Hodnocení rizikové tolerance v dluhopisech

Jedním z nejdůležitějších kroků pro začínající investory je přesná měření rizikové tolerance. Přijetí příliš velkého rizika vám může stát cennou část vašeho hnízdo vejce, aniž byste vzali dostatečné riziko, protože byste mohli vynechat příležitost k dlouhodobějšímu návratu. V důsledku toho by investoři měli usilovat o dosažení optimální kombinace rizikového a návratového potenciálu v jejich portfoliích. Otázkou je, jak zjistíte, kolik rizika je vhodné?

Posuzování vašeho tolerance rizika: Váš časový horizont

Čas je nejdůležitějším prvkem rizikové rovnice. Zatímco některé investice vykazují vysoké krátkodobé cenové výkyvy, tato volatilita může být časem vyhlazena. Na trhu s dluhopisy jsou dvěma vynikajícími příklady vysoce dluhopisové a rozvíjející se tržní dluhopisy. Oba se nacházejí na horním konci rizikového spektra, ale oba poskytly vynikající dlouhodobé výnosy.

Investor s dlouhodobým časovým horizontem (pět až deset let) je schopen vydržet krátkodobé výkyvy výměnou za tento dlouhodobější potenciál návratnosti. Na druhou stranu, někdo, kdo potřebuje peníze brzy a může trvat jen rok nebo dva, musí využívat investice s nižším rizikem. Důvod? Pokud jste investováni v době, kdy investování s vyšším rizikem zažívá pokles, prostě nemáte dostatek času na náhradu ztráty.

Z tohoto důvodu by se investoři měli vyhýbat převzetí více než jen velmi mírného stupně rizika s penězi, které potřebují pro určitý účel v průběhu jednoho až dvou let - řekněme, zálohu na dům, platbu na vysoké škole apod.

S ohledem na tuto skutečnost je základní pravidlem: čím kratší je časový horizont, tím méně rizika byste měli vzít. Na druhou stranu, více času znamená větší volnost, aby se riskovalo, zvláště pokud máte ještě před vámi jiné zdroje příjmů nebo řadu pracovních let.

Hodnocení vašeho rizika Tolerance: Kolik můžete zvládnout?

V některých případech dokonce i investoři, kteří mohou dlouhodobě držet, postrádají schopnost riskovat prostě proto, že nemají rádi vidět hodnotu své investice, klesnou v krátkodobém horizontu.

Pokud si myslíte, že byste mohli patřit do této kategorie, investování s vyšším rizikem nejspíš nejsou pro vás.

Jedním ze způsobů, jak zhodnotit, zda je investice vhodná pro vás, je podívat se na její cenovou historii, která je snadno dostupná na bezplatných webových stránkách, jako je Yahoo! Finance. Pokud se podíváte zpět a uvidíte, že nějaká investice se čas od času projeví ostrými poklesy, přemýšlejte o tom, co byste v této situaci udělali. Pokud by vaše první reakce byla prodávat, pravděpodobně máte nízkou toleranci vůči riziku.

Extrémním příkladem je výkonnost dluhopisů s vysokým výnosem během finanční krize v roce 2008.V prvních jedenácti měsících tohoto roku ztratilo většina fondů s vysokým výnosem kdekoli od 25% do 35% jejich hodnoty. Mohl bys takový krok odolat? Pokud tomu tak není, existuje velká šance, že byste prodali váš vysoký výnosový dluhopisový fond, když byl dolů a ztratí ztrátu - což znamená, že byste nemohli využít jeho následné zotavení v následujících letech.

Obecně řečeno by však investoři měli brát maximální riziko, jak je vhodné pro svou situaci. Zatímco nikdo nemá rád vidí hodnotu jejich poklesu investice - i v krátkodobém horizontu - riziko, které obvykle vede k vyššímu dlouhodobému výnosu.

To je zvláště důležité mít na paměti pro mladé lidi, kteří mají čas na jejich straně.

Odmítnutí odpovědnosti : Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být chápány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry. Před investováním vždy konzultujte investičního poradce a daňového odborníka.