Průvodce investicí na Středním východě

Střední východ se stal oblíbenou investiční destinací vzhledem k rozsáhlým zdrojům energie a rychle rostoucímu počtu obyvatel. Zatímco mnoho zemí v regionu se spoléhá na ropu, aby podpořilo svůj růst, některé budoucí vlády si strávily své historicky velké rozpočtové přebytky na veřejných pracech a dalších projektech určených ke stimulaci jejich domácí ekonomiky. Jiní přijali změny, které by mohly v nadcházejících letech povzbudit investice a růst.

V tomto článku se budeme bližší podívat na ekonomiku Středního východu a na tom, jak mohou investoři získat expozici prostřednictvím ETF, ADR a zahraničních akcií.

Široké investice do Středního východu

Nejlepší způsob, jak získat širokou expozici na Středním východě, je nákup fondů obchodovaných na burze ("ETF") zaměřených na region jako celek. Například WisdomTree Middle East Dividend Fund (GULF) nabízí široké spektrum zemí jako jsou Spojené arabské emiráty (24%), Katar (24%) a Kuvajt (21%) v odvětvích finančních služeb (60% průmyslu (9%). S poměrem 0,88% a silným ratingem Morningstar nabízí ETF pro investory skvělý způsob, jak se dostat do oblasti, ačkoli její omezená likvidita a aktivy ve výši 20 milionů dolarů mohou být pro některé investory znepokojeny.

Tržní vektory Index států v Perském zálivu ETF (MES) je další možností pro investory, kteří jsou vystaveni mnoha stejným zemím a odvětvím, i když mají poměr nákladů 1%.

Mezitím další ETF jako SPDR S & P Emerging Middle East & Afrika ETF (GAF) nabízejí omezenější expozici v regionu s více než 75% expozicí v Jižní Africe. Nakonec však tyto ETF poskytují investorům snadný způsob, jak diverzifikovat burzy na Středním východě bez nákupu ETF jednotlivých zemí nebo amerických depozitních dokladů ("ADR") v regionu.

Investice do ETF v jednotlivých zemích

Investoři, kteří hledají přímou expozici na trzích Středního východu, mohou investovat přímo v některých zemích. Zatímco investice do jednotlivých zemí mohou znamenat větší riziko z menší diverzifikace, investoři mohou selektivně volit specifické příležitosti spíše než investovat do několika zemí celého regionu. Jiní, kteří hledají ještě více specifické vystavení jednotlivým společnostem v jednotlivých zemích, mohou rovněž zvážit nákup ADR, které umožňují zahraničním společnostem v seznamu na burzách v USA.

Některé populární země zahrnují:

• Egypt - Egypt je jednou z největších a nejvíce rozvinutých ekonomik na Středním východě s hrubým domácím produktem ("HDP") ve výši 272 miliard dolarů v roce 2013. poměr nákladů 0,98%, index veletrhu Market vektory Egypt ETF (EGPT) představuje nejsnazší způsob, jak získat expozici vůči ekonomice země ve Spojených státech.
• Izrael - Izrael je považován za jeden z nejvyspělejších zemí na Blízkém východě jak v hospodářském, tak v průmyslovém rozvoji. U 63 akcií ve svém portfoliu představuje iShares MSCI Israel Capped ETF (EIS) nejsnazší způsob, jak se investoři dostanou do země, ačkoli jejich váha přesahuje 20% v Teva Pharmaceuticals Inc. (TEVA).
• Turecko - Turecko je jednou z nejslibnějších ekonomik na světě, s růstem 4,1% HDP v roce 2013, které slouží jako klíčový zprostředkovatel mezi Evropou a Asií. S poměrem výnosu 0,63% a 350 miliony dolarů pod správou zůstává iShares MSCI Turkey Index Fund (TUR) nejoblíbenější možností pro investory, kteří hledají expozici vůči zemi.

Důležitá rizika a další okolnosti

Blízký východ ve skutečnosti představuje větší riziko než rozvinuté trhy, protože terorismus a ropné konflikty byly v regionu regionálními problémy.

Takzvané "arabské jaro" vedlo k překonání vůdčího postavení egyptského státu, které vedlo ke zpomalení ekonomiky a ztrátám pro investory v regionu. Mnoho zemí se také spoléhá na ropu, aby doplnila státní příjmy, což znamená, že kolísání těchto cen vyplývající z nových objevů nebo technologií by mohlo významně ovlivnit hospodářský růst.

Rizika z těchto událostí mohou být zmírňována diverzifikací napříč celou řadou různých zemí v regionu pomocí ETF, jako jsou ty, které jsou uvedeny výše, ale investoři by měli také určit, aby zahrnovali akcie Středního Východu pouze jako část svého celkového portfolia.