Jak investovat do medvědího trhu

Jaké jsou nejlepší vzájemné fondy pro medvědí trh? Existují určité druhy akcií nebo dluhopisů, které fungují lépe, když trh klesá? Kdy je nejlepší čas začít se připravovat na opravu? Jaké jsou známky nový trh s medvědy?

Pochopení burzovních a ekonomických cyklů

Neexistuje žádný magický zvonek, který by zvonil, kdyby začal medvědí trh s akciemi. Právě to dělá tržní načasování trhu a není obecně doporučenou investiční strategií.

Ale nemusíte trvat na trhu v absolutním smyslu, abyste minimalizovali riziko, když se zdá, že pokles na horizontu. Rovněž není dobré přemístit se zcela z akcií a dluhopisů a do hotovosti, protože je téměř nemožné odhadnout nejlepší čas, jak se vrátit zpět.

Takže, kde začíná nejlépe plánovat rozhodnutí o investicích medvědí trh? Pokud chápete rozdíl mezi tržními a ekonomickými cykly a jak souvisí s výkonem investic, můžete určit nejlepší strategie časování a strukturu portfolia, která pro vás pracuje.

Například možná budete chtít začít připravovat své portfolio na medvědí trh

dříve, než začne , spíše než počkat, dokud nevíte, že některé akcie jsou oficiálně na medvědím trhu. Nechcete se připravit na bouři, když je již na vás, protože změny v tomto bodě mohou potenciálně způsobit více škody než dobré. Co je medvědí trh?

Než plánujete medvědí trh, je důležité pochopit jeho povahu. Většina investorů má základní pojetí pojetí, ale jaká je definice medvědího trhu a jak dlouho trvá?

Trh s medvědy může být definován jako prodloužené období, během něhož se ceny cenných papírů na cenné papíry obecně snižují.

Nejčastěji termín medvědí trh popisuje negativní prostředí pro akcie, ale termín může také odkazovat na jiné investiční cenné papíry, jako jsou dluhopisy nebo komodity.

Délka doby trvání obecně klesajících cen se nazývá

trvání . Historicky doba trvání medvědi se pohybovala od přibližně tří měsíců do více než tří let. Většina tržeb s tržními cenami trvá déle než jeden rok, ale méně než dva roky. Nepokládejte Fed!

S výjimkou zpětného pohledu nikdo přesně neví, kdy začíná medvědí trh. Ale stopa, která říká, že se nový medvědí trh přiblíží, je tehdy, když Federální rezerva začne znovu zvyšovat úrokové sazby po určité době, kdy je sníží.

Možná jste slyšeli starou investiční mantru: "Nepokládejte Fed." To znamená, že investoři se mohou dobře udržet v plné míře investice (samozřejmě až do jejich příslušné tolerance vůči riziku), když Federální rezerva aktivně snižuje úrokové sazby nebo je udržuje na nízké úrovni.V tomto prostředí mohou korporace půjčovat peníze za nízké sazby, což často vede k většímu zisku, protože investují vypůjčené peníze do technologií nebo jednoduše refinancovat dluh z vyšších sazeb na nižší sazby.

Ale když Fed začne zvyšovat sazby, znamená to, že ekonomika je zdravá a dozrává, což je typicky na konci růstového cyklu (a tudíž blíže medvědímu trhu a recesi).

Bull market pro akcie, proto typicky vrcholy

před ekonomiky vrcholy. Důvodem je to, že akciový trh je mechanismem zaměřeným na budoucnost, mechanismem diskontování a "předním ekonomickým ukazatelem". Jinými slovy, akciový trh začne svůj pokles medvědího trhu, než bude oficiálně oznámeno, že ekonomika je v recesi. Jednoduše řečeno, ceny akcií dnes odrážejí nejlepší odhad investorů, pokud jde o blízké budoucí podmínky, zatímco ekonomové a Fed se v nedávné minulosti ohlédli, aby odhadli aktuální ekonomické zdraví. Nyní se domníváme, že průměrná doba trvání medvědího trhu pro akcie je jeden rok. V době, kdy ekonomové oznamují, že recese byla zahájena, tržní medvědi už mohl být již tři nebo čtyři měsíce, a pokud pokles medvědího trhu je podprůměrný, mohlo by to nejhorší.

