Způsob, jakým pokryté výzvy vytvářejí příjmy

"Model příjmů vytvářející možnosti … pomocí strategií pokrytých hovorů na indexu? Co přesně je to?" Zeptal jsem se svého přítele Kevina, když jsme se posadili na oběd.

Kevin opustil odvětví finančních služeb před více než deseti lety a rozhodl se, že se nikdy nevrátí. Měli jsme oběd, protože jsem se chtěl dozvědět více o těchto pokrytých strategiích volání, které považoval za natolik atraktivní, aby ho přitahovali zpět do podnikání.

Když začal mluvit, začal jsem se zajímat.

Začíná s někým, kdo má koncentrovanou akciovou pozici (v podstatě vlastní hodně jediné akcie) nebo vlastní indexový burzový indexový fond (ETF).

Taková osoba by nemusela nutně prodávat své akcie nebo jejich indexový fond, ale chtěla by přinést dodatečný výnos z investiční pozice ve formě investičních výnosů … pokud by to mohli udělat bez přílišného rizika .

Způsob, jakým vytváříte příjem v takové situaci, je psát pokryté hovory proti vašemu portfoliu. V podstatě vám někdo platí, co se nazývá prémie za právo koupit si akcie (nebo obchodovaný fond), pokud dosáhne určité ceny.

Vybíráte příjmy z pojistného na kryté hovory prodané proti vašemu portfoliu. Riziko spočívá v tom, že vaše akcie dosáhnou předem stanoveného cenového cíle a dostanou se "od vás". Zadejte model opcí produkujících příjmy nebo pokryté strategie volání.

Společnost Watts G William & Co., investiční poradenská firma registrovaná v SEC, vytvořila strategii obchodování s opcemi, která snižuje pravděpodobnost, že vaše akcie budou odvolány. Jejich způsob sledování trhu opcí jim říká, kdy uzavřít možnost (někdy se ztrátou) a prodat nový hovor za vyšší cenu.

Jejich strategie byla poměrně efektivní při poskytování pozitivních peněžních toků rok co rok.

- <>

Strategie pokrytých hovorů, jako je tato, se mimořádně dobře daří na volatilních a dolních trzích, což znamená, že během prvního desetiletí tohoto století tento model příjmového modelu měl vynikající výsledky. Na silném trhu s býky však strategie bude pravděpodobně podhodnocovat pouze vlastním indexem nebo zásobami.

Našel jsem tuto pokrytou strategii volání atraktivní a považoval by to za vhodné, pokud se dostanete do jedné ze tří situací uvedených níže:

Jste výkonný ředitel, který má koncentrovanou akciovou pozici, kterou buď nemůžete prodat, nebo se zcela zdráháte prodat. Takové strategie pokryté výzvy mohou tuto výhodu přeměnit na okamžitý zdroj dodatečných příjmů.

1. Dostanete odchod do důchodu s velkým množstvím firemních akcií a potřebujete nastavit plán diverzifikace. Stávající strategie volání by mohla být použita pro stanovení cenových cílů, za kterých by se akcie prodávaly, a dokud k tomu nedojde, přinese další příjmy.
2. Jste důchodce s dlouhou střední délkou života, takže stále musíte držet přiměřené množství akcií, aby se zajistilo proti inflaci. Strategie pokrytých hovorů by mohla být rozvržena na část vašeho portfolia přidělená na velké kapitálové akcie (za předpokladu, že to byl index S & P 500) a vytvářela by příjem, přičemž by ještě nějaký prostor pro navýšení zhodnocen.
3. Samozřejmě, každý, kdo implementuje strategii pokrytých hovorů, nebude pracovat zdarma. Zeptejte se na minimální velikosti a poplatky účtů, jako je to, co vidíte níže:

Minimum

- Investiční společnost, která implementuje strategie kryté výzvy nad svým portfoliem, by měla obvykle pro jednotlivé akcie minimálně 10 000 akcií nebo 500 000 USD hospodářství a / nebo minimum 100 000 dolarů pro držení indexů. Poplatky
- Očekávejte, že budete platit přibližně 1% hodnoty majetku. Další informace o pronájmu společnosti Watts Gilliam & Co. naleznete na stránce modelu příjmů z jejich webových stránek.