Výnosy z tTM vs 30denní výnosy z podílových fondů SEC

Pokud jste investorem příjmů a podíváte se na výnos TTM výnosu podílového fondu a jeho 30denní výnos SEC, který z nich je nejlepší výtěžek, který lze analyzovat? Nebo byste měli zvážit oba výnosy?

Investoři hledající příjmy jsou inteligentní, aby se naučili základům analýzy výnosů podílových fondů. V tomto článku se zabýváme základy výnosů podílových fondů a učiníme výnosy snadno srozumitelnými.

Jaký je výtěžek za posledních dvanáct měsíců (TTM)?

TTM Výnos podílových fondů se vztahuje k procentu příjmů, které portfolio fondu vrátilo investorům za posledních 12 měsíců.

TTM je zkratka odkazující na "dvanáct měsíců."

Vypočítá se podle váženého průměru výnosů podílů (tj. Akcií, dluhopisů nebo jiných podílových fondů), které jsou v portfoliu fondu. Pro srovnání, výnosy pro konkrétní podílové fondy konkrétního fondu se vypočítávají vydělením celkové dolarové částky dividend akcií vyplacených jako výnos akcionářům cenou akcií akcií.

TTM Výnos poskytuje nedávnou historii průměrného dividendy a úrokových výplaty podílových fondů investorům. Například pokud analyzujete fond a uvidíte, že jeho výnos TTM je 3,00%, vyplatil by investora ve výši $ 3,000 investora s průměrnou investiční částkou ve výši 100 000 dolarů v předchozím roce. Je však důležité poznamenat, že výnos TTM by měl být považován za odhad, protože nemusí představovat skutečný příjem, který obdrží konkrétní investor.

Stejně jako u minulých výkonů nebyly příjmy vyplacené podílovým fondem za uplynulý rok zárukou, že v příštích 12 měsících poskytne stejnou částku.

Jaký je 30denní výnos SEC?

30-denní výnos SEC se týká výpočtu, který je založen na 30denním období končícím posledním dnem předchozího měsíce. Výnosová hodnota odráží dividendy a úroky získané v průběhu období po odečtení nákladů fondu.

Výnos je pojmenován pro SEC, protože je to výnos, který jsou společnosti povinny hlásit Komisí pro cenné papíry.

U dluhopisových fondů se hodnota výnosu SEC přibližuje výtěžku, který by investor obdržel za rok za předpokladu, že každá dluhopis v portfoliu bude držena do splatnosti. Mějte však na paměti, že držení dluhopisových fondů (cenné papíry podkladových cenných papírů) nejsou drženy do splatnosti a dluhopisové fondy nejsou "vyspělé".
Nicméně 30denní výnos SEC poskytuje investorům užitečné informace, protože pomáhá odhadovat výnosy , vyjádřeno v procentech, potřebných pro účely plánování.

TTM výnos vs 30-denní výnos SEC

Jak jste již pochopili při přečtení tohoto článku doposud, primárním rozdílem mezi výnosem TTM výnosu podílového fondu a jeho 30denním výnosem SEC je to, že posledně jmenovaný je novější míra výtěžnosti.

Ani jedna z údajů by neměla být považována za přesný prediktor budoucího potenciálu příjmů fondu. Dřívější dividendy, úroky a distribuční historie podílového fondu mohou osvětlit směřování úrokových sazeb a řídit očekávání. Pokud je například výnosnost TTM vyšší než výnos 30 dní SEC, kombinované informace odhalují, že budoucí výnos fondu může dále klesat. Tyto informace lze také posoudit v kombinaci s převládajícími úrokovými sazbami a ekonomikou obecně.

Obecně platí, že jestliže Federální rezerva snižuje úrokové sazby, výnosy z akcií, dluhopisů a podílových fondů, které tyto cenné papíry drží, také klesnou.

Například pokud je výtěžek TTM 3 99% a výnos 30 dní SEC je 2. 99%, můžete plánovat, že výnos fondu bude v příštích měsících a letech nižší než 2.99%. Ujistěte se, že jste ve svých odhadech konzervativní a nikdy neočekávejte, že v krátkodobém horizontu dosáhnou vyšší míry.

Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být považovány za investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.