Jinými slovy, nový medvědí trh pro akcie může začít i když ekonomika i nadále roste a nový býčí trh může začít ještě předtím, než recese oficiálně skončí.

Sledujte poměr P / E na indexu S & P 500

Přestože to není důsledně přesný způsob předvídání krátkodobých výkyvů na burze cenných papírů, poměr ceny a výnosů, známý také jako "P / E, "indexu S & P 500 lze použít jako obecný barometr pro stanovení toho, zda mohou být akcie přepsány nebo převedeny. Jednoduše řečeno, pokud se naučíte, jak interpretovat celkovou hodnotu akcií pomocí poměru P / E na S & P 500, můžete získat přehled o hodnotě a tím i budoucím směru cen akcií.

Pro referenci je průměrný poměr P / E pro akcie od sedmdesátých let kolem 15. 00. To znamená, že pokud vezmete průměrnou cenu akcií s velkým limitem v indexu S & P 500 a rozdělíte tuto kolektivní cenu příslušnými průměrnými výdělky získáte P / E za to, co většina investorů nazývá "trh". Je-li tato hodnota P / E výrazně vyšší než 15,00, lze očekávat, že ceny akcií v určitém bodě klesnou a pokud je hodnota P / E nižší, můžete očekávat nárůst cen.

Jednoduchý způsob získání poměru P / E indexu S & P 500 je buď jednoduchým vyhledáváním Google, nebo při pohledu na online nabídku pro nejlepší S & P 500 Index.

Udržujte inteligentní zůstatek s taktickým přidělením aktiv

Než se dostanete do skutečných finančních prostředků na investice do medvědího trhu, zvažte, jak můžete strukturu svého portfolia jako celku. To je taktická část portfolia.

Jak už víte, není rozumné pokoušet se načasovat na trhu skokem do a ze skladu a dluhopisových podílových fondů, ale může být chytré provádět malé a záměrné kroky úpravou alokace aktiv vašeho portfolia.

Alokace aktiv je největším ovlivňujícím faktorem v výkonnosti portfolia

celkem , zejména v dlouhých časových intervalech. Proto investor může být jen průměrný při výběru investic, ale dobrý v taktické alokaci aktiv a má vyšší výkon ve srovnání s technickými a fundamentálními investory, kteří mohou být dobří při výběru investic, ale mají špatné načasování s alokací aktiv. Zde je příklad taktického přidělování aktiv: Řekněme, že vidíte klasické náznaky zralého býčího trhu, jako jsou vysoké poměry P / E a rostoucí úrokové sazby, a zdá se, že nový medvědí trh je na obzoru. Potom můžete začít snížit vystavení rizikovým akciovým fondům a celkovému rozdělení akcií a zahájit budování dluhopisových fondů a pozic fondů peněžního trhu.

Předpokládejme, že vaše cílové (nebo "normální") přidělení je 65% akcie, 30% dluhopisové fondy a 5% fondy peněžního trhu / peněžního trhu. Jakmile vidíte poměry P / E na vysokých úrovních, nové záznamy o hlavních tržních indexech a rostoucí úrokové sazby, můžete se vrátit zpět k riziku na 50% akcií, 30% dluhopisů a 20% peněz. Zbývá jen skutečné typy podílových fondů, které mohou pomoci snížit tržní riziko vašeho celkového portfolia.

Chcete-li se dozvědět o nejlepších investičních možnostech podílových fondů během medvědího trhu, přečtěte si, které podílové fondy jsou nejlepší na medvědím trhu?