Stop Ztráty objednávky - tržní nebo limitní?

Pokyny na zastavení ztráty jsou navrženy tak, aby omezily množství peněz, které jsou ztraceny v rámci jednoho obchodu, tím, že opustí obchod, pokud je dosažena konkrétní cena. Například obchodník by mohl koupit akcie za 40 dolarů a očekávat, že bude růst a zastavit ztrátu na 39 dolarů. 75. Pokud je cena v rozporu s očekáváním obchodníka a dosáhne hodnoty 39 USD. 75, bude provedena stop loss loss, která omezí ztrátu na $ 0. 25 na akcii.

Profesionální obchodníci využívají určitou formu strategie stop loss.

Nemusí skutečně fyzicky umístit příkaz stop loss, ale vědí, kde se dostanou ven, pokud obchod nevyjde podle plánu. Doporučuje se, aby všichni noví obchodníci využívali stop loss. Pořadí stop stop je umístěno, jakmile obchodník vstoupí do pozice. Trhy se mohou pohybovat velmi rychle a zastavení ztráty slouží k omezení možnosti ztráty z ruky. Vlastní umístění zastávkové ztráty také zabraňuje tomu, aby se obchodník musel dostat z obchodu sami, pokud je cena proti nim. Někdy může být těžké dostat se do ztraceného obchodu a zastávková ztráta slouží k tomu, aby se hádky vyhnuly ztrátě.

Existují různé typy příkazů na zastavení ztráty. "Stop loss" je obecný pojem používaný k popisu příkazu, který obchodníkovi přichází z ztráty obchodu, pokud se cena proti němu pohybuje. Stopová ztráta může být uspořádána jako objednávka limit nebo objednávka . Obě tyto typy stop stop loss jsou podrobněji popsány níže.

Ztráta ztráty Market Objednávky

Zásady tržní ztráty používají stop objednávky jako jejich podkladový typ příkazu. To bude mít smysl po přečtení této části.

Stop objednávky jsou umístěny za určitou cenu. Pokud tržní cena dosáhne této objednávkové ceny, objednávka se stane "živou" a provede se jako tržní příkaz.

Tržní příkazy jsou vždy vyplněny, pokud cena dosáhne stanovené ceny. To znamená, že s tržním pořádkem se obchodník vždy dostává ze ztraceného obchodu. Tržní příkazy jsou však obsazeny za nejlepší dostupnou běžnou cenu. Znamená to, že zastávková ztráta může být zaplacena za potenciálně jakoukoli cenu, a ne nutně přímo za stanovenou cenu. Když se trh rychle rozvíjí, příkaz k zastavení ztráty na trhu může způsobit nebo způsobit horší cenu, než se očekávalo.

Předpokládejme například, že obchodník nakupuje akcii ve výši 30 USD a zastaví ztrátu ve výši 29 USD. 90. Většina novinek o akciích je vydávána a všichni kupci vybírají nabídky z oblasti kolem 30 dolarů. Nikdo je ochoten koupit, s výjimkou 29 dolarů. 60, kde někdo ještě má objednávku k nákupu za tuto cenu. Jakmile cena klesne pod 29 dolarů. 90 zastaví ztrátu tržní objednávka bude hledat každého, kdo je ochotný koupit za 29 dolarů.90 nebo nižší. Vzhledem k tomu, že nejbližší kupující je 29 dolarů. 60, to je místo, kde zastaví objednávku na trhu. V tomto případě obchodník očekával pouze ztrátu $ 0. 10 / share, ale místo toho ztratili $ 0. 40. Toto se nazývá skluz.

K těmto událostem dochází, ale klesání je méně pravděpodobné, pokud se objeví denní obchodovací aktiva s vysokým objemem. Vyhýbejte se držení pozic během velkých tiskových zpráv vztahujících se k aktivu, s nimiž se obchoduje, neboť tyto události mohou způsobit významné sklouznutí.

Zatímco sklouznutí je možný problém s tržními objednávkami na zastavení ztráty, alespoň obchodník vystoupí z pozice a je chráněn před dalšími potenciálními ztrátami. Také klouzání se neustále vyskytuje. Za normálních podmínek získá obchodovatelná objednávka zastavení ztráty za očekávanou cenu.

Ztráta ztráty Limit Objednávky

Objednávky limitů zastavení ztráty jsou příkazy zastavení ztráty, které používají příkazy stop limitů jako jejich podkladový typ příkazu. Stopové limitní příkazy jsou umístěny za určitou cenu a pokud tržní cena dosáhne objednávky, objednávka bude provedena jako limitní příkaz.

Limitové objednávky jsou vyplněny pouze v objednávkové ceně (nebo za lepší cenu, pokud je k dispozici). Limitní příkazy však nejsou vždy vyplněny. To znamená, že příkaz k omezení ztrátové ztráty nemusí dostat obchodníka ze ztráty obchodu. Když se trh rychle pohybuje (nebo má trh velkou poptávku / poptávku), limitní příkaz stop loss může zůstat na dobu neurčitou, což vystavuje obchodníka větším a větším ztrátám.

Může také příležitostně ušetřit obchodníkovi nějaké peníze.

Předpokládejme například, že obchodník zakoupí akcie za 26 dolarů a zadá příkaz limit stop loss na 25 dolarů. 90. To znamená, že limit stop loss se pokusí prodat pozici na 25 dolarů. 90 nebo vyšší, pokud cena dosáhne 25 USD. 90. Představte si, že velká objednávka na prodej vstoupí na trh a absorbuje všechny objednávky k nákupu až na 25 dolarů. 80. Protože stop loss je limitová objednávka, nevykoná za $ 25. 80, spíše se bude snažit prodat pozici pouze za 25 dolarů. 90 (nebo vyšší). O chvíli později se cena může vrátit zpět na 25 dolarů. 90, aby se obchodník dostal za cenu, kterou chtěli. Pokud by zastavená ztráta byla tržní objednávka, byla by nějaká cena, kterou by mohla získat, což by znamenalo, že by obchodník dostal za 25 dolarů. 80. V tomto případě by limitní příkaz uložil obchodníkovi $ 0. 10 / share.

To funguje pouze v případě, že se cena vrátí na cenu objednávky limitní stop loss. Pokud cena pokračuje špatně, pomocí příkazu zastavit ztráty limit nebude obchodník dostat z obchodu a ztráta z obchodu se bude zvyšovat. Ve výše uvedeném příkladu, pokud cena klesne na 25 dolarů. 80 bez zaplnění limitní objednávky zastavení ztráty a poté, co cena stále klesá, obchodníci čelí neurčitým ztrátám.

Který typ příkazu by měl být použit?

Pokyny pro zastavení ztrát by obecně měly být tržní objednávky. Celý bod příkazu zastavení ztráty je ukončení obchodu a zastavovací tržní objednávka je jediným typem příkazu, který bude vždy dosaženo. Další ztráty, které vznikly v důsledku sklouznutí, jsou minimální ve srovnání s potenciální ztrátou, která může vzniknout z obchodu, který vůbec nevychází (kvůli nevyplněné objednávce limitních ztrát).Navíc se obvykle může zabránit sklouzávání obchodováním s velkými objemy aktiv a nedržením pozic během významných událostí, které mohou způsobit ostré pohyby (které často způsobují skluz). Jinými slovy, problém sklouznutí na tržní objednávku lze obvykle vyhnout, kdy problém problému stop loss limit není plnění je mnohem větší problém … zvláště pokud nejste u svého počítače, aby se dostal ven z obchodu, pokud ztráta zůstává zachována!

Aktualizováno Cory Mitchell.