Jak najít globální investice

Investiční hodnota je investiční strategie, která zahrnuje nákup akcií pod svou odhadovanou vnitřní hodnotu. V průběhu času studie ukázaly, že investice na hodnotu mají tendenci převýšit investice do růstu významným trhem. Tento přístup pomohl miliardářskému investorovi Warren Buffettovi a ostatním překonat benchmark S & P 500 pravidelně. Zjištění vysoce kvalitní investice však může být náročným úkolem i pro odborníky.

V tomto článku se podíváme na jednoduchou techniku ​​pro identifikaci potenciálních investic do hodnotné hodnoty ve zlomku času.

Podle odborníků

Většina drobných investorů nemá technické zázemí, pokud jde o křupání čísel a identifikaci podhodnocených investic. Naštěstí existuje mnoho nástrojů, které mají investorům usnadnit identifikaci a analýzu těchto příležitostí, včetně webových stránek jako ValueWalk a GuruFocus. Ale investoři, kteří hledají výchozí bod, mohou chtít považovat veřejné záznamy za skvělé místo, kde se dají investovat.

Fondy obchodované na burze (ETF) a podílových fondů jsou povinny zveřejňovat své portfolia veřejnosti, což znamená, že investoři se mohou chtít podívat na mezinárodní hodnoty ETF pro nápady. Tyto seznamy cenných zásob jsou skvělým výchozím bodem pro další analýzu, nikoli pro zahájení celého vesmíru akcií.

Samozřejmě, investoři by také mohli zvážit nákup ETF s mezinárodní hodnotou sami za diverzifikované a nízkorozpočtové vystavení hodnotovým akciím.

Některé populární mezinárodní hodnoty ETF zahrnují:

iShares MSCI EAFE Hodnota ETF (EFV)

• ValueShares Mezinárodní kvantitativní hodnota ETF (IVAL)
• iShares MSCI International Developed Value Factor (IVLU )
• Některé populární mezinárodní fondy zahrnují:

Fond světové hodnoty Tweedy Browne (TBGVX)

• Hartford International Value Fund (HILAX)
• Delaware International Value Equity Fund (DEGIX)
• jistě si přečtěte prospekty spojené s těmito ETF a vzájemnými fondy, abyste získali představu o strategii používanou k vyčíslení hodnoty. Například některé fondy se mohou zaměřit výhradně na poměry ceny a výnosů, zatímco jiné mohou využívat kvalitativní faktory, jako jsou zpětné odkupy akcií.

Čtení podkladů

Drobní investoři se také mohou seznámit s podíly hedgeových fondů, které nejsou strukturovány jako ETF nebo vzájemné fondy prostřednictvím svých regulačních podání. Například investoři možná chtějí vidět, jaké investice mají legální zahraniční investoři jako George Soros. Nejdůležitějším podáním je podání 13F-HR, které vyžadují čtvrtletní a roční podání SEC, které podrobně popisují podíly hedgeového fondu, které překračují určité prahové hodnoty.

Tyto záznamy lze nalézt pomocí nástroje EDGAR společnosti Security and Exchange Commission, který umožňuje uživatelům vyhledávat zdarma 21 milionů podání. Alternativně mohou investoři využívat agregátory třetích stran, jako je Whale Wisdom, aby se vyhnuli čtení prostřednictvím mnoha zákonů a identifikovaly potenciální příležitosti.

Opět by tyto zásoby mohly být dobrým výchozím bodem pro další výzkum.

Další výzkum

Malí investoři, kteří sestavili seznam potenciálně podhodnocených příležitostí, by měli pokračovat v dalším výzkumu každé jednotlivé populace. Například investor může vyloučit akcie na základě historie výdělků nebo jiných faktorů, aby zúžení seznamu nebo provedení analýzy diskontovaných peněžních toků na každé jednotlivé akcii za účelem identifikace nejvíce podhodnocených příležitostí s největším potenciálem pro náskok.

Existuje mnoho různých online nástrojů, které mohou pomoci s tímto procesem, včetně:

Old School Value: Software pro analýzu akcií a nástroje pro oceňování navržené tak, aby pomohly investorům objevit, interpretovat a investovat do cenných zásob.

• GuruFocus: bezplatná hloubková analýza finančních ukazatelů včetně nástrojů pro analýzu diskontovaných peněžních toků a řadu různých finančních poměrů.
• Investoři mohou také chtít zvážit vytvoření vlastních finančních modelů v programech Microsoft Excel nebo jiných tabulkových programech s cílem zvýšit flexibilitu v průběhu času. Zatímco mnoho webových stránek nabízí souhrnné statistiky hodnotových ukazatelů, osobní finanční modely jsou skvělý způsob, jak získat další znalosti domény a vytvořit jedinečné investiční strategie.

Bottom Line

Hodnota investice je jednou z nejběžnějších technik výběru slibných investičních příležitostí. Spíše než začít s prázdnou břidlicí, investoři by mohli chtít zvážit z pohledu ETF a vzájemných fondů zaměřených na hodnotu. Další kroky by zahrnovaly zúžení těchto voleb na základě dalších kritérií nebo vykopání do každé jednotlivé příležitosti k nalezení nejvíce podhodnocených akcií s největším potenciálem pro růst.

Investoři se mohou chtít podívat na řadu různých zdrojů, které jim pomohou s jejich analýzou, včetně hodnotových nástrojů jako jsou tabulky Old School Value a dashboard finančních měřicích nástrojů GuruFocus a nástrojů analýzy diskontovaných peněžních toků.