Jak vám mohou roční výnosy

Podílové fondy a mnoho dalších typů investic zveřejňují roční míru návratnosti. Pokud se podíváte na seznam investičních rozhodnutí ve vašem plánu 401 (k), uvidíte návratnost každé investice za uplynulý rok, pak zpravidla její tříletá, pětiletá a desetiletá roční míra návratnosti.

O roční návratnosti

Roční míra návratnosti vám může podvádět. Příliš mnoho investorů se dívá na roční výnosnost za poslední rok, a to jsou investice, do které vložily své peníze, pokud to vypadá dobře.

Přestože je to běžné, je to špatný přístup k výběru investic. Investice mohou mít vysoký výnos za rok a hrozný návrat v následujícím roce. Například kdo by nechtěl získat 38% návrat? To byla přibližná roční míra návratnosti pro mnoho malých investičních fondů * v roce 2013. Ale ty stejné fondy měly roční výnosy, které byly v roce 2014 nižší než 4% av roce 2015 poklesly o 5 až 6%, což znamená, zápornou roční míru návratnosti.

Investoři, kteří vybrali malé kapitálové fondy na základě roční míry výnosu v roce 2013, byly v příštích dvou letech velmi zklamáni. Mezitím finanční fondy s velkým limitem a REIT - realitní investiční fondy - se v roce 2014 docela dobře ujaly.

Co znamená roční míra návratnosti?

Roční míra návratnosti vám ukazuje výnos za jeden kalendářní rok. Každoroční míra návratnosti vám ukazuje průměrný výnos, který byl dosažen v průběhu několika let, zatímco roční míra návratnosti vyrovnává výkyvy a poklesy.

Například

pokud fond měl 38% návratnost, 4procentní výnos, pak -5% návratnost, průměrný tříletý výnos byl asi 12 procent, což je průměr těchto tří let. Mnoho finančních prostředků má skvělé roční míry návratnosti, ale to vám neřekne nic, co bude návrat v příštím roce. Akciové fondy obvykle doručují vyšší výnosy než dluhopisové fondy po delší časové období, takže pokud se díváte na roční výnosy z finančních prostředků, které byly kolem deseti let nebo více, pravděpodobně uvidíte vyšší výnosy akciové fondy než na dluhopisové fondy. Avšak akciové fondy mají mnohem větší pravděpodobnost, že budou mít v krátkodobém horizontu rok s velkým negativním výnosem.

Chcete-li porozumět každoročním výnosům a rozvíjet realistické očekávání, musíte pochopit, co je investice. V dlouhodobém časovém horizontu bude určitý druh investice - například krátkodobé dluhopisy - vykazovat určité charakteristiky. Jiné typy investic, jako jsou zásoby s malým limitem, budou vykazovat velmi odlišné charakteristiky. Přesto existují roky, kdy mohou mít každý stejnou roční míru návratnosti.

Co hledat místo toho

Spíše než vybírat investice založené na jejich návratnosti, zvážit výběr investic přizpůsobením vašich cílů charakteristikám investice.Například, pokud jste mladí a investujete do svého plánu 401 (k) nebo IRA, chcete nejvyšší možné dlouhodobé výnosy. Dlouhodobé prostředky v příštích 20 až 30 letech. Minulá roční návratnost a roční výnosnost za rok jsou pro vaše cíle nebo investiční časový rámec nerelevantní.

Důležité je, jaký typ investice bude s největší pravděpodobností přinášet nejvyšší výnosy, pokud zůstanete investován po dobu 20 až 30 let.

Odpovědí jsou indexové fondy, které investují do akcií s nízkou kapitalizací a hodnotami. Nikdo nemůže zaručit, že tyto investice budou mít ty nejvyšší výnosy v těchto dlouhých časových rámcích, ale výzkum a historie ukazují, že to je nejpravděpodobnější výsledek.

Pokud jste v příštím roce připraveni odejít do důchodu a víte, že budete muset stáhnout 40 000 dolarů z vašeho plánu 401 (k), nejlepší volbou pro tento 40 000 dolarů bude něco, co je stabilní , jako je fond peněžního trhu nebo fond stabilní hodnoty. Tyto typy rozhodnutí nikdy nedosahují vysoké roční míry návratnosti, ani nebudou mít velkou ztrátu. Jejich účelem je zachovat vaši investiční hodnotu a současně přinášet jistý příjem z úroků.

Klíč: investice do účelu

Profesionální investoři nepohybují peníze do fondu, který měl v loňském roce nejvyšší roční výnosnost. Budou vytvářet model portfolia, který by určil, kolik z jejich prostředků by mělo být v každém typu investice: například 30 procent na velkou čepici, 20 procent na malou čepici, 20 procent na mezinárodní, 10 procent na REIT a 20 procent na dluhopisy . Pak vybírají investice do každé z těchto kategorií.

Existuje mnoho automatických způsobů, jak to udělat ve vašem 401 (k). Většina prostředků 401 (k) nabízí fondy cílového data, v takovém případě vybíráte fond, který má rok ve svém názvu, který nejvíce odpovídá vašemu očekávanému roku odchodu do důchodu. Tyto fondy automaticky investují do různých kategorií a mění starší investiční mix.

Další možností je vyrovnaný fond, který udržuje rovnováhu mezi akciemi a dluhopisy. Mnoho webových stránek 401 (k) nabízí dotazník nebo nástroj, který můžete použít, který vám automaticky pořídit modelové portfolio nebo výběr finančních prostředků poté, co zodpovíte několik otázek.

Tyto typy cílových finančních prostředků, vyvážené fondy a modelové portfolia budou mít roční výnosy, které jsou výsledkem všech podkladových investic, které vlastní. To s největší pravděpodobností nikdy nebude mít za následek nejvyšší nebo nejnižší roční návratnost, což je dobrá věc. Použití modelových portfolií je inteligentní způsob, jak investovat. To je to, co dělají profesionálové.

Pokud si nejste jisti, kde začít, najmout finančního poradce, který vám pomůže, nebo si přečtěte několik knih pro začátečníky, jako jsou

Čtyři pilíře investování a Behavior Gap > - dva z mých oblíbených favoritů. Cokoli děláte, nechejte vybírat investice jednoduše proto, že v loňském roce dosáhl nejvyššího ročního výnosu! * Mé roční údaje o návratnosti pro malý index indexu kapitálového indexu jsou založeny na výkonu indexu Russell 2000 s výnosy uvedenými v DFA Matrix Book 2015.