.

Potenciální daňové výhody

Některé typy dluhopisů mohou být také užitečné pro ty, kteří potřebují snížit daňové zatížení. Zatímco výnosy z bankovních nástrojů, většiny fondů peněžního trhu a akcií jsou zdanitelné, pokud nejsou drženy na účtu s odloženým zdaněním, úroky z obecních dluhopisů jsou na federální úrovni osvobozeny od daně a pro investory, kteří vlastní obecní dluhopisy vydaný státu, ve kterém mají bydliště, také na státní úrovni. Navíc příjmy z amerických státní pokladny jsou osvobozeny od daně na státní a místní úrovni.Zatímco není vždy moudré investovat do zvýhodněných cenných papírů, zejména pro investory do nižších daňových pásem, vesmír s pevnými příjmy nabízí řadu vozidel, které mohou investoři využít k minimalizaci jejich daňového zatížení.

Spodní hranice

Dluhopisy neposkytují zajímavé rozhovory na večírcích a nedostávají ve finančním tisku poměrné pokrytí ve vztahu k akciím.

Přesto mohou dluhopisy pro investory všech pruhů sloužit široké škále využití.

Odmítnutí odpovědnosti

: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být chápány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry. Předtím, než investujete, promluvte s finančním poradcem a daňovým odborníkem.