Zastavit ztráty objednávky - jak umístit příkaz Stop Loss

Pro ukončení obchodu se používají příkazy zastavení ztráty (známé také jako zastavení ztráty nebo zastávky), pokud obchod začíná ztrácet peníze (to znamená, že se trh pohybuje proti obchodu). Bez ohledu na to, co vám mohou být řečeno jinými obchodníky, stop loss příkazy by měly být používány s každým obchodem, bez výjimky. Výjimky, které jsou často dány za to, že nepoužívají příkazy stop loss (např. Cílení zastávek jinými obchodníky nebo snížený zisk při použití zastávek), lze překonat zadáním příkazů stop loss za méně zřetelné ceny (tj. Nikoliv tam, kde jsou všechny ostatní zastávky ).

Příkazy Stop loss se používají jak jako běžné východy, tak jako nouzové východy (tj. Zastavení nárazu), ale následující návrhy jsou založeny na použití příkazu zastavit ztráty jako obvyklý výstup.

Správné umístění příkazu Stop Loss

Existují dvě různé metody správného zadávání příkazů stop loss. Jedna metoda je vhodnější pro diskrétní obchodníky, zatímco druhá metoda je vhodnější pro systémové obchodníky. Metoda, kterou používáte k zadání příkazů stop loss, by proto měla být založena na typu obchodníka, který jste. Pokud ještě nevíte, který typ obchodníka jste, můj diskreční nebo článek o systému obchodování vysvětlí rozdíl a pomůže vám to rozhodnout.

Metodou uvážení na základě volné diskuse je umístit příkaz stop loss na cenu, při které neočekáváte, že trh bude obchodovat. Jinými slovy, vaše zastavení ztráty objednáte za cenu, která by při změně obchodování změnila váš názor na směr trhu.

Myšlenka této metody umísťování Stop loss order je, že pokud trh dosáhne vaší stop loss ceny, už byste nechtěli být ve vašem obchodu, takže stop loss by skončila vaše obchodování pro vás.

Metoda systému obchodování je umístit vaši stop loss order založenou na riziku Vašeho obchodního systému odměnit a vydělat ztrátové poměry.

Jinak řečeno, pokud riziko, že váš obchodní systém bude odměňovat a vyhrát ztrátové poměry, uveďte, že optimální zastávková ztráta je 10 kč za vaší vstupní cenou, pak by měla být vaše zastávková ztráta umístěna za 10 klepnutí za vstupní cenu. Tato metoda je založena na matematických výpočtech a není rozhodnuto rozhodnout, kam umístit příkaz stop loss.

Existuje alternativní verze metody systému obchodování s uvedením příkazu Stop loss, který používá indikátory. Pokud během testování vašeho obchodního systému jste zjistili, že určitý ukazatel vzorů zajišťoval optimální výjezd z obchodu, měli byste místo stop loss order založen na indikátorovém vzorku namísto rizika odměny a výhry do ztrátových poměrů.

Nesprávné umístění objednávky Stop Loss

Existuje mnoho způsobů, jak nesprávně umístit příkaz stop loss (a obchodníci pravděpodobně vyměňují nové každý den), nicméně některé způsoby jsou běžněji používány než jiné.

Procentní příkazy na zastavení ztráty jsou zastávky, které jsou umístěny za pevnou procentní sazbu za vstupní cenou. Například pokud je zadán dlouhý obchod v 1, 250, 2% zastavení ztráty by bylo umístěno na 1, 225 (o 25 bodů nižší než vstupní cena). Percento, které se používá, může být založeno na vstupní ceně, hodnotě obchodu (tj. Cena vynásobená počtem akcií) nebo cíl obchodu.

Bez ohledu na to, který výpočet se používá, procentní příkazy na zastavení ztráty nejsou v žádném případě založeny na dynamice trhu, takže není divu, že nejsou efektivní metodou zadávání příkazů stop loss.

Náhodné objednávky stop stopy jsou zastávky, které jsou umístěny za libovolnou cenu. Náhodné příkazy k zastavení ztráty ceny se někdy používají při pokusu o zadání příkazů stop loss, jsou méně zřejmé ceny. Lidé však nejsou efektivní při výběru náhodných čísel, takže tato údajně náhodná čísla často nejsou náhodná (například obchodník, který nevědomky vždy vybírá kulatá čísla). Stejně jako v případě zastávek v procentech, náhodné cenové zastávky nejsou založeny na dynamice trhu. Náhodné příkazy k zastavení cenových stížností navíc nemohou být testovány, takže neexistuje způsob, jak zjistit, zda jsou umístěny za výhodnou cenu nebo ne.

Jak učinit objednávky na zastavení ztráty

Pokud jste obchodník s volným uvážením, musíte přemýšlet o tom, proč zadáte objednávku stop loss za určitou cenu, a pokud nevíte, proč to není dobrá zastávka. Discretionary stop loss příkazy musí být založeny na tržní dynamice, jinak nebudou účinné při ochraně Vašeho obchodního kapitálu (což je bod zastavovacího příkazu).

Pokud jste systémovým obchodníkem, musíte mít výsledky testů, které přesně určují, kam mají být umístěny příkazy stop loss a pak přesně sledovat výsledky. Pokud buď nemáte výsledky testů, nebo nesledujete výsledky, pak do svého obchodování přidáváte zbytečné riziko, což je opak toho, co by mělo zastavit ztrátu.