Jak a kde investovat v Africe

Mnoho zahraničních investorů považuje Afriku za "konečnou hranici", protože rozvíjející se trhy jako Čína a Indie jsou zralé. S populací kolem miliardy a významnými přírodními zdroji se kontinent v posledních desetiletích prosazuje. Ale tento region byl také zničen válečnými a režimovými změnami, které vedly mnoho nadnárodních společností a investorů.

V tomto článku se podíváme na nejvhodnější místa pro investice do Afriky a na důležité úvahy, které by investoři měli zvážit.

Investujte do Afriky: na severu, na jihu nebo v mezidobí?

Na rozdíl od Evropy nebo Jižní Ameriky se investice do Afriky liší podle regionů. Severní Afrika je velmi podobná velké části Středního východu z hlediska ropných aktiv a velkých průmyslových odvětví, zatímco Jižní Afrika je považována za rozvinutější trh se silným těžebním průmyslem. Subsaharská Afrika je stále velmi nedostupná pro mezinárodní investory a zahrnuje méně rozvinuté ekonomiky.

Jihoafrická republika představuje nejpopulárnější způsob, jak investovat do Afriky. Většinou vedená surovinami a těžbou, země je největším výrobcem zlata, platiny a chrómu na světě. Zemědělský a bankovní sektor země je však poměrně značný a jeho spotřebitelská třída pomalu snižuje závislost na vývozu a podporuje růst domácích služeb.

Severní Afrika se skládá z Alžírska, Egypta, Libye, Mauritánie, Maroka, Tuniska a Západní Sahary.

Mnoho z těchto zemí je známo svými rozsáhlými zásobami ropy. Líbya má například největší zásoby ropy v Africe a osmou největší zásobu na světě. Více než 10% veškeré ropy dovážené do Evropy pochází z Libye. Nadnárodní společnosti se podílejí na mnoha z těchto zásob ropy, ačkoli politika často zasahuje do operací.

Snadno investovat do Afriky pomocí ETF a podílových fondů

Nejjednodušší způsob, jak investovat do Afriky, je prostřednictvím fondů obchodovaných na burze (ETF) a vzájemných fondů. Nejenže jsou tyto fondy obchodovány na burzách v USA, ale také obsahují zabudovanou diverzifikaci a náklady mnohem méně, než ruční budování portfolia s americkými depozitními dluhopisy (ADR) nebo zahraničními akciemi, které obchodují na zahraničních burzách cenných papírů.

Nejoblíbenějším jihoafrickým ETF je MSCI South Africa Index Fund (NYSE: EZA), což představuje jedinou čistou hru, kterou lze investovat do země. Nicméně, SPDR S & P Středního východu a Afriky ETF (NYSE: GAF) také má více než 80% expozice vůči zemi, což dělá to více diverzifikovaná hra na zemi a region.

Vzhledem k tomu, že zbytek Afriky není tak populární, existuje jen několik málo možností, jak investovat do regionu. První možností je nákup ETF na Středním východě a hraničním trhu, které zahrnují expozici africkým zemím.Vzhledem k tomu, že mnoho afrických zemí má obrovské přírodní zdroje, druhou možností je investovat do komoditních ETF, jako jsou ty, které se zaměřují na měď a zlato.

Nejoblíbenější ETF investovat do Afriky zahrnují:

• Vektory trhu Afrika Index ETF (NYSE: AFK)
• SPDR S & P Střední východ a Afrika ETF (NYSE: GAF)
• : PMNA)
• Dividendy na Blízkém východě ETF (NYSE: GULF)
• Fontierové trhy ETF (NYSE: FRN)

Afrika nabízí výhody nejvyšší návratnosti přímých zahraničních investic světu, podle OPIC a UNCTAD. Ale existuje také mnoho jedinečných rizik, kterým čelí ti, kteří investují do Afriky. Od občanských válek po politické riziko čelí společnosti řadu překážek, které soutěží v slibných ekonomikách regionu.

Výhody investic do Afriky zahrnují:

Přírodní zdroje

• . Afrika má obrovské množství přírodních zdrojů, od ropy a diamantů až po zlato a uran. A mnoho z těchto přírodních zdrojů zůstává nevyužito kvůli nízké hustotě lidí spolu s nedostatkem infrastruktury a financování. Velká populace
• . Africká populace představuje přibližně 14,2% celosvětové populace s přibližně miliardou obyvatel ve více než 60 územích. To vytváří obrovskou příležitost pro spotřební zboží, jako jsou telekomunikace a bankovnictví. Relativně nerozvinutá
• . Afrika zůstává poměrně nerozvinutá s příjmem na obyvatele, který zaostává na zbytku světa. To znamená, že v budoucnu může být obrovská příležitost pro růst, neboť její populace roste a stává se bohatší. Rizika investic do Afriky zahrnují:

vládní problémy

• . Některé vlády v Africe jsou známé kvůli jejich korupci nebo nedostatečné politice. Korupce může vést k řadě problémů, od vydírání až po znárodnění, zatímco nedostatek politik může komplikovat podnikání. Nedostatečná infrastruktura
• . Afrika má nízkou lidskou hustotu a příjem na obyvatele, což přispívá k nedostatku infrastruktury. Tím je pro společnosti obtížné dostat elektřinu, silnice a další nezbytné součásti, aby fungovaly v některých oblastech. Regionální konflikty
• . Afrika je dobře známá pro své občanské války a konflikty, které si na obyvatele vyžádaly daň. Změny režimu mohou být také velmi obtížné pro společnosti, protože způsobují velké množství nejistoty. Bottom line

Afrika představuje nepřekonatelný hraniční trh pro mezinárodní investory. Pomocí ETF a vzájemných fondů mohou investoři snadno vytvářet diverzifikovanou expozici vůči ekonomikám kontinentu. Je však důležité zvážit jedinečná rizika spojená s regionem a zajistit, aby tyto investice byly součástí diverzifikovaného portfolia.